Скрыть
Пример: +79031234567

Меню

Новости компании

Банк "Санкт-Петербург" - недооцененный потенциал доходности

Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций банка "Санкт-Петербург" – частного российского банка, входящего в число 20 крупнейших по объему активов. На фоне роста прибыли и рентабельности капитала, а также за счет ожидания роста прибыли, эксперты подтвердили по акциям банка рекомендацию "Покупать" со среднесрочным потенциалом роста 43%.

 

Чистая прибыль банка выросла в прошлом году на 74% -  до 7,4 млрд.руб., а прибыль на одну акцию – на 63%. Доходы увеличились по всем направлениям деятельности банка – кредитованию, комиссиям и трейдингу. Чистый процентный доход после учета резервов вырос на 13,7% до 10,97 млрд.руб за счет снижения резервирования на 23%. Доходы от трейдинга составили 6,2 млрд.руб. (+50%), комиссионные доходы выросли за год до 5,2 млрд.руб. (+10,9%).

Объем депозитов показал незначительный рост 0,7%. Кредиты gross увеличились в четвертом квартале на 2,13% до 357,7 млрд.руб. за счет розничного кредитования. Инвестиционные кредиты за прошлый год увеличились на 10,9%. Доля просроченных кредитов сократилась до 5,9%, что связано со списанием безнадежных кредитов на 7,6 млрд.руб. в четвертом квартале прошлого года. Всего за прошлый год списания выросли на 31% - до 9,58 млрд.руб., в основном корпоративные кредиты.

В текущем году ожидается рост прибыли за счет потребительского кредитования, снижения резервирования и увеличения комиссий, но динамика несколько снизится. По прогнозам аналитиков "ФИНАМ", повышение прибыли составит 8,4% до 8,05 млрд.руб.

Дивиденды за 2017 год составили 1,62 руб. на акцию, исходя из распределения 20% чистой прибыли по РСБУ. По привилегированным акциям дивиденд должен составлять 11% от их номинальной стоимости (1 руб.), то есть 11 коп. на 1 акцию. В случае уменьшения или отсутствия дивиденда по привилегированным акциям бумаги становятся голосующими до тех пор, пока дивиденды не будут выплачены. Ожидаемая дивидендная доходность на этот год – 3,2%.

"Исходя из результатов 2017 года и прогноза по прибыли в 2018 на уровне 8,05 млрд.руб., мы устанавливаем целевую цену акций банка “Санкт-Петербург” 72,6 руб. Это ниже нашего предыдущего прогноза на 7% за счет странового риска. Мы подтверждаем рекомендацию “Покупать” и считаем акции банка интересной инвестиционной идеей", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Наталья Малых.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

В мой блог
Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Газпром
на 1 ноября
Курс доллара к рублю
на 30 ноября
Курс доллара к рублю
на 31 октября