Участие в IPO

IPO Zynga Inc.

Уважаемые клиенты Finam Limited!

Zynga Inc. – крупнейший мировой разработчик бесплатных онлайн-игр для социальных сетей и мобильных платформ. Ежемесячная численность аудитории активных пользователей превышает 230 миллионов человек в 175 городах мира. Основной платформой для размещения игр компании выступает всемирная социальная сеть Facebook, приносящая основную часть выручки. Наиболее известные игры Zynga – CityVille, FarmVille, Mafia Wars, Words with Friends и Zynga Poker.

Более подробная информация о Zynga Inc.

Информация о первичном размещении Zynga Inc:
• Планируемый объем размещения – $1 000 000 000;
• Биржа – NASDAQ;
• Биржевой тикер – ZNGA;
• Диапазон цен от $8,5 до $10 за акцию.

Финансовые показатели Zynga (US GAAP, 2010 год):
• Выручка компании – $597,46 млн;
• Показатель EBITDA – $392,7 млн;
• Чистая прибыль – $90,6 млн.

О рисках при первичном размещении:
• нет 100% гарантии, что заявка на покупку акций будет удовлетворена

Оформление заявки:
Минимальный объем заявки от одного клиента – $10 000.

Заявки принимаются до 19:00 мск 13 декабря 2011 года.

Расходы клиента Finam Limited при участии в IPO Zynga составляют 0,128% (комиссионные за внебиржевую сделку) + 0,636% (доп. комиссионные за IPO). Итого: 0,764%, но не менее $100 за сделку.
Более подробная информация об оформлении заявок для участия в IPO будет доступна в ближайшее время.

"ФИНАМ" рекомендует:
Zynga – один из ведущих мировых разработчиков социальных игр, доступных пользователям различных социальных сетей и мобильных платформ. Основной платформой для ее игр является всемирная социальная сеть Facebook, из которой и поступает подавляющая часть выручки Zynga. По состоянию на конец третьего квартала 2011 г. игры Zynga имели наибольшую аудиторию пользователей на Facebook среди всех разработчиков социальных игр и опережали конкурентов с огромным отрывом.
После запуска своих новых игр Zynga удавалось добиваться стремительного роста их популярности – игра Empires & Allies стала второй по популярности на Facebook, а Hanging with Friends стала самой загружаемой на iPhone игрой за первую неделю после релиза. Потенциал социальных игр напрямую связан с перспективами роста социальных сетей – по оценкам исследовательской фирмы IDC, численность пользователей соцсетей в 2011 г. достигнет 1,1 млрд. (в т.ч., 800 млн активных пользователей Facebook), а к 2014 г. доберется до отметки в 1,6 млрд.
Монетизация бизнеса происходит за счет покупки пользователями виртуальных товаров и за счет рекламы. По некоторым оценкам, мировой рынок виртуальных товаров в 2010 г. оценивался в $7,3 млрд, а к 2014 г. он может более чем удвоиться по сравнению с этой цифрой, и Zynga имеет шансы извлечь из этого прямую выгоду. Стоит отметить, что самые популярные игры Zynga доступны и в мобильном варианте – через iPad и iPhone, что позволяет компании выиграть от роста спроса на девайсы Apple.
Бизнесу Zynga присущи значительные риски, в частности, связанные со слабой диверсификацией выручки Zynga по социальным сетям и платформам, а также по играм. Основную долю выручки приносит Facebook и ограниченное количество топовых игр. Потеря одной из ведущих игр своей популярности и объёма получаемой с неё выручки весьма существенно скажется на операционных результатах компании. Также, изменение условий договора с Facebook может стать серьезным ударом по выручке. Кроме того, Zynga использует относительно новую бизнес-модель, и выручка поступает от очень малой доли фактических пользователей.

Подробнее