facebook
вконтакте

Новые сигналы на рынке нефти

Валютный рынок в среду вел себя довольно спокойно, однако все больше верил в доллар. Теперь пара USD/JPY активно возвращает потери: в течения дня касалась 2-недельного максимума 114,54. Кроме того, были и сюрпризы - австралийский ВВП оказался сильнее прогнозов, несмотря на охлаждение китайской экономики. Показатель составил 3,0% г/г против прогноза 2,6%. Таким образом, перестройка на внутренне потребление действительно дает результаты - за последние полгода, в среднем, ВВП составил 3,4%, что является одним из лучших уровней среди стран G20. AUD/USD на известиях доросла до максимума 0,7301.

Фондовый рынок уже не рос единым фронтом: NASDAQ (NQ) и FTSE (Z) завершили торги в минусе, однако нефтедобывающие компании все также пользовались популярностью. Brent натолкнулась на стену, и не может закрепиться выше 37,00 долл./барр. Золото вновь подросло выше 120 долл./унц.

Экономические данные предыдущего дня:

Австралия: 4 кв., ВВП 3,0% г/г против прогноза 2,6% г/г

Агентство Moody's поставила суверенный долг Китая на пересмотр, с вероятностью понижения

США: февраль, уровень занятости ADP в частном секторе 214 тыс. против прогноза 190 тыс.

Прогноз на четверг, 3 марта

Фондовый рынок

Японский индекс Nikkei (NKD) подошел к довольно сильному сопротивлению в районе 16900, коснувшись максимальной отметки за последние три недели. Если пробой отметки состоится, под вопрос ставится текущий нисходящий тренд, начавшийся в августе прошлого года. Некоторое ослабление иены, а также более активная риторика со стороны Банка Японии, который уже подтверждает свою готовность стимулировать экономику дополнительно, создают условия, по крайней мере, для среднесрочного роста индекса вплоть до заседания регулятора, назначенного на 15 марта. Таким образом, если пробой указанного сопротивления все же состоится, имеет смысл рассмотреть покупки Nikkei с дальнейшей целью на отметке 17070.

Товарно-сырьевой рынок

Выход Brent из месячного диапазона не проходит легко. Нефти приходится отвоевывать практически каждый доллар, что особенно сложно на фоне резко прекратившегося потока вербальных интервенций со стороны нефтедобывающих стран. Даже вышедших ниже прогнозов показателей коммерческих запасов нефти в подземных хранилищах США оказалось недостаточно, чтобы закрепить Brent выще 37,00 долл./барр. Впрочем стоит отдать должное: еще до того, как мы узнали, что объемы сократились на 10,4 млн баррелей, рынок ждал этого, так как опубликованный накануне отчет от API также указал на сокращение запасов на 9,9 млн.

Однако есть один момент, который был упущен рынком, но еще может поддержать рост нефти в среднесрочной перспективе. Отчет от Минэнерго содержит и данные по добыче в динамике: чтобы переизбыток предложения ушел с рынка нам нужно сокращение добычи, и данные говорят о том, что процесс уже запущен. В отчете за текущую неделю отмечено сокращение добычи на 2,65% по сравнению с данными прошлыми года. Да, пока это не много, но если учесть, что еще в начале февраля добыча росла на 0,4% г/г - это уже надежда, что мы находимся в начале долгосрочного тренда. Следующей точкой на пути Brent вверх может стать отметка 38,00 долл./барр.

Валютный рынок

Рубль в течение среды обновлял максимум против доллара на отметке 73,06, невиданной с 5 января текущего года. Сейчас в пользу российской валюты начинают играть не только нефтяные котировки, но и переоценка состояния национальной экономики иностранными инвесторами. К примеру, вчера было опубликовано исследование Deutsche Bank, в котором он назвал рубль "самой недооцененной валютой Европы". Методика, с помощью которой производилась оценка, позволяет отследить расхождение между реальным курсом рубля и экономической ситуацией в стране. Был отмечен и тот факт, что Россия стала единственной из развивающихся стран, которая нарастила международные резервы с 19 февраля. А готовность идти на диалог с ОПЕК по заморозке добычи нефти указывает на потенциал дальнейшего роста котировок нефти, что является фундаментальной основной для укрепления позиций рубля. Сегодня будет опубликована новая серия отчетов из США, которые могут стать единственным фактором влияния на USD/RUB: если отчеты окажутся слабее прогнозов, пара может сделать попытку уйти ниже 73,00.

Позиция USD/JPY вызывает много вопросов. С одной стороны, иена уже немало выросла, причем без больших на то оснований. С другой стороны сила доллара США под большим вопросом, особенно учитывая, что шансы на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС стремительно падают. По данным CFTC, по иене сейчас максимальное число лонгов с начала 2012 года, поэтому не исключено, что именно в районе 111,00 пара все-таки "нащупала дно", а далее начнет корректироваться вверх, конечно, не без помощи сильных американских отчетов. Сейчас многое будет зависеть от данных из США - доллар начали продавать именно на опасениях, что экономика больше не позволит повышаться ставку. Если рынок труда будет говорить об обратном, USD/JPY вполне может вернуться выше 115,00. Однако будьте осторожны именно в этом районе. Март - последний месяц финансового года в Японии, поэтому излишняя репатриационная активность экспортеров может поддерживать интерес к иене. По слухам, именно выше 115,00 экспортеры могут выходить на рынок. Таким образом, на текущий момент имеет смысл рассмотреть торговлю в диапазоне 111,00 - 115,00.

Афанасьева Алена
Афанасьева Алена
старший аналитик
Forex Club
участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
В мой блог

Комментариев нет.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Курс доллара к рублю
на 31 августа
Индекс ММВБ
на 29 июля
Курс доллара к рублю
на 29 июля