на иконку "Дом" в панели инструментов браузера, затем нажмите "Да" во всплывающем окне.
 |
|
|
|
|
 Главные новости
20:28 Новости компаний
|
Точки роста фармацевтического рынка
26.05.10 13:00
По итогам 2009 года объем российского ВВП снизился почти на 8%. Несмотря на экономический спад, потребление лекарств в России за указанный период существенно увеличилось – на 22%, а емкость отечественного фармацевтического рынка возросла на 18% (по данным DSM Group). Рост объемов российского рынка фармацевтики демонстрирует, что в условиях кризиса население не только не стало тратить меньше денег на лекарства, а, напротив, значительно увеличило свои расходы на здоровье. Эксперты прогнозируют, что по мере восстановления российской экономики динамика потребления лекарственных средств, а, следовательно, и объемы всего фармацевтического рынка РФ, продолжат активно возрастать. Однако, даже при относительно благоприятной конъюнктуре есть сегменты, которые будут чувствовать себя лучше рынка. За счет чего? На какие технологии и стратегии имеет смысл делать ставку компаниям? Может ли российская фармацевтика дать достойный ответ мировой фарме? Участники конференции:
Скрыть ответы
50
15:03
Уважаемые дамы и господа! Конференция подходит к концу, мы прекращаем принимать вопросы, но у экспертов еще есть возможность ответить. Благодарим всех участников за интересный диалог.
Скрыть ответы
49
14:57
Добрый день! скажите каковы перспективы компании СИА Интернешнл в сравнении с ПРОТЕКОМ. в чем "козыри" СИА
16:01
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Переспективы как у Протека, так и СИА очень хорошие, это две крупнейшие компании нашего рынка. Как и у всех компаний есть объективные различия в структуре и ведении бизнеса. В будущем обе компании будут динамично развиваться и наращивать свои обороты.
Скрыть ответы
48
13:45
Перспективные по Вашему мнению региональные аптечные сети и региональные производители лекарственных средств (Фармпроизводители)
14:42
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Вопрос не совсем понятен. Что значит перспективные? С точки зрения инвестиций (публичных и торгуемых на бирже аптек по пальцам перечесть - фактически только 36,6, не считая еще 2-3 неликвидов)?
14:54
А если учесть bord?
14:56
Small and middle Cap?
Скрыть ответы
47
13:24
Есть ли в России венчурная индустрия в сфере фармацевтики? Западная модель: небольшой биотех-бизнес инвестирует в разработки, привлекая средства ангелов и венчурных инвесторов, а затем продает продукт большой фарме, которая решает вопросы маркетинга и преодоления административных барьеров. В России этого нет. Есть ли шансы отладить такую модель?
13:34
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Действительно, венчурного капитала в американском понимании в росийском фармакологическом секторе как такового нет. Но не стоит сбрасывать со счетов наших отечетсвенных производителей, которые вкладывают многомиллионные инвестиции в производство новых лекарств и субстанций. ДИОД, например, использует при разработке новых продуктов самые передовые технологии (практически нано). И это далеко не один пример..
14:32
Борис, добрый день
такие модели у нас только появляются. пример - Химрар. рекомендую ознакомиться с тем, что делают коллеги. не думаю, что таких проектов должно быть много. 3-4 структуры (похожие на Химрар) вполне достаточно для России. 14:57
За такими моделями, безусловно будущее. И создавать их нужно в форме "био-мед-фарм кластеров" с участием российских фармпроизводителей. Тогда и идей будет много, и реальная оценка перспектив этих идей будет профессиональной.
Скрыть ответы
46
13:13
Какие, на Ваш взгляд, перспективы на российском фармрынке у малых производителей, обладающих высокотехнологичными разработками, но не имеющими средств на проведение даже первой фазы клинических исследований?
13:35
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Судьба таких компаний практически предопределена - или банкротство или поглощение.
14:28
Геннадий Ширшов, исполнительный директор Союза профессиональных фармацевтических организаций
Не стал бы горячиться с таким выводом. Здесь надо говорить о необходимости формирования структуры поддержки инновационных разработок и доведении их до рынка, как это делается в США, ЕС, Израиле, Индии и ряде других стран. Без наличия такой структуры инновационное развитие просто невозможно.
14:50
Вполне возможно, Кирилл, что это могут быть азиатские фармпроизводители...
Скрыть ответы
44
12:50
Как по Вашему регулирование и защита отечественного рынка лекарств повлияет на отечественных, в том числе региональных, производителей лекарств
14:21
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Тут надо провести грань между производитеолями и розничными продавцами. Политика импортозамещения окажет хорошую поддержку производителям, а вот регулирование розничных цен негативно отразится на аптеках.
14:26
Геннадий Ширшов, исполнительный директор Союза профессиональных фармацевтических организаций
Любое регулирование оказывает воздействие на структуру рынка. Осуществленное в этом году жесткое регулирование цен оказало самое непосредственное воздействие на экономику предприятий. Пока еще рано делать однозначный вывод - но к концу года станет понятно, кто откажется производить нерентабельную продукцию и кто вообще останется на рынке. Вот цифры - в реестре юридических лиц числится 625 отечественных предприятий, из них работающих (поставляющих продукцию) только 350.
14:56
Сошлюсь на мнение экономиста, профессора Юданова, который говорит, что регулируется тот рынок, где есть проблемы. У нас на рынке проблемы были связаны со всплеском цен в определенные периоды. Это начало прошлого года и пик заболеваемости гриппом. И то, и другое абсолютно логично. Первый раз, учитывая импортозависимость, был скачок доллара. Второй раз повысился спрос на препараты для лечения гриппа. Если мы посмотрим 654 Постановление, то там говорится, что производителю должны компенсироваться те потери, которые возникают в связи с таким регулированием, а они не произошли. Сейчас ситуация в компаниях различная. Мы реально можем потерять ряд производств, которые производят низкорентабельную, но востребованную продукцию. Прежде всего, инфузии. Они большие в объеме, низкие по цене. Логистика дороже, чем упаковки таблеток, поэтому дистрибьюторы не очень охотно работают с ними. Мотивация государства понятна, но хотелось бы, чтобы регулирование проводилось более гибко.
Скрыть ответы
43
12:50
есть ли у России конкурентные преимущества по производству лекарств? на мой взгляд таких преимуществ нет, поскольку 1. нет подготовленных специалистов, готовых заниматься призводственной, исследовательской и управленческой деятельностью на таких предприятиях на конкурентном уровне. специалисты приучены лишь к перераспеределению ренты от нефти. 2. существующая валютная система не позволит получить преимущества по производству высокотехнологичной продукции. ведущая резервная валюта - доллар США. 3. относительные цены всех товаров по нефти выглядет непривлекательными для развития производства высокотехнологичных товаров, в т.ч. и лекарств. назовите ваши аргументы
13:56
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Конкурентные производства в России есть. Иначе откуда российские препараты на рынке? Основное преимущество российской продукции в том, что цена на них в большинстве случаев оказывается ниже цены иностранных аналогов.
16:06
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Преимущество у России есть - и это специалисты которые способны раскутить препарат 15-ти летней давности до уровня национального бренда. Все остальное лишь инструмент для достижения цели!
Есть много отечественных препаратов цена на которые выше чем на зарубежные аналоги. Не в цене дело! 14:06
Дальше рынка РФ и СНГ эти препараты не идут.
Вьетнам и страны Ближнего Востока - как исключение.
Скрыть ответы
42
12:49
как повлияет регулирование ценовых надбавок (цен на лекарства) на прибыльность и перспективность региональных аптечных сетей
13:16
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
На мой взгляд, ответ здесь вполне очевиден - любая попытка государства установить верхнюю планку на розничную цену приведет к падению рентабельности. Другое дело, что аптеки будут стремиться сохранить общую рентабельность своего бизнеса путем повышения цен на продукты, не подпадающие под это регулирование.
14:29
Николай, добрый день.
на Ваш вопрос уже давал комментарии чуть ниже. с уважением, ДАвид МГ 16:07
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
все зависит от региона и региональных наценок
Скрыть ответы
41
12:32
И вопрос Протеку. Насколько дистрибуторам интересно развитие собственной производственной базы? За счет чего: покупка активов, СП, создание производств с нуля?
13:32
Компания «Протек» была основана в 1990 г. и сначала развивалась как оптовый дистрибутор фармацевтической продукции. Позднее компания стала крупнейшим вертикально интегрированным фармацевтическим холдингом в России с собственными сегментами производства и розничной торговли. В течение нескольких последних лет мы продолжали наращивать розничный бизнес за счет ряда приобретений, расширили продуктовую линейку производственного подразделения с выводом на рынок дженериков под собственным брендом и развитием производства биопрепаратов.
В соответствии с бизнес-философией «Протека» мы сконцентрированы на инвестировании в высококачественное производство. Наш ключевой производствееный комплекс, который открылся в 2005 г., соответствует стандартам GMP. Мы считаем, что это один из лучших заводов по производству фармацевтической продукции в России. В строительство и оснащение данного завода было инвестировано порядка $40 млн. Производительность завода составляет до 100 млн ампул и 35 млн упаковок препаратов в твердой форме в год. В настоящее время завод производит 15 брендов под собственными торговыми марками. При выборе продуктов для производства мы ориентируемся на терапевтические области, где, как мы считаем, важны качество и техническое оснащение. Кроме того, мы выходим на новые продукты через соглашения с западными фармкомпаниями, путем покупки лицензий на препараты и приобретения. Средства, привлеченные в ходе IPO мы готовы вкладывать в научные разработки, в нематериальные активы, патенты.
Скрыть ответы
40
12:32
Вопрос Диоду. Ваша компания имеет собственную розничную сеть. Насколько это рентабельный проект? Будет ли он развиваться?
13:14
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Рентабельность по чистой прибыли розничной сети ДИОДа составляет, в среднем, 5%. Это вполне обычный показатель для сектора. Однако компания не планирует инвестиции в это направление, поскольку ее бизнес - в другом, и это приносит ей куда больше денег.
13:32
Рентабельность сети магазинов "Мир экологии" 4-6%. Основная задача магазинов - маркетинговый инструмент ОАО "ДИОД" по изучению потребностей покупателей и получение от клиентов обратной связи при помощи врачей-консультантов. Развивать собсбвенную сеть мы не планируем, так как в первую очередь, наша компания сосредоточена на производстве и разработках.Кроме того, это магазины-дискаунтеры для малообеспеченных граждан. Для нас это больше социальная ответственность, нежели бизнес.
Скрыть ответы
39
12:28
Есть ли у российской фармы экспортный потенциал? В каких направлениях: рынки сбыта, лексредства, субстанции?
13:21
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
У российских производителей, несомненно, есть экспортный потенциал. Возьмем, например, ДИОД. Компания является монополистом по производству качественного дегидрокверцетина не только на отечественном рынке, но и в мире. Заключенные компанией контракты позволяют нам полагать, что ДИОД будет наращивать производство и отгрузки этой субстанции. То же самое относится практически ко всем крупным российским фармпроизводителям - Верофарм, Фармстандарт и др., которые поставляют продукцию на экспорт. В основном, это Европа и страны СНГ.
14:21
Геннадий Ширшов, исполнительный директор Союза профессиональных фармацевтических организаций
На данный момент потенциал - крайне незначительный. Есть такой термин - "экспортоспособная отрасль", который для нас пока не характерен (смотрите мои данные ниже). Для зарубежных рынков главное требование к производителям - наличие стандартов GMP, сертифицированных международными аккредитованными организациями. На внешний рынок попасть также можно через новые прорывные технологии (Ярким примером такого являются целый ряд индийских предприятий). Глобальный рынок уже занят крупными корпорациями, доля которых растет постоянно в результате слияний и поглощений.
14:27
Мария Мироновна, добрый день
В среднем в квартал экспортируется порядка 10% от произведенной в РФ продукции. Основным получателем нашей продукции являются страны СНГ. Причем такие страны, как Украина и Беларусь в меньше степени закупают нашу продукцию по причине развитости собственной инфраструктуры по пересекающемуся ассортименту. Поэтому, сегодня экспортная ставка делается на такие страны, как Узбекистан, Армения, Таджикистан и Казахстан. Потенциал увеличения экспорта есть. Но с имеющимся портфолию выходить на другие рынки практически не возможно. Во-первых, производство не соответствует стандартам GMP. Во-вторых, нас там никто не ждет. Конкуренция настолько жесткая, а нормативно-правовая среда настолько адаптирована под протекцию локальных производителей, что взять этот барьер – очень сложно. Перспектива одна – работать в узких нишах с инновационной продукцией, даже, возможно, с орфаными препаратами, дабы иметь уникальное предложение на других рынках. 14:51
Есть потенциал. Традиционные рынки сбыта– это СНГ. Мы сейчас достаточно активно пошли в Юго-Восточную Азию и там хорошо представлены, это Монголия, Вьетнам, Малайзия, Сингапур. Плюс есть выходы в Европу, это уже не традиционные Прибалтийские республики, но и Германия. Развивать экспорт будем и дальше.
15:04
На примере каких производителей (кроме Полисана)? Спасибо
Скрыть ответы
38
12:27
Скажите, пожалуйста, стоит ли вообще в среднесрочной перспективе приобретать акции ОАО "Аптеки 36,6", при какой цене за акцию это следует сделать и с какой целевой стоимостью?
13:54
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
На мой взгляд, инвестициив бумаги компании сейчас не лучший вариант. Нерешенность долгового вопроса, невнятная динамика финансовых показателей, а также периодически проводимые компанией SPO не способствуют росту курсовой стоимости акций. Драйверов роста на ближайшую перспективу мы не видим.
Скрыть ответы
37
12:27
Вопрос не совсем в тему. Есть еще так называемая «активная косметика». Что сейчас происходит на этом рынке? Каковы позиции российских компаний?
13:42
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Рынок демонстрирует слабый рост. По итогам 2009 г. его объем составил 13,7 млрд. руб, что на 3% выше аналогичного показателя 2008 г. Здесь, однако, надо понимать, что лечебная косметика - не товар первой необходимости, поэтому в кризисный год не следовало ожидать от рынка существенного роста. Что касается будущих перспектив, то я полагаю, что рынок оживится и ежегодные темпы роста будут никак не меньше уровня инфляции.
15:53
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Косметика, в том числе и активная до кризиса имела хорошие показатели роста, в кризис они снизились. В переспективах возращение на высокие показатели роста. Если Вам интересен этот вопрос почитайте наш отчет за 2009 год.
12:21
Для нашей компании вопрос о перспективности этого сегмента рынка очевиден. По данным нашей консолидированной отчетности, прирост ДИОДа в сегменте лечебной косметики в 2009 году составил порядка 7% по сравнению с 2008 годом. Мы не собираемся останавливаться на достигнутом.
Скрыть ответы
36
12:05
Уважаемые эксперты, хотелось бы услышать ваше мнение о перспективх развития ДМС и ОМС в России. Отвечает ли, на ваш взгляд, существующая система ОМС текущим потребностям населения в льготном обеспечении лекарственными средствами? Какие изменения в данном направлении можно ожидать в ближайшее время? Стоит ли, на ваш взгляд, ожидать в перспективе нескольких лет существенного увеличения спроса населения на услуги ДМС? Что является основным сдерживающим фактором в развитии данного направления страхования?
14:35
Геннадий Ширшов, исполнительный директор Союза профессиональных фармацевтических организаций
Игорь! Дальнейшее развитие здравоохранения и фармацевтической отрасли в России возможно только при условии усиления роли государства в их финансировании. Первые шаги делаются - создается одноканальная система финансирования ОМС через изменение отчислений в сферу социального обеспечения. В рублевом эквиваленте за три года предполагается увеличить объемы поступлений чуть ли не в 7 раз. Но это только один источник - есть еще ДМС и его разновидности (например, корпоративное) и личные средства граждан. Думается, что правильное использование всех трех источников позволит создать основу для устойчивого развития сектора в целом.
Скрыть ответы
35
11:44
Согласны ли вы с тем, что нынешнее реформировние и регулирование отрасли проходит в пользу усиления монополии крупных компаний?
13:58
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Скорее да, чем нет.
14:20
Скорее нет, чем да.
Владимир Андреевич, перед законом равны все. В российской действительности пока нет таких, как Вы выразились монопольных крупных компаний. Вернее, они есть в определенных терапевтических нишах, где продают свои инновационные препараты, но в целом на рынке их как-бы нет. ДУмаю, что польза, которая ожидалсь от этих инициатив ,в первую очередь, должна быть у потребителя. но пока и этого не произошло. 14:41
Это процесс глобализации характерен для всего мира. Крупные компании могут более серьезно вкладываться в разработки. Этого не могут себе позволить мелкие компании. Но на рынке должно присутствовать все. Должна быть золотая середина
16:11
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Процесс глобализации наращивает темпы с начала прошлого столетия и всегда кажется, что те или иные меры принимаются во благо глобальных структур. К сожалению РФ не исключение и на рынке остануться только сильные отечественные производители. У остальных нет и не будет средств на переход к стандартам GMP.
Скрыть ответы
34
11:43
Подскажите, насколько сейчас высок барьер входа в аптечную розницу? Сколько в среднем может потребоваться на открытие одной аптеки в городе миллионнике? Какая средняя по рынку рентабельность этого бизнеса? Имеет ли смысл вообще заморачиваться с одним объектом или уж если вкладываться, то сразу открывать 5-10 точек?
14:17
Дмитрий, добрый день
очень подробно ответил на Ваш вопрос ниже. и про рентабельность и про барьер входа. отмечу, что отрыть сегодня аптеку - дело нехитрое. заполнить ее товаром тоже не сложно, были бы средства. а вот начать работать, выполняя сотни различных регламентов и поставновлений, привлекая клиентов ,увеличивая трафик дело очень сложное. открыть одну аптеку - значит не сделеать ничего. Успешно (условно) бизнес можно начинать вести от 10 точек. Думайте! 15:49
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Дмитрий, главное место и стоимость аренды - это основополагающий фактор. Можно начать с одной аптеки, присмотритесь, ощутите особенности этого бизнеса. В зависимости от размера, формата торговли инвестиции составляют от 50 до 150 тыс. долларов, и в зависимости от удачности выбора места срок окупаемости инвестиций от года до двух. Помните чем больше оборот тем больше скидки от дистрибуторов!
Скрыть ответы
33
11:41
В связи с введением списка жнвлс игроки рынка предрекали сокращение участников рынка, аптек и ассортимента. Заметна ли реализация негативных прогнозов на фармрынке?
13:24
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Трудно оценить воздействие одной меры правительства на рынок в целом. Вместе о ограничением цен на ЖНВЛС мы видим рост розничных цен на прочие виды лекарств и нелекарственные средства, продаваемые в аптеках. С другой стороны, говорить о каких-либо конкретных результатах еще слишком рано. Минимальная ясность в вопросе появится только после того, как крупнейшие игроки сегмента начнут отчитываться по результатам 2010 г.
14:14
Татьяна, спасибо за вопрос
частично ответил на него. см ниже. пока массового сокращения количества участников рынка мы не налюдаем. тяжелее всего рознице. Полагаю, что точка "х" в принятии решений будет примерно в августе, сентябре этого года. 14:39
Не так страшен черт, как его малюют. Ожидалось все гораздо хуже. Тем не менее, дефицит появился. Тот же Ксимелин, это ОТС-сектор, где мы лекарства покупаем за собственные деньги. И здесь право покупателя определять, что он хочет, препарат за 3 копейки, или за 10 000 рублей. Этого права нас лишили.
15:45
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Ситуация сложная и не однозначная. Напомню, что в некоторых регионах ситуация достаточно хорошая, но есть регионы где наценка не опрадвно низкая, я бы сказал губительная как для дистрибуторов, так и для розницы. По таким регионам ситуация изменилась уже в мае.
15:15
Всё-таки закон сохранения денег действует! Если на что-то цены снизили - на другое подняли. И дешёвые лекарства пропадают. Что и требовалось доказать. А страдает в итоге потребитель. Страна непуганых идиотов, ничего не меняется
Скрыть ответы
32
11:40
День добрый! Какое ваше мнение по акциям Аптеки - 36,6? Бумага сильно упала...стоит ли ждать банкротства компании или стоит подбирать, несмотря на то,что есть риск получить второе, вернее, в данном случае, сто второе дно?
13:59
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
В фундаментальном плане перспективы бумаги весьма неопределенные. Поэтому, я думаю, что с покупкой торопиться пока не стоит.
15:42
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Я наверное уже лет 10 слышу о банкротстве 36-х. И каждый раз этого не случается!
15:19
До прошлых низов по аптекам 36,6 (50 р.) каких-то 40%, и правда, зачем спешить? А до прошлых верхов - 25 раз.
Скрыть ответы
31
11:34
прокомментируйте рынок БАД. Какие здесь сейчас основные тренды? Будет ли сокращаться количество игроков на этом рынке?
13:46
Виктор Дима, аналитик ФК "Открытие"
Потребление БАД на душу населения в России ниже, чем в развитых станах. Существует потенциал роста рынка за счёт роста доходов населения и изменения отношения потребителя к образу жизни, что должно положительно сказаться на потреблении БАД на душу населения.
14:12
Роман, добрый день
частично ответил на Ваш вопрос ниже. добавлю, что количество игроков, по нашим прогнозам, будет сокращаться. 15:40
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
На рынке БАД как и на фарме идет процесс консолидации и интеграции. Будущее за крупными и известными игроками, которые способны выводить новые препараты и инвестировать в развитие производства. Эпоха БАДов произведенных на кустарных заводах стремительно уходит в прошлое. Сейчас лидеры рынка БАД производят на оборудовании соответствующем стандартам GMP. Растет и культура подребления БАД, что соответственно приводит к их росту потребления.
Скрыть ответы
30
11:34
Как вы считаете, сможем ли мы действительно выйти на запланированные и прописанные в стратегии развития фармацевтической отрасли показатели внутреннего производства? Насколько реально в указанные сроки провести импортозамещение? За счет локализации или в результате развития собственного производства? И мотивированы ли, на ваш взгляд, транснациональные компании отрасли к локализации производства в России?
13:30
Эльдар Вагабов, аналитик ИК "ФИНАМ"
Запретить импорт можно в момент. Другое дело - сможет ли российская промышленность восполнить образовавшийся на рынке дефицит. Но это все риторика.. Я думаю, что долгосрочные планы правительства вполне реализуемы и в перспективе мы увидим изменение баланса сил на рынке. Транснациональные корпорации заинтересованы в России постольку поскольку. С одной стороны, у рынка немалый потенциал роста. Но, с другой стороны, строительство заводов в стране стоит немалых денег и несет в себе как финансовые, так и политические риски. Я считаю, что в ближайшей перспективе не следует ожидать появления крупных западных игроков на российском рынке.
14:11
Эдуард, спасибо за вопрос.
одному из участников конференции я уже ответил, что статистика - это лукавая вещь. Объясню теперь, что я имею в виду в отношении этого конкретного вопроса. сегодня доля российского производителя ГЛС в деньгах примерно 22%. Прибавим к ним 10% препаратов, которые фасуются на территории РФ (уже 32%). добавим импортные препараты, которые промотируются отечественными компаниями (+8% и это уже 40%). А еще учтем препараты, на которые наклеиваются марки, голограммы (+5% - итого 45%). 45% продукции так или иначе имеет в себе участие российского производственного этапа. если мы еше что-то вспомним, то получится, что Стратегия выполнена досрочно!!! но на самом деле, без шуток, отмечу, что если взяться за проблему, простимулировать ее, подойдти к ее решению экономически компетеным, то показателя 50% к 2020 году произведенных готовых лекарственных средств можно достичь. Однако, на мой взгляд, лаколизовывать производство субстанций в России - нецелесообразно. но это, подчеркну, моя точка зрения. Могу, если интересно, ее обосновать. 14:35
Все запланированные цифры реальны не к 2020 году, а уже сейчас. Наши компании успешно реализуют программу импортозамещения. Что касается госзакупок, то во многих регионах они проводятся не корректно. Хотя за последние 4 месяца ситуация улучшилась, процент присутствия российских ЛС в госзакупках вырос с 5,5% до 9%. Для реализации программы импортозамещения важна политическая воля, если государство захочет, то можно процент довести и до 100. Мы говорим о тех отечественных препаратах, которые не уступают по качеству зарубежным. Что касается локализации транснациональных компаний в России, то та нормативная база, которая сейчас существует, она не на много продвинулась вперед. Отменили регистрацию субстанций. Но локализация зависит не только от законодательства, непосредственно влияющего на оборот ЛС, но и от земельного, и налогового и т.д. Те регионы, которые меняют местное законодательство, Ярославль, например, привлекают иностранные компании.
Скрыть ответы
29
10:46
Какие шаги сделало государство для дальнейшего развития отечественной фармпромышленности? Ограничение наценки на всех этапах торговли лек. средствами в среднесрочной перспективе отразится отрицательно, так как по меньшей мере снизит конкуренцию на рынке. Развиваться смогут только фармпредприятия, бенефициарами которых являются лица из властных и контролирующих структур, за счет бюджетных средств и ослабления конкуренции?
13:50
В целом правительство внимательно относится к фарм.рынку и расценивает его как стратегический важный для страны. И эксперты считают, рынок продолжит быстро расти. 24 марта 2010 г. Государственная Дума приняла закон «Об обращении лекарственных средств», который, в частности, устанавливает цены на жизненно важные лекарственные средства. Закон долго обсуждался, и в нем нет ничего неожиданного или опасного для нашего бизнеса. Усиление контроля со стороны государства – предсказуемый шаг, так уже давно функционирует отрасль развитых стран. Закон подразумевает переход на международные стандарты производства, а это стратегически важно для всей отрасли. В целом, мы положительно относимся к новым законодательным инициативам, которые нацелены на повышение стандартов и прозрачности рынка. А что касается развития предприятий, то вопросы повышения своей эффективности и производительности выходят на первый план.
14:04
Елена, спасибо за провокационный вопрос.
Не соглашусь с Вами, что государство ничего не делает. Делает, но, возможно, не так быстро, как того нам всем хочется. Алексей перечислил те гос инициативы, которые были приняты. Соглашусь с ним. И одновременно обращусь к Вам, вернее в Вашем лице к другим участникам рынка. Чтобы процессы шли быстрее и более четко отвечали целям, надо иметь активную профессиональную позицию. Участвовать в отраслевых объединениях, ассоциациях, объединяться в саморегулируемые организации. С попустительского молчания будут делаться все беззакония в этом мире :-) 14:31
Пока государством больше декларируется, чем делается. Даже те шаги, что уже приняты, например, 15% преференции, они сегодня не работают. Но они начали работать на электронных торгах, где выводится МНН. Решения государства порой не всегда в пользу локальных производителей. Пример – 654 Постановление, которое "поставило на колени" наш «Дальхимфарм» с Атропином. Решения должны быть более взвешенными.
Скрыть ответы
28
10:38
Какова доля отечественных компаний на фармацевтическом рынке России? В чем конкурентные преимущества российских компаний? Какие главные барьеры для входа в данный сегмент рынка будут у сейчас создаваемых новых отечественных фармацевтических компаний относящихся к категории малого и среднего бизнеса. Спасибо.
14:00
доля российских препаратов в деньгах - около 22%. в упаковках 56%.
конкуертные преимущества пока надо создавать. они не сформулированы самими же производителями. Слово "маркетинг" стало известно многим из них всего несколько лет назад. в перспективе, я думаю, надо делать ставку на узких рынках, социально обостренных, например ВИЧ или туберкулез. Вести разработку таргетированно по этим дргуим нозологям, ставя цель быть конкуретноспоосбными не на российской территории, а в мировом масштабе. только ориентация на мировой рынок может спасти ситуацию с отечественным фармпромом. 14:28
Доля продукции меняется в нашу пользу. В том числе за счет иностранцев, которые локализуются в РФ. Например, Никомед, Гедеон Рихтер, мы их считаем российскими. Преимущество российских производителей - доступная цена ЛС при том же качестве, что у зарубежных. Барьеров не вижу, если только портфельные, скажем, если компания собирается выходить с очередным 155-ым дженериком. Если у компании 2-3 препарата в портфеле, то она не только имеет право на существование, но и будет развиваться.
15:34
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Вопрос ребром, а что считать Российским производителем? К сожалению четкого, да вообще никакого определения нет.
Если мерить по старинке то это 21% в рублях и еще 7% производимых на иностранных заводах расположенных а РФ или контрактное производство.
Скрыть ответы
27
06:53
Что нужно для того, чтобы отечественные фармпроизводители начали выпускать продукцию, соответсвующую мировым стандартам качества? Больницы зачастую отказываются лечить своих больных отечественными препаратами, аргументируя это тем, что эффективность данных препаратов, мягко говоря, оставляет желать лучшего.
13:57
проблема не столь проста. требуется идти в ее решении "от первоисточника". почему российский фармпром выпускает устаревшую продукцию? потому что нет новых разработок. нет целевой задачи у науки. нет благоприятной стабильной экономической среды, чтобы делать долгосрочные инвестиции. (В инновационнй фарм проект в среднем возврат инвестиций происходит в период 10-15 лет).
что делать: 1. поддрежать науку. поставить целевые показатели, что и когда нужно реализовать. Сегодня НИИ, ВУЗы креативят зачастую не то, что требуется обществу. сужу по своему примеру. ВУЗ, которые я закончил одним из проектов особенно выделяет БАД, коорые разрабатывался научными кадрами Академии. И это ведущее отраслевое образовательное учреждение!!! 2. обеспечить стабильную экономическую системы (сложнее, чем условие №1). хотя бы сделать исключение под фарм проекты в виде налоговых каникул, в виде стабильности гарантированного рынка сбыта (гос закупки) и т.д. 14:23
Перестать делать "101 китайское предупреждение" и реализовывать переход отрасли на международные (а не домотканые) стандарты GMP. Надо признать, что гармонизируя нормы, мы делаем велосипед с квадратными колесами. Необходимо принять Европейские стандарты и сделать их обязательными.
14:32
Большое спасибо, Александр, за непростой вопрос. Волшебной палочки, у отечественных фармпроизводителей к сожалению, нет. Нужны квалифицированные кадры, в том числе иностранные, способные мыслить категориями мировой "бигфармы", и главное – "длинные" деньги – с горизонтом инвестиций – 5-10 лет для разработок и создания инновационных препаратов. Кроме этого, потребуются большие инвестиции в клинические исследования. Здесь государство могло бы взять на себя 50-70% от этих расходов. Ведь это вклад в здоровье граждан и в экспортный потенциал. Считаю также крайне важным для фармацевтики работу на стыке наук и секторов рынка: фарма+специализированое питание, фарма+ косметика, фарма+медтехника. Это может стать креативной основой современных, экспортно-ориентированных медтехнологий.
16:19
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Соглашусь с Виктором Дмитриевым и добавлю еще контроль и прозрачность гос и муниципальных закупок. Очень часть несоответствующей современным требованием терапии лекарств закупается больницами по коррумпированной схеме и чем ниже первоначальная стоимость лекарства тем больше "откат".
Скрыть ответы
26
22:58
Дорогие эксперты, несколько вопросов: золотую сотню журнала Форбс покинули все ведущие представители дистрибуторов фарм-отрасли, что в основном на это повлияло? Чего ждать в 2010-2011? каковы тренды по западным инвестицим в Российский фарбизнес, известно, что в 2009 рынок покинули практически все европейские дистрибуторы, ранее имевшие доли в российских команиях, Ваши ожидания в 2010? кто из большой пятерки по Вашему мнению первым не справится с новыми особенностями государственного регулирования цен? Будет ли ужесточен контроль за соблюдением нового закона по регулированию или все останется так как есть сейчас? Спасибо!
13:48
Добрый день
Много вопросов. Все интересны. По порядку. 1. Почему покинули Форбс ведущие российские фарм представители – вопрос к редакции Форбса, к методике рейтинга. Не думаю, что доходы компаний или конкретных персоналий существенно снизились в 2009г. Возможно, посчитали некорректным педалировать тему «наживающихся фармацевтов» (осторожно взял в кавычки) 2. Мне не известно ,чтобы западные инвесторы выходили из российских активов. У Вас некорректная информация. Ничего не изменилась. Гедеон Рихтер владеет 5% Протека, Альянс Хелскер – Аптекой Холдинг, не изменились акционеры Росты и т.д. 3. Все из большой пятерки справятся с новыми особенностями. Могут не справиться диситрибуторы третьего эшелона, но это ожидаемо и оправдано.
Скрыть ответы
25
21:36
Насколько я понимаю, одна из проблем российской фармацевтики отсутствие новых разработок. На Западе создана мощная индустрия биотехнологий, стимулирующая инновации. Это наглядно отражается на прилавках российских аптек, где национальная продукция представлена преимущественно дженериками. Есть ли на нашем рынке какие-то перспективы для развития качественных инноваций?
13:41
Мансур Чеченов, аналитик РОСНАНО
Добрый день! Прежде всего, стоит отметить, что дженерики – важный сегмент фармацевтического рынка, развитие которого, в частности, позволяет обеспечить население качественными лекарствами по разумным ценам. Кроме того, у нас почему-то сложилось несколько пренебрежительное отношение к дженерикам, а, между тем, и в их производстве есть место для развития инноваций. Например, в этой конференции принимает участие руководство ОАО «Диод». Эта компания имеет целый ряд интересных разработок в сегменте модернизированных дженериков. Сочетание традиционных препаратов и природных экстрактов приводит к повышению эффективности субстанций, снижению терапевтических доз основного компонента и ряду других выигрышей. Вот вам и не совсем характерный для нашего рынка, но вполне реальный пример инновационного развития в российской фармацевтике. Причем речь идет о конкурентоспособной на международном рынке продукции.
13:48
Добрый день.
Спасибо за вопрос. Хотя, Вы, наверное, сами понимаете, что ответить на него можно, сказав, да, есть перспективы и доказать это, вооружившись патриотическими лозунгами. Я, кстати, отбросив политкорректность, оптимист по натуре, и считаю ,что такое будущее у нас есть. Есть много интересных примеров. Могу поделиться, если будет желание. Важны вопросы регулирования отношений внутри рынка. Но есть альтернативная точка зрения. И Вы, возможно, с нею согласитесь, что все наши попытки бесперспективны. Думаю, здесь ответ лежит на уровне внутренней установки. Верит человек, что все образуется, переубедить его в этом крайне сложно. не верит – еще сложнее 13:50
Думаю, что источник российских инноваций в фармацевтике в препаратах из растительного сырья. В России достаточно уникальных, еще не вошедших в мировую фармакопию источников субстанций из традиционных и культивируемых растений. Так в Финляндии выращиваются десятки тысяч гектаров лекарственных трав для поставок в Европу. У нас есть, что предложить и Европпе, и США, и даже Китаю. Просто нужно много работать в этом направлении и инвестировать деньги. Считаю, что оригинальные субстанции из России будут востребебованы не меньше чем газ и нефть, древесина и другое традиционное российское сырье. Но это должны быть не вагоны с сушеной травкой, а высокотехнологичные, сверхчистые субстанции с доказанной клинической эффективностью. ОАО "ДИОД" активно работает в этом направлении. В частности, к дигидрокверцетину, который производится нашими дочерними предприятиями имеется серьезный интерес со стороны компаний их Европпы и Азии.
14:16
Такая перспектива не только есть, но уже и реализуется. Не все компании идут по этому пути, и это нормальный ход развития событий. Во всем мире есть компании инновационные, есть дженериковые. Россия - не исключение. Как пример: Полисан, Биокад, Фармсинтез.
Скрыть ответы
24
20:57
Приобрел бумаги аптечной сети "Аптеки 36,6" по цене 101р., после чего началось стремительное падение. Убыток немалый, фиксировать не хочется. Но и дальнейшие перспективы туманны. Как лучше поступить?
13:45
Роман, добрый день
На Ваш вопрос частично ответил ниже. С уважением, ДМГ
Скрыть ответы
23
20:47
Насколько корректно говорить о точках роста именно фармацевтического рынка, в условиях, когда он плотно интегрирован с другими сегментами, скажем, активной и селективной косметикой, которая продается почти в каждой аптеке?
13:48
Владимир, добрый день. когда мы говорим о фармацевтическом рынке, мы имеем в виду, в первую очередь фармацевтическую продукцию = лекарства. отмечу, что анаши коллеги-аналитики из США и Европы относят к Фармрынку лишь рецептурные препараты (в РФ к рынку отнесены и рецептурные и безрецептурные ЛС).
согласен с Вами, что границ между рынками фармы и парафармы в некоторых местах нет, а где есть, они очень размыты. Однако, такое смешение рынков происходит лишь на этапе аптеки, т.е. там, где эти товары из разных рынков становятся на одну полку. 14:04
Что касается нашей компании, то мы предлагаем своим партнерам порядка 14 000 наименований товара. Существенная часть этого ассортимента, наряду с лекарствами, представлена парафармацевтической продукцией, т.е. лечебной косметикой, изделиями медицинского назначения и пр. Для нас как для национального дистрибьютора важно обеспечить потребности наших клиентов в ассортименте, который востребован ими для реализации в аптечных учреждениях. Соответственно, говоря о фармрынке в целом, мы подразумеваем и как реализацию лекарственных препаратов, так и парафармацевтических товаров.
14:12
Мансур Чеченов, аналитик РОСНАНО
Хотел бы добавить, что грань между производителями фармацевтики и парафармацевтики становится все более условной. Например, «Фармстандарт» входит в число ведущих производителей БАДов (Лактазар, Асвитол и т.д.). Аналогичные тенденции имеют место и на мировых рынках. Скажем, в сегменте БАДов активно развивается хорошо известная в России фармкомпания KRKA.
14:46
Большое спасибо за интересный вопрос. В аптеках США и Европы традиционно продается большое количество сопутствующих, но не менее важных для обеспечения здоровья человека товаров, объединенных в группу "cunsumers healthcare", а по-нашему – товаров для здоровья. Это и зубные пасты, и БАДы, активная косметика, средства ухода за больными, домашние медицинские приборы. Многие западные фармпроизводители, в частности GlaxoSmithKline все это производят наравне с ультрасовременными лекарствами. Поэтому мы считаем, что фармрынок – это еще и все другие товары, которые продаются в аптеках, а не только лекарства.
15:28
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Аптека торгует не только лекарствами и это факт. Без парафармы треть аптек перкратило бы свое существование. Косметика и другие парафармацевтические товары одно из ключевых направлений роста аптек. В аптеках открытого формата (36,6 , Ригла, Доктор Столетов, А5 и др.) парафарм достигат 40 - 50%. А ликвидность и не регулируемая наценка делает это направление спасительным для аптек. И это сбрасывать со счетов невозможно.
Скрыть ответы
22
20:03
1. В связи с таможенным союзом, как Протек относится к экспансии на рынки Казахстана и Белоруссии? Есть ли в разработке конкретные проекты по дальнейшему расширению географии компании в эти страны?
2. Путём титанических усилий по регулированию цен добились снижения на 2%. Это, в принципе, закономерный результат, так как рынок и так всё уже отрегулировал за 15 лет.
Понимают ли в Правительстве, что больше снизить практически невозможно?
Кто-нибудь пытался довести до "верхов" бесполезность этого "Сизифова труда"?
Как Вы думаете, через какое время до чиновников дойдёт эта мысль?
13:44
Добрый день
Протек предпринимал попытку выйти на СНГ рынок, но что-то не сложилось тогда. Украина, куда вышла компания, «не приняла» иноземного игрока, да еще с российским капиталом. Сегодня активно развивается в СНГ только компания Катрен. Компания вышла в Украину, Казахстан, купив там местных игроков. Такая тактика оправдана, т.к. строить бизнес с нуля (то, что делал Протек) уже поздно. Эффект «второго билета» пока никто не отменял. Вчера Катрен вышел в Беларусь, замкнув кольцо перспективных рынков вокруг России. Другие компании пока проявляют осторожный оптимизм и решительных действий в отношении СНГ экспансии не проявляют. Отвечая на Ваш второй вопрос, отмечу, что снижение цены произошло в большей степени за счет укрепления рубля. Ваши вопросы о том, пытается ли кто-нибудь проинформировать властьимущих на предмет возможных последствий, отвечу, что диалог с властью есть. По крайней мере, мы говорим. А вот слышат или слушают нас – другой вопрос. 14:08
До чиновников это уже дошло, они нормальные и адекватные люди. Но есть "революционная необходимость" в популистских мерах с одной стороны, а с другой, опыт зарубежных стран ФРГ, Франция, теперь еще и Великобритания. Лимит ресурсов заставляет идти на такие меры. Безусловно, бизнесу они не приятны. Во флористике такого нет, 8 марта цены на цветы возрастают в разы. Все возмущаются, но покупают, и никто это не регулирует. А почему? Потому что это не социальный товар, и государство не гарантирует его доступность.
Скрыть ответы
21
19:32
Насколько сильно ударило по аптечные сетям регулирование торговых надбавок: Локально и стратегически (в кракосрочной и длительной перспективах). Как это отразится на аптечном бизнесе - рост доли сопутствующих товаров?изменится ли от этого рентабельность регионального аптечного бизнеса?
13:43
Николай, добрый день
На этот вопрос я отвечал другим участникам конференции. Если Вас не затруднит, перечитайте ответы ниже.
Скрыть ответы
20
19:28
Что Вы думаете об инвестировании в региональные аптечные сети и в региональных российких производителей лекарств?
13:43
Николай, добрый день
Региональные аптечные сети – потенциальные объекты для поглощений более крупными сетевыми образованиями (межрегиональными и федеральными). Вторая половина этого года, следующий год, вот увидите, будет изобиловать сообщениями об их покупке. Активы подешевели. В среднем стоимость актива оценивается в 3х месячный оборот. Еще два года назад ценник достигал годового оборота. Самое время покупать. Что касается производителей, то здесь прогноз менее позитивный. В 2014 году, когда отрасль должны перейти на стандарты GMP (в обязательном порядке), наш прогноз, количество российских (особенно небольших) производителей поубавится. 15:23
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Есть много примеров успешных региональных сетей и их успех не связан с целью продаться. В регионах так же идет процесс консолидации. Региональные сети есть и будут. И будут динамично развиваться. А что касаемо покупки, то увеличится спрос на региональные сети, тут же подскочит их цена.
14:43
Спасибо!
Скрыть ответы
19
19:19
Можно ли говорить о том, что современный российский фармрынок, это не рынок продавца или покупателя, а рынок крупного посредника, федерального дистрибутора?
13:07
Дело в том, что изначально локомотивом развития рынка выступали национальные дистрибуторы лекарственных средств. Сегодня это сегмент самый концентрированный, так на долю 10 национальных дистрибьюторов приходится 99% рынка (ДСМ), в то время как 10 крупнейших аптечных сетей занимают всего 18% рынка. Сегодня крупнейшие дистрибьюторы обладают всей необходимой инфраструктурой для обеспечения качественной логистики на территории всей страны, работают над эффективностью своей деятельности, снижая издержки, повышая производительность труда. Сегодня только крупные стабильные дистрибюторы могут выступать финансовыми гарантами отношений в цепочке производитель – розница, т.к. все возможные риски перед производителем страхует именно дистрибьютор.
13:43
Максим, добрый день.
Соглашусь с Вами, но только отчасти. Дистрибутор в ситуации большой территории, в отношении товарного кредитования рынка – действительно является доминирующей структурой. Однако, все проблемы в первую очередь также сказываются на нем. Однако ситуация меняется. Сегодня возникает много форм оптовой торговли, в частности – логистические операторы. Аптеки и производители имеют прямой контракт, а оптовик просто оказывает логистическую услугу. Конечно же таких форм пока не так много, и они занимают не такую большую долю на рынке. Но это только начало пути. С ростом аптечных сетей, желанием производителей и аптек зарабатывать больше, формат работы дистрибутора будет существенно меняться. 15:19
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Я бы сказал розничный рынок это территория производителя. Как построит свою стратегию производитель, так и будет продаваться препарат. Мне известно много случаев, когда грамотная промоция препарата позволяла войти в прайс дистрибутора, а также на полки аптек без покупки "входных билетов".
Скрыть ответы
18
19:17
Насколько повлияет на развитие фармацевтического рынка возможность продажи фармпрепаратов в неспециализированных сетях, прежде всего, продуктовых супермаркетах?
13:10
Виктор Дима, аналитик ФК "Открытие"
Это позволит компаниям расширить каналы дистрибуции и избежать промежуточных надбавок.
13:42
Ольга, добрый день
Спасибо за вопрос. Конечно же такая мера повлияет на рынок. Для аптечной розницы влияние будет более негативное, т.к. будет потеряна возможность продавать препараты эксклюзивно. Спрос вряд ли увеличится существенно. Поэтому продажи этих препаратов в аптеках если не снизятся, то будут стагнировать. Для производителя – эта доп возможность – расширяется рынок сбыта. 14:04
Уверен, что серьезно на развитие рынка не повлияет, но проблемы с недоброкачественной продукцией и негативными последствиями безответственного самолечения создаст
15:16
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Для супермаркетов лекарственное направление будет мало доходным и не переспективным. К тому же практически каждый супермаркет сдает площади аптечному пункту, и под час дочерней апетечной сети!
12:18
Ольга, мне кажется, что ситуация, когда на полках в магазинах будут лежать лекарства, нереалистична и даже опасна. Лекарственные препараты должны назначаться компетентными специалистами и продаваться исключительно в аптеках.
А вот перспективы для рынка БАД, лечебного и функционального питания, а также лечебной косметики, достаточно высоки. Единственное – это должен быть формат специализированных отделов торговой сети с компетентными и подготовленными продавцами-консультантами. Они должны иметь комплексную подготовку и разбираться в вопросах диетологии, косметологии и других смежных областях, связанных со здоровьем человека. 13:28
Ага, зашёл за колбаской, увидел цену и прикупил карвалольчика :-)
Скрыть ответы
17
18:57
В чем измерялась емкость отечественного фармрынка - в денежном выражении (рубли, доллары, евро), в упаковках, это данные за последний год?
Очищены ли данные от изменений количества проданных упаковок внутри различных фармацевтических групп и среди различных "классов/типов" препаратов?
Учтены ли в данные по рынку колебания курсов валют?
13:21
Виктор Дима, аналитик ФК "Открытие"
DSM Group b Фармэксперт предоставляют данные по рынку в долларах, рублях и в натуральном выражении.
13:42
Денис, добрый день
К фармрынку нужно относить только лекарственные срества! В 2009 Объем фармрынка (по данным нашей компании) следующие: Объем всего рынка 15,7 млрд долл США или 480 млрд руб. или 11,2 млрд евро. Объем рынка в упаковках: 4,35 млрд штук. В 1 квартале 2010 года показатели следующие: 4,66 млрд долл США, 3,37 млрд евро и 139,1 млрд руб. Данные включают в себя все внутренние изменения, в том числе внутри анатомо-терапевтических групп, МНН ниш и т.д. Очистить данные можно, но тем самым мы покажем рост фиксированной товарной массы, что не будет корректно отображать ситуацию по растущему рынку. Все валютные колебания также учитываются. Мы считаем в отдельности каждый месяц, по которым берем среднемесячные курсы валют. Складывая месяц к месяцу получаем картину по году. 14:15
Виктор Дима, аналитик ФК "Открытие"
В долларах рынок сократился на 7% по данным DSM Group.
15:13
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Фарма - один из двух рынков которые росли в прошлом году!
За счет чего он рос, какой вклад в общий рост его сегментов: Розничный сегмент ЛП +11,5% Розничный сегмент парафарма +3,3% ЛПУ +0,6% ДЛО (ОНЛС) +2,3% Итого 17,6% в рублях 13:29
А когда речь идет о росте рынка на 18 % - в каких единицах произведены измерения?
13:34
18% рост в рублях.
13:54
А как вырос рынок в долларах и евро?
Скрыть ответы
16
15:53
Люди болели и будут болеть ещё больше, такова модель развития современного общества, считаете ли вы выгодным стратегическое инвестирование в медицину и фармацевтику в частности?
13:41
Михаил, добрый день
Да. Да. И еще раз да!!! Инвестиции в здоровье людей всегда оправданы. Они долгосрочны, ожидать быстрого возврата не стоит. Кроме того, надо понимать, что мировой пример и российский тренд нам говорит, что здравоохранение станет услугой, которую будет государство (общество) заказывать у частного бизнеса. Кстати, такие примеры уже есть в РФ (вспомните реформу ЖКХ). Поэтому, могу с уверенностью на 200% сказать, что мы стоим на пороге инвестиционного бума в российское здравоохранение. Тот, кто уже сейчас в него вкладывает, рассчитывает получить более лакомый кусок в виде большей доли рынка. Отмечу ,что сегодня модель здравоохранения носит дотационный характер. Постоянно дотировать эту систему не возможно. Есть такое понятие, как бюджет. Он не резиновый. Поэтому, в скором времени будет переход от дотационной модели к инвестиционной, когда каждый вложенный рубль должен будет окупится, вернутся в виде экономически активного человека, приносящего дополнительный % в в ВВП, налоговую копилку и т.д. 13:48
Россия – один из наиболее быстрорастущих фармацевтических рынков в мире. Его рост стимулируется улучшением макроэкономических показателей и позитивными тенденциями, как в государственных расходах на здравоохранение, так и в расходах населения. Вы знаете, что в конце апреля Группа компаний «Протек» вышла на IPO, акции Группы котируются на биржах РТС и ММВБ. Общий объем средств, полученных в результате размещения составил около 400 млн. долларов США, порядка 188 млн.долларов США поступит в компанию на финансирование развития. Позитивная реакция инвесторов на наше предложение свидетельствует как о доверии к нашей стратегии бизнеса, так и о об интересе к фармацевтической отрасли в целом.
15:07
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Инвестирование в фарму и медицину стратегически оправдано, так как не эффективная система здравоохранения поглощает очень много средств. Устаревшие лекарства и не эффективная врачебная помощь. Как ни странно при более высокой цене современные препараты обходятся дешевле так как длительность лечения ими меньше и человек меньше находится на больничном.
15:27
Есть ещё долгосрочный сдерживающий фактор - сокращение населения. Через 50 лет в России ожидается население в 50-60 млн. человек.
Скрыть ответы
15
15:29
Есть ли в российской фармацевтике какое-нибудь лекарство или группа лекарств, которые эффективны и не имеют аналогов за рубежом?
13:41
Спасибо за вопрос.
Такие препараты есть. Их немного. Они в большем своем количестве несут в себе российскую ментальность, т.е. не имеют доказательной медицинской базы. 13:58
Все лекарства, зарегистрированные в РФ, прошли предрегистрационную экспертизу и подтвердили свою эффективность. Локально произведенные препараты не исключение. Что касается оригинальных препаратов, то их доля, к сожалению, крайне мала.
15:03
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Есть группа где доля Российских препаратов превалирующая - иммуномодуляторы. В этой группе иностранные производители просто не конкуренты Российским. При чем доля отечественных препаратов год от года растет.
13:40
Григорий, добрый день
Перспективы весьма положительные. Рынок будет расти, т.к. он новый и до насыщения спроса пока далеко. Вызывает некоторое опасение инициатива убрать БАДы с аптечных полок, но я думаю, что дело ограничится словами. До конкретных действий ситуацию не доведут. Нелогично это. 16:25
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Переспективы хорошие. Подребление будет расти. Это товар для профилактики здоровья, а о своем здоровье сейчас задумывается все больше и больше людей. БАДы не уйдут из аптек.
12:20
Григорий, могу лишь привести интересные данные Некоммерческого партнерства производителей БАД (НПП БАД), иллюстрирующие ситуацию. В известном мне исследовании приводятся данные об уровне потребления БАД и средней продолжительности жизни (по данным ВОЗ на 2006 год). Так, в Японии регулярно потребляют БАДы 90% населения, и средняя продолжительность жизни составляет 86 лет; в США потребляют БАДы 80% населения, продолжительность жизни 80 лет; в Германии потребляют БАДы 50% населения, продолжительность жизни – 84 года; в России уровень потребления БАД – 8%, продолжительность жизни – 70 лет. Существует ли прямая зависимость между уровнем потребления БАД и продолжительностью жизни – вопрос отдельной дискуссии. Но об одном можно говорить твердо – представленные данные свидетельствуют о том, что в этих странах существует культура потребления БАД, как основы комплексной профилактики и рационального питания. А главное – люди ответственно относятся к собственному здоровью и здоровому образу жизни.
Скрыть ответы
13
13:50
Чем вызван опережающий рост рынка БАДов по сравнению с рынком лекарственных препаратов?
13:40
Валентина, добрый день.
Рынок БАД молодой и совсем недавно начал образовываться, как рынок. Чем рынок меньше (таково общее правило для всех рынков), тем он демонстрирует более резкую динамику (как в +, так и в - ), нежели большие рыночные образования (отнесем к ним – рынок ЛС). Кроме того, рынок БАД выползает из тени, становится более транспарантным. Так, по нашим оценкам порядка 1 млрд долл США от этого рынка(т.е. ровно половина) сегодня обращается в сетевом маркетинге. Обеление рынка увеличивает его в официальных объемах. 15:00
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
БАДы в США занимают половину от рынка лекарств, это как правило профилактические препараты способствующие укреплению здорорвья человека. С повышением заботы о своем здоровье растет спрос на такие препараты. Динамика продаж БАД в ближайшие годы будет положительной и будет опережать рост рынка лекарств.
Скрыть ответы
12
13:50
Мои знакомые, приезжающие в Россию из США, Германии и Израиля, как правило закупаются здесь лекарствами, объясняя это тем, что у них те же препараты стоят существенно дороже. действительно ли это так и почему в таком случае наши компани не выходят активно на зарубежные рынки?
13:40
Николай Степанович, добрый день
Да. Наши лекарства занчительно дороже, чем на Западе. Я уже приводил статистику, что в РФ средняя стоимость упаковки ЛС составляет 1,5-2 долл США. В Европе – 10-15 долл США, в Америке – 25-30 долл США. Наши компании не выходят на мировые рынки только потому, что у нас не с чем выходить. Согласитесь, сделать бизнес на Угле Активированном или Цитрамоне в США вряд ли получится. 13:52
Геннадий Ширшов, исполнительный директор Союза профессиональных фармацевтических организаций
Николай Степанович, сравнивать довольно трудно по одной простой причине - подавляющее большинство населения в развитых странах защищено системами страховой медицины, где они либо вообще не платят за лекарство, либо доплачивают какую-нибудь сумму (например, в Германии). По этому причине все что продается в свободной продаже дороже, чем здесь.
13:57
Каждая из этих стран, несмотря на членство в ВТО, активно защищает свой рынок и пробиться на него стоит и больших денег, и длительного времени. В эти страны мы пока активно не выходим. Но мы уже с успехом работаем на рынках Юго-Восточной Азии. Будем расширять географию бизнеса и дальше.
Скрыть ответы
11
13:48
От врачей слышал, что по ряду препаратов Россия полностью зависит от импорта. Существуют ли у игроков рынка планы по закрытию этих пробелов - ведь препараты не дешевые и было бы выгодно их производить у нас?
13:39
Добрый день.
В России разработана программа «стратегия развития отечественного фарспрома до 2020 года». Одной из целью программы – довести долю отечественной продукции до 50% к указанной дате. Только сегодня становится сложно определить, чей же препарат на самом деле – импортный или отечественный. Некоторые иностранные компании купили или построили здесь заводы. Российские производители закупают субстанцию за рубежом. Так что кого считать российским ,а кого нет, думаю, не столь принципиально в вопросах организации лекарственного обеспечения. Самое главное, чтобы лекарства были на рынке, и они были доступны (не путать с термином «дешевые»). А вот как обеспечить доступность таких медикаментов – это отдельный вопрос. 13:48
Геннадий Ширшов, исполнительный директор Союза профессиональных фармацевтических организаций
Антосик! Вы поднимаете настолько важный вопрос, что над его разрешением ломают головы лучшие стратеги нашей страны. Для сведения - производство качественных лекарств возможно только на предприятиях, где действует система международных стандартов качества (GMP), а у нас таких всего 10-12 из 350 действующих отечественных предприятий. Кроме того, мощным стимулом развития своей отрасли является наличие полномасштабной системы страхового лекарственного возмещения, когда фармацевтической компании будет экономически выгодно не только продавать, но и производить лекарства в данной стране. Ведь практически во всем мире фармкомпании частные.
13:50
Эти пробелы по ряду препаратов уже закрываются. Пример – бортезомиб – отечественный Миланфор. По остальным препаратам такие планы есть, но их реализация дело не одного дня.
Скрыть ответы
10
13:46
За счет чего вырос рынок лекарств - россияне стали больше болеть или цены на лекарства выросли?
13:37
Геннадий Ширшов, исполнительный директор Союза профессиональных фармацевтических организаций
Резо, что вы имеете в виду? В денежном выражении или в упаковках? В рублях или иной валюте? Данные, которыми мы располагаем, говорят о снижении, а не об увеличении рынка лекарств в РФ за последний год.
13:39
Уважаемый Резо, спасибо за вопрос
В 2009 году рынок вырос благодаря ценам и ажиотажному спросу на ОРВИ препараты. В 1 квартале 2010 года рынок растет в упаковках +12%, т.е. растет потребление ЛС. Причем этот рост идет по всем сегментам. Население покупает больше упаковок, государство, в связи с укреплением рубля, может себе позволить за один условный рубль купить также больше упаковок, нежели в период, когда рубль был слабый. В рублях в 1 кв 2010 года рынок вырос всего на 10%, а вот в долларах США - более ,чем на 25%!!!! Объяснение – все в том же процессе укрепления рубля. Рынок тотально импортозависимый. 14:57
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Добрый день коллеги! Если взять ситуацию на розничном рынке и рынке дистрибуции, то все говорит о падении рынка в первом квартале 2010 года. Если считать по некоторым крупным сетям, то он действительно вырос. Но важна картина по всему рынку, а не по нескольким сетям, к сожалению он падает -3% в рублях и -2% в упаковках за первый квартал, из-за снижения покупательской способности населения.
Скрыть ответы
9
13:01
Нет ли вероятности того, что в связи с исчерпанием резервного фонда и необходимостью сокращать бюджетные расходы, программы дополнительного лекарственного обеспечения и модернизации обеспечения больниц будут свернуты?
13:34
Геннадий Ширшов, исполнительный директор Союза профессиональных фармацевтических организаций
Министр здравоохранения и руководители правительства РФ неоднократно заверяли, что программа ДЛО (ОНЛС) сворачиваться не будет. Более того, в бюджетах на последующие годы предусмотрено значительное увеличение поступлений в систему одноканального финансирования - до 460 млрд рублей в 2012 - значительная часть которых пойдет на модернизацию материально-технической базы лечебных учреждений и повышение уровня оказания высокотехнологической помощи. Кроме того, в соответствии проектом закона об ОМС, опубликованном на сайте Минздравсоцразвития, и неработающие пенсионеры также войдут в эту систему, начиная с 2015 года.
13:38
Светлана, добрый день
Для российской социальной жизни, финансируемой из государственных и муниципальных бюджетов, важно, чтобы этот самый бюджет пополнялся постоянно. Так, крайне важно, чтобы нефть, от продажи которой на 60% зависит доходная часть бюджета, была не просто дорогой, а дорожала постоянно. Только при этом условии возможны все новые и новые государственные социальные программы, в т.ч. в здравоохранении. Поэтому, риск того, что объявленные реформы могут быть свернуты, или в лучшем случае реализованы частично – есть. 13:49
Не думаю, что будут свернуты, но коррективы будут внесены.
Скрыть ответы
8
13:00
Отечественные фармпредприятия имеют ограничения в наценке на свою продукцию, импортные не имеют. О какой поддержке отечественной фарминдустрии идет речь? И как это улучшило инвестиционный климат для фармпромышленности в России?
13:20
К сожалению, такие шаги не повышают инвестиционную привлекательность. Хочется верить, что подобные примеры «ручного управления» будут временными, как и финансовый кризис. В противном случае придется писать стратегию «PHaRM 2220».
13:38
Елена, добрый день
Фармпроизводители, де юре, не имеют ограничений по наценке. Соглашусь с Вами, что все регулирующие инициативы сказываются в первую очередь на отечественном фармпроме, что подрывает в итоге инвестиционную привлекательность этого сегмента (поделюсь с Вами, что такое заклинание «инвестиционная привлекательность» для меня становится все более и более не понятным, когда речь идет о фармрынке, но это другой вопрос). Так, регулируя цены, одновременно наполняя перечни отечественными препаратами, мы «надеваем петлю на шею» отечественному фармпрому. Недополученная прибыль не поступит в новые разработки и технологии. Хотя, если бы прибыль «дополучили», не думаю, что в российских условиях она бы пошла на развитие. Вот вам и замкнутый круг. Поэтому, в заклинания типа «инвестиционная привлекательность» или «инвестиционный климат» я все меньше и меньше верю. Простите за откровенность.
Скрыть ответы
7
11:55
Как повлияло вмешательство государства в ценообразование фарм. рынка на ркнтабельность производителей и продавцов и на соответствующий ассортимент?
13:14
Ответ очевиден. Повлияло негативно. Регулирование в таком виде – дорога с односторонним движением. 654 Постановление не выполняется в части компенсации потерь и с этим спорить невозможно.
13:37
Михаил, спасибо за вопрос.
Пока рано говорить о том, какое влияние государство оказало на бизнес, т.к. в новых правилах ценообразования отрасль живет чуть более месяца. Есть проблемы, которые мы обсуждали и на прошлой интернет конференции. Так, некоторые производители зарегистрировали цены только лишь потому, чтобы сбыть остатки продукции, которая находится у них на складах. Что будет потом, когда стоки будут распроданы, пока не понятно. Безусловно, рентабельность производства ЖНВЛС продукции несколько снизилась. Но хорошо это или плохо? Полагаю, что хорошо. Если препарат будет не выгодно производить, значит его снимут с производства. Соответственно компания будет обеспокоена вопросом улучшения своих финансовых показателей. Как следствие начнется пересмотр имеющихся портфелей и высвобождение их от дешевой неликвидной продукции. С «продавцами», как Вы выразились, дело пока обстоит хуже. Т.к. все «шишки» сегодня сыплются на аптеки. Однако и в этом я вижу определенный позитив. С 1 сентября отменят региональные постановления, регулирующие цены на не ЖНВЛС продукцию. Ситуация с ценообразованием стабилизируется. Да. Вполне возможно, цены на не ЖНВЛС продукцию подрастут. Но в сегменте ЖНВЛС для потребителя будет определенная гарантия того, что препараты самой первой и важной необходимости можно купить по доступным ценам. Мое мнение, такая технология регулирования рынка не является совершенной. Уж очень много побочных действий и противопоказаний для такого ручного регулирования. Но сегодня (я еще раз повторю) у государства нет других альтернатив. 13:26
Может государству нужно сначала поднять уровень МРОТ до уровня прожиточного минимума, а не "кошмарить бизнес"? Не держат власти слова, а почему?
14:36
прежде всего коррупционная составляющая - причина низкого качества обслуживание населения. ЭЖНВЛС - это лишь попытка перераспределить ренту между коррумпированными предпринимателями и государственными чиновниками. как результат жертва - наш среднестатистический гражданин.
14:38
спасибо.
13:12
Стоимость акций Группы компаний «Протек» будет зависеть от спроса на бумаги, но с уверенностью могу сказать, что «Протек» нацелен на достижение роста стоимости компании в интересах наших новых акционеров и намерен играть значимую роль в развитии российского фармрынка.
13:16
Виктор Дима, аналитик ФК "Открытие"
Протек сейчас торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 2010 на уровне 7х, что соответствует 18% дисконту относительно CARDINAL HEALTH INC и 4% дисконту относительно CELESIO AG. Мы считаем, что учитывая более высокие темпы роста российского фармрынка, компания должна торговаться без дисконта к своим международным аналогам.
13:37
Семен, спасибо за вопрос. Перспективы у Протека весьма очевидные. Протек – компания прочно занимающая лидирующие позиции в оптовом и розничном звене. Производственный актив (Сотекс) тоже не на последнем счету. По крайней мере, те амбициозные планы, которые озвучило руководство Протека на последнем отраслевом форуме, проходившем в Санкт-Петербурге заставляют нас поверить в еще более успешное будущее этой компании. 50% вырученных средств от размещения компания собирается потратить на развитие розничного бизнеса.
14:43
на фоне финансовой нестабильности инвестиции в протек - ошибка. легче инвестированть в более ликвидные акции и хеджировать на срочном рынке рф или сша путем открытия коротких позиций. ни протек, ни 36 и 6, ни фармстандарт - не вариант.
16:21
аптеки 36,6 +15% за пару часов. Александр, Вы не правы.
Скрыть ответы
5
11:19
Имеется ли статистика по количеству открываемых аптек , по количеству закрываемых аптек за 2009 -2010 гг.. и динамике товарооборота розничной торговли?
13:27
Геннадий Ширшов, исполнительный директор Союза профессиональных фармацевтических организаций
По состоянию на 2010 год в России насчитывается свыше 67 000 аптек и атечных пунктов, и свыше 100 000, если считать аптеки в лечебных учреждениях. Точной статистики закрытия и открытия аптек не ведется. Но процесс этот постоянный, поскольку это хозяйствующий субъект и в случае убыточности предприятие закрывается.
13:36
Елена, добрый день
Такая статистика у нас имеется. В России до кризиса работало 65 000 аптечных учреждений. Сегодня эта цифра практически не изменилась. Т.к. на месте закрывшихся аптек открылись уже другие аптеки других собственников. Средний оборот аптечной точки (средний оборот по РФ) составляет порядка 750 000 рублей. 14:53
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
К сожалению статистика по аптекам не объективна, иногда считают только выданные лицензии, а учет закрывшихся аптек никто не ведет. Предложу взять калькулятор, и посчитать 65 тыс. аптек на оборот розничного рынка. Вы удивидись, при таких расчетах 25% аптек просто не смогут существовать! Их рентабельность будет минусовая.
13:58
Годовой объем продаж?
А какая в среднем рентабельность продаж по чистой прибыли средней аптеки, работающей уже несколько лет?
14:34
цифры нереалистичные, можно посчиать хотя бы по долев российском ВВП.
Скрыть ответы
4
11:09
На бирже, если не ошибаюсь, проводятся торги по 2 бумагам фарм. промышленности и единственному представителю аптечных сетей. Собирается ли ещё кто-нибудь из представителей этих секторов выводиь свои акции на биржу? Аптеки 36,6 просто не с чем сравнивать, а бумаги стоят почти ноль, если вспомнить о хаях.
13:36
Михаил, добрый день
Совсем недавно, ГК «Протек» вышла на IPO. Теперь есть еще один игрок, который весьма интересен инвесторам. Отмечу, что «Протек» владеет второй по величине сетью Ригла. У Вас есть теперь с чем сравнивать ситуацию с Аптечной сетью 36,6. 13:49
С 27 апреля акции Группы компаний «Протек» допущены в торгам на бирже РТС и ММВБ.
14:49
Сергей Шуляк, генеральный директор DSM Group
Фарм рынок достаточно переспективен как в среднесрочной, так и в долгосрочной переспективах. Известно, что еще несколько компаний собираются выйти на IPO. И после успеха Протека их размещение прогнозируется вполне успешно.
13:53
Здравствуйте, Давид. Благодарю за подробные ответы.
14:33
компания протек - один из тез IPO, которые были проведены в период денежной накачки. риск очень велик и ликвидность небольшая . рекомендация - 0 процентов. см ответ на вопрос аптеки 36 и 6.
15:22
спасибо всем.
13:35
Любая инвестиция, вложение – риск. Аптечная сеть 36,6, переживающая определенные трудности, связанные с большой долговой нагрузкой, безусловно еще более рискованный проект, чем другие сети. Но, «36,6» активно разиваются, долг уменьшается, не стоит забывать о том, что ведущий российский дистрибутор «Сиа Интернейшнл» - не только держатель 25% акций сети, но и ведущий деловой партнер. Поэтому, лично мое мнение, «36,6» вполне перспективный актив в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
14:31
есть более интересные инвестиционные стратегии. что касается долго- и среднесрочных перспектив - это не для современного финансового рынка, разводненного большим объёмом ликвидности.
Скрыть ответы
2
23:02
Мне чрезвычайно трудно понять, как аптека, а особенно аптечная сеть 36.6 может быть убыточной? Люди постоянно болеют, в надежде вылечиться покупают лекарства, которые, в свою очередь далеко не всегда помогают. И потребовать деньги назад невозможно в этом случае. Да ведь это золотое дно, Эльдорадо! О каких убытках может идти речь? Нас обманывают?
13:35
• У меня, как у человека, аналитика рынка, также этот вопрос вызывает некоторое недоумение. Почему во всем мире фармбизнес, в частности аптечное дело – является прибыльным, а у нас, в России – дело обстоит, мягко говоря, плачевно. Отмечу, что В 2009г рентабельность продаж аптечного предприятия в среднем составила 1,76%, то есть с каждого миллиона рублей собственник получает доход 17 600 руб., притом, что положив 1 млн. руб. на депозит в Сбербанк России, он получил бы 67 500 руб., а в ВТБ 74 500 руб., при этом имея право в любой момент снять необходимую ему наличность. Почему же такое происходит? Во-первых, аптека, хоть и социальный институт (со всеми вытекающими отсюда регулирующими последствиями), но с точки зрения бизнес единицы платит такие же налоги, заработные платы, тарифы, арендные ставки и т.д., какие платят другие участники розничного рынка, например в FMCG сегменте. Т.е. с одной стороны – жесткое регулирование, а с другой стороны – затраты по рыночным ценам. Во-вторых, проблема, на мой взгляд, лежит и в ментальности спроса. Так, средняя стоимость упаковки, которая сегодня продается в розничном звене в России составляет порядка 1,5-2 долл США за штуку. В Европе средняя стоимость упаковки более 10-15 долл США. Вывод, делайте сами. Если российская аптека сегодня останется с одним лекарственным ассортиментом, то бизнес точно будет убыточным. Спасает сегодня российскую розничную фарму – парафарма.
Скрыть ответы
1
18:49
Результаты мониторинга цен на жизненно необходимые лекарственные средства показали, что в апреле 2010 года (после вступления в силу положений постановления Правительства РФ) уровень цен на них в целом по России снизился на 2,22% по сравнению с мартом 2010 года. Но так же забыли отметить, что во многих аптеках пропали препараты, которые ранее были доступны! Мы боялись дефицита, мы на него и нарвались?
13:04
Внутри МНН дефицита нет. Однако есть дефицит в торговых наименованиях. Это на самом деле серьезный вопрос. Самому пришлось закупать впрок Ксимелин в Белоруссии, где был в командировке. Тем, кто привык к этому препарату, реально создали проблемы
13:34
Коллега, добрый день и спасибо за вопрос.
Тотального дефицита лекарств в аптеках нет. Действительно некоторые торговые марки перестали продаваться, но практически все они имеют свои аналоговые позиции (более дешевые, прошедшие регистрацию цены). Отмечу, что статистика, которую Вы приводите – вещь лукавая. Так, действительно уровень цен на ЖНВЛС снизился на n-ый процент, но если смотреть в разрезе международных непатентованных наименований, то отчетливо виден противоположный тренд. Растет средняя цена в МНН группе за счет того, что закупается более дорогой аналог. |
|
© 1999-2012 Холдинг «Финам»
Дизайн — Владимир Липка, 2008
|
| При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. |  |
|
Bonds.Finam.Ru
узнайте, что такое дисконтная облигация
|
FinamAuto.Ru | Finam.Info | РашкаРу | www.Finam.aero |
