Онлайн-конференции

Помощь
 

Рынок кредитования: стагнация или восстановление?

01.03.10 13:00

Банк России прогнозирует рост кредитования на 20-25% в 2010 году. По данным регулятора, банковская система накопила большой объем избыточной ликвидности, к тому же есть тенденция к снижению просроченной задолженности. Однако многие эксперты скептически относятся к этому прогнозу, ведь банки могут направить ликвидность и на другие операции. Если в 2008-2009 годах сжатие кредитного рынка было обусловлено спадом предложений со стороны банков, то сейчас идет падение спроса на кредиты.

Оправдается ли прогноз ЦБ по росту кредитного рынка в этом году? Насколько сейчас востребовано кредитование юридических лиц и каков спрос на потребительские кредиты? Какова доля ипотеки в общем объеме кредитов? Будет ли эффективной объявленная правительством программа поддержки ипотечного кредитования?

Участники конференции:
  • Павел Медведев, первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
  • Мария Кальварская, начальник отдела анализа рынка акций ИБ "КИТ Финанс"
  • Владимир Брагин, аналитик НБ "Траст"
  • Михаил Столбов, независимый аналитик по банковскому сектору
  • Александр Осин, главный экономист УК "Финам менеджмент"
Показывать ответы
Скрыть все ответы
Скрыть ответы
27
15:03
Елена Швец,  Finam.ru
Уважаемые дамы и господа!
Конференция подходит к концу, мы прекращаем принимать вопросы, но у экспертов еще есть возможность ответить.
Благодарим всех за участие.

Скрыть ответы
26
13:52
Василий,  IslandHouse
Вопрос уважаемому г-ну Медведеву! Павел, скажите, а не было ли мыслей/разговоров о законодателном запрещении выдавать ИПОТЕКУ на жилье вторичное, которому свыше 30 лет? Вот у нас на Сахалине выдают кредиты на 15-30 лет на жилье, которое имеет дефицит сейсмики, отслужило весь свой ресурс, было построено 50 лет назад вообще как временно жилье. Как бы к моменту погашения ОСНОВНОЙ части долга не развалилось такое жилье... Это понятно, что есть люди которые планируют досрочно погасить.. но ведь ТАКИМ кредитованием создается поле для действий спекулянтов и строители без денег и работы сидят. Направляли бы ипотеку только на строительство нового жилья с оформлением кредита на уже построенное жилье под заказ для конкретного заемщика-заказчика. И спекулянтам залезть некуда и строители с работой, и зарплаты, и налоги...
14:05
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Стимулируемая государством ипотека предназначается для нового жилья. Вы описываете риски, которые берут на себя банки,вызывает ипотечные кредиты. Если Вы правы, то ЦБ классифицирует соответствующие кредиты как ненадежные и заставили создать 100% резерв. Банку больше не захочется выдавать подобный кредит.
14:07
Василий,  IslandHouse
То есть речь идет только об АИЖК? все коммерческие банки так и будут кормить спекулянтов?

Скрыть ответы
25
13:38
Василий,  IslandHouse
Как вы оцениваете заявление Путина, что ипотека будет только на первичку (не рисково ли это для банков при непонятном текущем положении застройщиков и ситуации с обходом закона) и ограничение ее ставок в 11%. Как на это пойдут все банки кроме Сбера?

Скрыть ответы
24
12:46
Кед
П.Медведеву: не кажется ли Вам, что просроченные кредиты и безработица приведут к второй волне кризиса? А пузырь на фонд. рынке России, который надут иноспекулями без всяких фунд. наших показателей скоро лопнет? Вопрос не в тему, но, думаю, актуален. Спасибо.
13:37
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Объем просроченных кредитов почти не растет, но и не убывает,безработица в последнее время, хоть и не сильно ,но выросла. Это вызывает тревогу и требует внимания экономических властей. Но они, насколько я понимаю, не расслабляются.

Скрыть ответы
23
12:29
Кед
П.Медведеву: вопрос не в тему, но, думаю интересен будет для всех участников: как Вы находите предложение о погашении гос. долга перед физ.лицами облигациями длинными и вкладах на личные счета в Пенс. фонд? Предложение вполне ведь разумное и проблему закрыло бы? Спасибо.
14:01
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Если объем облигаций будет небольшим, то лучше платить наличными, как это делается сегодня. Если объем будет большим, то обвалится рынок ценных бумаг. Сейчас ЕС препятствует Греции в выпуске большого объема ценных бумаг( Греции срочно нужны деньги для обслуживания долгов), т.к. боится обвала рынка. Когда Хрущев отложил выплаты по Госзаймам на 20 лет, цена облигации Госзайма ( единственной ценной бумаги в то время) обвалилась в сотни раз.
14:19
Кед
Во-первых, можно и небольшими объемами, но долг своему народу святее царского французскому, во-вторых, ПФ вообще идеальный вариант?

Скрыть ответы
22
12:27
MG
Какая динамика отмечается со второго полугодия 2009 года по стоимости привлекаемых компаниями кредитных ресурсов?
13:32
Владимир Брагин,  аналитик НБ "Траст"
Пока принципиально никак. Стоимость заимствований, если судить по долговому рынку продолжает снижаться

Скрыть ответы
21
12:18
Анатолий Вакуленко,  коллектор
Сбербанк объявил кредитную амнистию - как вы полагаете, насколько это правильный шаг в нынешних условиях, насколько он будет масштабным или это всего лишь пиар-ход, и последуют ли остальные банки за Сбером, объявив политику масштабной реструктуризации долгов?
13:45
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Сбербанк может позволить себе ждать, пока заемщики не восстановят платежеспособность даже с учетом того, что за три года сумма, полученная им по кредиту, может сократиться с учетом инфляции, в реальном выражении на 30% или более процентов. Сберегательный Банк обладает доступом к сравнительно дешевым финансовым ресурсам, в результате, его процентная маржа по кредитам сейчас приблизительно на 30% выше, чем в среднем по рынку. При этом размер его «просрочки» по последним данным на 65% ниже, чем в среднем по рынку.
Я полагаю, что для Сбербанка такое решение оправдано, позволяет рассчитывать на увеличение его рыночной доли в кредитном секторе РФ. Другим банкам применить аналогичные «амнистии» будет существенно сложнее.
13:47
Михаил Столбов,  независимый аналитик по банковскому сектору
На мой взгляд, это больше PR-акция, но с учётом того, что у нас наблюдается тенденция "следования за лидером" в части ценообразования на банковские продукты, то нельзя исключить, что о подобных акциях не заявят другие кредитные организации. В любом случае, на балансах банках по-прежнему висит приличный объём плохих долгов, и данная проблема пока далека от решения.

Скрыть ответы
20
12:16
Кед
П.Медведеву: не кажется ли Вам, что нормативы обязат. резервов для банков - 2,5% критично занижены - плинтус (Китай, вроде - 15%)? Сейчас Еврокомиссия ужесточает требования к банкам. Что-то у нас планируется? Или будем потакать "жирным котам" прокручивать гос.средства и жить - не тужить на халяву? Не кажется ли Вам, что банковские услуги по оплате в России вышли на мировой уровень, а сервис остался на росс-м? Спасибо.
14:19
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Норматив обязательных резервов довольно грубый инструмент кредитно-денежного регулирования,и ЦБ использует его очень осторожно. Претензии, предъявляемые к денежным властям(например, в этой конференции) взаимно исключают друг друга. Некоторые требуют снижения стоимости денег, другие(как Вы) повышения. Денежные власти, на мой взгляд, выбрали осторожную среднюю линию.Их резоны отчасти подтверждаются критикой с противоположных сторон.
14:25
Кед
Ох, Павел, Вам бы на место Зурабова, дипломатом. А если серьезно, то при обвале на нашем рынке не хватит и 15% и Вы это прекрасно понимаете. Но... защищаете банки...
14:47
Кед
Вы не ответили на мой вопрос вообще. И при снижении ставки обязат. резервов наши банки - "жирные коты" не снизили проценты за свои услуги.
15:14
Ivan***
Кед, а зачем Банкам снижать ставки? у них сейчас такие траблы, кредиты не берут просрочка растет...вот и пытаются себе на бонусы выслужиться

Скрыть ответы
19
12:03
Арсений,  акционер
Удастся ли государственным структурам добиться в новом году того, что не удалось в прошлом - заставить банки кредитовать промышленность вместо того, чтобы заниматься валютными спекуляциями. И если да, то какими мерами.
13:15
Мария Кальварская,  начальник отдела анализа рынка акций ИБ "КИТ Финанс"
вопрос не только в том, чтобы банки стали кредитовать компании, но и в том, чтобы компании стали привлекать средства на развитие, а не на рефинансирование предыдущих долгов. Пока желающих инвестировать немного, учитывая призрачность перспектив. У банков ликвидности много, и зарабатывать им деньги надо, поэтому кредитовать будут, когда понятный спрос появится.
13:37
Владимир Брагин,  аналитик НБ "Траст"
Добавил бы сюда, что на первичном рынке облигаций сейчас даже наблюдается дефицит предложения долга, почти все размещения эмитентов более или менее приемлемого кредитного качества проходят с большой переподпиской.

Скрыть ответы
18
12:02
Григорий,  врач
Оправданным ли было решение ЦБ обязать банки наращивать резервы? По сути, это привело к тому, что банки вынуждены были повысить расходы, и опять получился замкнутый круг?
13:04
Владимир Брагин,  аналитик НБ "Траст"
В отсутствие резервов на возможне потери отчетность банков не отражала бы реальное состояние дел. Понятное дело, что отказ от них улучшил бы финансовые показали, при этом сильно увеличив риски.
13:19
Мария Кальварская,  начальник отдела анализа рынка акций ИБ "КИТ Финанс"
В начале кризиса банкам как раз-таки облегчили условия резервирования (изменив правила отнесения кредитов к конкретной категории качества), что позволило не создавать резервы в том объеме, как того требовало ухудшение качества кредитного портфеля (например, не создавать в полном объеме резервов по реструктуризированной задолженности). Дальше банки действовали по инструкции ЦБ и создавали резервы ровно в соответствии с качеством кредитов (в резервах по РСБУ логика довольно линейная). Замкнутого круга там нет, вполне понятные причины и следствия.
13:45
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Если банки не будут наращивать резервы, они будут компенсировать убытки по ссудам из капитала, которого, даже без учета нормативов ЦБ, достаточно для покрытия только 20% выданных займов. Между тем, доля проблемных кредитов российских банков в ближайшие годы может достичь, на мой взгляд, 30% - 40% кредитного портфеля.
13:51
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Замкнутый круг, действительно, наблюдается. Но сделать вид, что плохой кредит является хорошим- это значит полностью потерять контроль над ситуацией. Я надеюсь, что круг разорвет начавшийся рост экономики.

Скрыть ответы
17
12:00
Николай Степанович
Какой будет средняя ставка по ипотечным кредитам в 2010 году?
13:44
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Возможно, порядка 10% - 15% годовых в зависимости от величины банка, качества финансов заемщика.

Скрыть ответы
16
11:59
Татьяна Алексеева,  успешный менеджер
Почему ставка по прежнему остается высокой, несмотря на то, что власти снижают ставку рефинансирования? Что надо сделать, чтобы банки начали, наконец, кредитовать под приемлемый процент?
12:42
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Потому что еще не "рассосались" "плохие" кредиты в портфелях банков и не начался устойчивый ростэкономики, который делает среднестатического заёмщика более надежным.За риск всё ещё приходится брать повышенный процент. Однако тенденция к снижению ставок стала очевидной.
13:43
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Банки, таким образом, компенсируют свои расходы на формирование резервов, отражают, в стоимости кредитов риски, связанные с растущим объемом «плохих» долгов.

Скрыть ответы
15
11:59
Антосик
Стали ли россияне после кризиса и множества ситуаций с арестами имущества более осторожно относиться к потребительским кредитам?
12:49
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
По-моему, стали.
13:43
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Снижение объема потребительских займов в 2009 г. на 11% - результат не только «запретительных» банковских ставок, но и изменения психологии розничного рынка в пользу большей осторожности на кредитном сегменте.

Скрыть ответы
14
11:58
Резо,  танкист
Какие банки в новом году могут увеличить свою долю на рынке потребкредитования и за счет чего?
13:43
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Крупные, квазигосударственные банки за счет более низкой стоимости пассивов и административного давления на них «сверху».
13:51
Михаил Столбов,  независимый аналитик по банковскому сектору
Наверно, сюда ещё можно отнести "дочки" иностранных банков, опять же благодаря дешёвому "материнскому" фондированию.

Скрыть ответы
13
11:56
Владимир Андреевич Дубровский,  военнослужащий
Где сложнее ситуация - в сфере кредитования юрлиц или с физлицами? Какой сегмент будет восстанавливаться быстрее?
13:39
Михаил Столбов,  независимый аналитик по банковскому сектору
Кредитование физ. лиц. упало по итогам 2009 года более значительно, чем в случае юр. лиц.
13:42
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Собственно, без стабилизации процесса в секторе корпоративного кредитования вряд ли стоит ожидать улучшения тенденции рынка потребительских займов. Люди, обращающиеся за кредитами, должны где-то работать и получать стабильную зарплату.
14:01
Мария Кальварская,  начальник отдела анализа рынка акций ИБ "КИТ Финанс"
Потенциал рост в кредитовании физлиц шире, поэтому и темпы роста там могут быть выше, что касается восстановления к предыдущим темпам роста, то в сегменте кредитования физлиц этих показателей пока трудно будет достичь.

Скрыть ответы
12
11:56
Валентина
В каком сегменте следует ожидать большего роста - в потребительском кредитовании или в кредитах предприятиям?
13:37
Михаил Столбов,  независимый аналитик по банковскому сектору
Наиболее динамично будут расти кредиты юр. лицам, с некоторым лагом возобновится и рост кредитования "физиков". Но только после восстановления доверия между предприятими и банками. В дальнейшем кредитование физ. лиц. должно демонстрировать более высокие темпы роста, поскольку процедуры оценки рисков "физиков" оценивать проще.

Скрыть ответы
11
11:50
Оксана Аркадьевна,  менеджер
В чем заметно восстановление системы кредитования? Какие показатели дают основание думать, что наступает стабилизация и ожидается рост кредитования?
12:50
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Во многих отрослях наблюдается рост(от месяца к месяцу) производства.Правда, пока небольшой и нестабильный.
13:04
Кед
Может это просто статистическая погрешность. Ведь за январь 0,3 кто отважится назвать ростом?
13:55
Владимир Брагин,  аналитик НБ "Траст"
Январь, конечно, не самый лучший месяц для сравнений макропоказателей.
Я бы обратил внимание на другое. В последние месяцы прошлого года активизировалось размещение рублевых облигаций. А по сути облигация для эмитента - это тот же кредит.
Сейчас облигации более предпочтительны для банков, так как под них проще получить рефинансирование на рынке или в ЦБ или при необходимости продать. Но по мере улучшения ситуации придет черед и банковских кредитов.
14:05
Кед
Владимир, Дерипаска тоже провел Ипо, чтобы погасить долги. Часть..... поэтому это не показатель оживления или роста экономики. Согласен?

Скрыть ответы
10
11:34
Валерий
Как рост кредитования на 20-25% скажется на ВВП? Я посчитал - примерно +2%?

Скрыть ответы
9
11:14
Кед
Ни о каком восстановлении кредитования речи и не может быть: население - нищее, банковские % - грабительские, даже желаемые 10-12% - мягко говоря, дурные. Вопрос П.Медведеву: имеется ли возможнось у крупных росс. банков брать кредиты по ставке либор? И еще: имеются ли представители государства в Сбере? Не кажутся ли Вам бонусы в Сбере по 41 млн. руб. на члена правления НЕСКОЛЬКО завышенными и какие горы они свернули? Спасибо.
13:01
Владимир Брагин,  аналитик НБ "Траст"
10-12% годовых при нынешней инфляции - это 3-6% в реальном выражении! Во многих развитых странах и то меньше.
13:10
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Банки отдают в долг чужие деньги(отчасти наши с Вами, если мы вкладчики). Поэтому они должны оценивать риском. Чем выше риск, тем выше процент. Сейчас, к сожалению, деньги всюду дороги,т.к. всюду риски велики.Разница между процентом по ипотечному кредиту и уровнем инфляции в США и России почти одинакова. Проблема высоких зарплат ведущих руководителей некоторых компаний(точнее, низких зарплат почти всех остальных россиян) меня очень беспокоит. Однако, простого решения у нее нет. В начале 90-х депутаты Верховного Совета РСФСР ограничили рост зарплаты сотрудникам Центрального банка РСФСР. Начался отток кадров. Пришлось нанимать новых сотрудников. Наняли среди прочих тех, кто организовал "чеченские авизо".Экономия от ограничения зарплат в ЦБ за 1992 год хорошо известна, а проблемы от "чеченских авизо" не подсчитаны до сегодняшнего дня.Если говорить о Сбербанке то 15 лет назад он дышал на ладын, а сегодня твердо стоит на своих ногах.
13:42
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Заметна стабилизация этого сектора на фоне небольшого роста в 2009 г. объема кредитов, выданных банками нефинансовым и финансовым организациям и снижения суммы займов в потребительском секторе.
13:09
Кед
Владимир, в реальном выражении, наверное, 20-24%?
13:18
Кед
Павел, на фоне нищего населения, все равно, такая з\плата пахнет простым воровством. А сравнивать Россию и США я бы не рискнул... может еще по з\плате сравним?
13:42
Владимир Брагин,  аналитик НБ "Траст"
Нет, реальная ставка - это номинальная (10-12%) минус инфляция (7-8%). Дело в том, что из-за инфляции деньги со временем обесцениваются, следовательно реальная стоимость обслуживания кредита ниже, чем процентная ставка.

Я здесь не говорю о разного рода комиссиях за ведение счета, его открытие и т.п., которые действительно могут взвинтить стоимость кредита.
13:51
Кед
Ребята, может придем к консенсусу и не будем путаться в этих процентах: проценты в России дурные и всяко не поднимут ни экономику, ни нас. Все.

Скрыть ответы
8
10:53
Роман
Как считаете, активное снижение ставки по ипотеке не приведет ли к мгновенному росту стоимости жилья, отыгрывающему это самое снижение процента? Зачем опять планируют перекормить девелоперов, неужели пример Полонского с его "у кого нет миллиарда..." не научил, что социальной ответственности у строителей нет никакой? Почему не пытаются просто сверху установить стоимость, по которой можно продавать жилье?
13:15
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Так уже пробовали в течение 70 лет. Не получилось.
13:42
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Не думаю, что такой сценарий возможен.
При текущем уровне ипотечных ставок, составляющих минимум 14% годовых в среднем, ежемесячный средний объем ипотечных выплат на семь я оцениваю приблизительно в 25 000 руб., или 65% среднемесячного дохода на семью в докризисный, сравнительно благоприятный, с т.з. текущей ситуации период.
При снижении ставки по кредитам до 11%, указанная приблизительная величина ежемесячного платежа снизится до 20 000 руб. и все равно будет составлять более половины дохода на семью, достигнутого в докризисный период, тем более, что реальные доходы потребителей в среднесрочном периоде, возможно, будут снижаться.
На мой взгляд, для создания массового ипотеки ставки по ней должны быть не выше 7%, исходя из текущего уровня доходов населения. Для достижения этой отметки и сохранения кредитным рынком стабильности при этом необходимо, очевидно, устойчивой сокращение инфляции.
Помимо неблагоприятной ситуации на кредитном рынке, дополнительным фактором, сдерживающим рост цен на недвижимость, является более чем двукратное – по крайней мере, для крупнейших городов - превышение рыночными ценами данного сектора уровней себестоимости строительных работ.
13:24
Роман
Почему не получилось - дома построенные при советах, по качеству явно не хуже современных, и жить в них вполне можно до сих пор. И квартира стоила не как заработок за 6 лет.
13:24
Кед
Павел, а как может молодая семья купить, предположим, в Хантах 1-комн. квартиру за 2 млн. руб? Объясните этот дубизм.

Скрыть ответы
7
10:35
Прагмат
Добрый день уважаемые господа. Для начало несколько тезисов: в российской экономике кризиса нет - есть влияние на неё кризиса в США, в Старом свете по большому счету тоже его следствия...в РФ спад деловой активности в значительной степени вызванный снижением платежеспособного спроса на продукцию во всех секторах и что примечательно, в секторах НЕ_ориентированных на экспорт т.е. снижение спроса внутреннего рынка...Почему? У бизнеса "малокровие" - отсутствие кредитных денег "адекватной" стоимости и как следствие снижение оборотов, снижение доходов, снижение спроса на продукцию и услуги смежных секторов - все в стагнации...Где деньги?))) Мы все знаем..и их много...смотивировать их направить в реальный производственно-строительный сектор может, на мой взгляд, только "КНУТ" - "ПРЯНИК" в виде снижения ставки рефинансирования игнорируется...а вот собcтвенно вопрос-предложение: законодательно обложить налогом доходы банков от предоставления кредитов выше ставки ЦБ +2-3% по ставке 50%...и усилить контроль за обход этого момента...наивно вы скажете, но если деньги не направить в реальный сектор и не простимулировать внутренний спрос экономика РФ будет загибаться как больной туберкулезом, чуть лучше-хуже, чуть лучше-еще хуже...конец понятен...а сильный рубль ещё и удар по экспортно ориентированному производственному сектору - сырьевой сектор нефтьи и газ НЕ_впоминать...он только статистику экспортную замыливает...Благодарю за комментарии.
13:16
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Вы не учитываете риски, связанные с невозвратом кредитов.
14:21
Прагмат
хочу поблагодарить ФИНАМ за размещение вопроса... вот когда мы увидим снижение производства по итогам 1-ого квартала 2010 -тогда уже полученные кредиты вполне благополучные предприятия возвращать не смогут...спрос снижается - склады затовариваются...

Скрыть ответы
6
10:26
Бывший Злой,  Вольный трейдер
Как вообще можно выдавать кредиты в современном мире? Пример: Топ-менеджер (хозяин) компании решил, что лучше свалить в Израиль или ещё куда с деньгами компании. ЧТО ДЕЛАТЬ КРЕДИТОРУ? Бандиты - это почему-то плохо. А если поймают, то можно немного отсидеть или штраф заплатить. Где фин. средства МММ, РДС, Властелина? Куда делись фин. средства двух огромных доп. эмиссий ВТБ? И после всего этого Д.Медведев предлагает смягчить наказание за экономические преступления? Да их не смягчать надо, а усиливать
13:17
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
При этом Д. Медведев требует обеспечить возврат украденных денег, т.е. он согласен с Вами.
14:12
Кед
Создается впечатление, что его губами шевелят эти самые бизнесмены. А простому рабочему за кражу банки краски дадут 10 лет.
14:31
Кед
Я правильно написал: 10 лет расстрела. Так в народе говорят....
15:20
Бывший Злой,  Вольный трейдер
Кредитору абсолютно не интересны посадки или штрафы нечистых на руку, так как штраф всегда получает раджа (Золотая антилопа) :). Кредитору нужны обратно свои деньги, пусть даже без %. Почему к изменникам Родины, шпионам и проч. применяют спец. методы, а к финансовым преступникам это применять нельзя?

Скрыть ответы
5
20:09
Главный инженер,  ОАО"МУ"
А стоит ли развивать кредитование? Я, как и большинство здесь пишущих, наоборот вкладывают в фондовый рынок, то есть имеется некий избыток финансовых средств. Я считаю, что кредит целесообразен для начала ведения своего бизнеса, при условии что есть реальная возможность отработать % и получить прибыль, допустим на жильё и на неотложные нужды (лечение). А потребительский кредит - это даже смешно! Надо жить по средствам. Давать потребительский кредит также опасно, так как его берут люди не способные свести концы с концами и рано или поздно они вам деньги не отдадут.
13:29
Михаил Столбов,  независимый аналитик по банковскому сектору
Разумеется, развивать кредитование стоит. Малые и средние компании не имеют доступа к инструментам привлечения финансирования с фондового рынка, для них кредиты безальтернативны. Это не противоречит тому, что для частных инвесторов вложения на фондовом рынке - наиболее привлекательный сегмент на финансовом рынке.
13:33
Павел Медведев,  первый зампредседателя комитета ГД по кредитным организациям и финансовым рынкам
Если у Вас есть избыток средств, Вы должны желать их размещения у тех, кто испытывает недостаток. Экономика в Европе стала быстро развиваться лишь тогда, когда появился кредит.Предприниматель получил возможность воплотить свою идею,моментально не тратя времени на накапливание средств. Есть впечатляющее историческое доказательство полезности кредита. Ползунов, изобревший свою паравую машину раньше Уата , никогда не смог ее построить: не достал средств. Уат построил свою машину на заемные средства, развел промышленную революцию и сам разбогател.
13:45
Кед
Павел, а не скажете под какие проценты Уат кредит взял? Под росс-е проценты он бы, наверное, не только машину, сам бы не выжил.

Скрыть ответы
4
20:05
Абдура,  Газпромбанк
Не отправят ли банки избыточную ликвидность на фондовый рынок? Наступит ли время, когда банки будут выдавать кредиты под низкий процент, 8-10% ? Скорее всего Банк Росси подразумевает в росте кредитования на 20-25% в большей степени выдачу кредитов юридическим лицам?
12:59
Владимир Брагин,  аналитик НБ "Траст"
Собственно, если мы посмотрим, что происходит на фондовом рынке, то избыточная ликвидность уже там. Особенное если смотреть, например, на рынок рублевых облигаций. Но это выражается как раз в том, что снижается стоимость заимствований для компаний. Российские компании уже сейчас могут привлекать средства на долговом рынке под 8-9%.
13:41
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Собственно, объем ценных бумаг в активах банков за 2009 г. уже вырос почти в два раза, а доля этого сектора инвестиций в активах увеличилась с 11% до 15%. В таких условиях впору опасаться развития в среднесрочном периоде обратного прошлогоднему процесса в сфере формирования банковских активов. Тем более, что ЦБР постепенно сокращает объем предоставляемой банкам ликвидности, а рыночные риски в мире в последние месяцы на отдельных сегментах рынка демонстрируют рост.
Механизмы, способствующие стабильному сокращению банковских кредитных ставок должны заработать, прежде всего, на макроэкономическом уровне, способствуя снижению инфляции и налоговых ставок. Однако, низкий текущий и прогнозный уровень госрасходов, в условиях инертности российских и иностранных частных инвесторов – которая, по-прежнему, обусловлена кризисным фактором - не позволяют, на мой взгляд, рассчитывать на решение проблемы массовой доступности кредитного рынка с точки зрения ближайших лет. Вторая проблема – «плохие» долги. Их сокращение при отсутствии «шокового» сценария развития событий в российской мировой экономике, исходя из текущих оценок величины данного показателя и тренда роста банковских резервов, также вероятно займет несколько лет.

Скрыть ответы
3
15:53
Василий,  IslandHouse
Ожидаю. что ипотека в 2010 году покажет прирост 5-10%, что, по сути будет, являться стагнацией кредитования. Какие ожидания у участников конференции?
13:22
Михаил Столбов,  независимый аналитик по банковскому сектору
Безусловно, если ориентироваться на прирост 5-10%, то "стагнация" - ещё сравнительно мягкая характеристика, поскольку с поправкой на инфляцию динамика будет нулевой или отрицательной. Однако, на мой взгляд, темп прироста будет всё же выше - порядка 25%. Господдержка ипотечного кредитования, конечно, не обойдётся без "дырявого ведра": из 250 млрд. руб. до конечных заёмщиков вряд ли дойдёт более 50-70%. 125 млрд. руб. за счёт господдержки+примерно столько же за счёт органического роста рынка дают прирост задолженности около 250 млрд. руб. Относительно нынешнего уровня задолженности порядка 1 трлн. руб. это как раз составляет 25%.
13:41
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Полагаю, что рост в данном сегменте составит порядка 5%(г/г), что связано с необходимостью сохранения банками сравнительно высокого уровня отношения резервов и капитала к объему выданных займов.
14:36
Михаил Столбов,  независимый аналитик по банковскому сектору
Только через Сбер - значит, искусственно повышать концентрацию в данном сегменте. Как и в случае с размещением временно свободных ресурсов бюджета на счетах коммерческих банков, "проводниками" средств будет пул из 30-40 банков.
13:26
Василий,  IslandHouse
Михаил, а не слишком ли высокие надежды? Ведь бизнес стоит на месте. сегодня проблем для населения (рабочего) больше чем год назад. То есть риски неплатежей выше. Зачем наращивать потенциально проблемные кредиты?
13:26
Кед
Михаил, а почему эти 250 нельзя через Сбер провести, помимо комм. банков?
13:57
Василий,  IslandHouse
Александр, то есть не верите в активизацию ипотеки? еще не время?
15:00
Кед
Я конечно, ШУТЮ, но чем страшна эта концентрация, во-первых, во-вторых, у Сбера есть все возможности, в - третьих, Сбер мог бы понизить процент. Я во всей конференции не услышал ясного ответа на вопрос: почему гос.средства надо прокручивать через коммерч. банки? От Медведева хотелось бы получить ответ.
15:21
Ivan***
Кед, Вы хотите что бы Медведев Вам написал: "...а пальчики то жирные..."?

Скрыть ответы
2
15:50
Василий,  IslandHouse
Михаил, как бы Вы оценили региональный банковский сектор. Какую либо роль в возрождении экономической активности на местах они могут играть? или нам необходимо дожидаться активизации работы банковских "монстров"?
13:10
Михаил Столбов,  независимый аналитик по банковскому сектору
Региональный банковский сектор сам не отличается однородностью. С одной стороны, имеются реально влиятельные игроки типа "Ак Барс Банка", с другой стороны, большинство региональных банков крайне недокапитализированы и не оказывают значимого влияния на экономическое развитие. Поэтому без участия банковских "монстров" не обойтись.
13:41
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Позиции региональных банков в результате кризиса слабеют. Прирост «просрочки» за 2009 г. по данному сектору кредитного рынка составил, по моим оценкам порядка 170% против 150% по РФ в целом, Доля просроченных кредитов оказалась равной порядка 6% против 5% в целом по российской банковской системе, а объем выданных кредитов снизился на 3% против 1% в целом по РФ. Региональные банки испытывают сложности как с пополнением капитала, где они вынуждены рассчитывать, практически, только на своих акционеров, так и с привлечением сравнительно недорогих пассивов, стоимость которых, судя по котировкам долгового рынка в среднем на 30% - 50% выше, чем у федеральных банков.
На этом фоне основная роль, которые региональные банки могут сыграть в процессе восстановления экономической активности на местах, заключается в активизации процесса поглощения их крупными кредитными организациями, которые, таким образом, будут увеличивать капитальную базу и улучшать показатели прибыли, облегчая, тем самым регуляторам задачу финансирования процесса их рекапитализации.
13:16
Василий,  IslandHouse
Спасибо, Михаил!
13:56
Василий,  IslandHouse
Александр! Благодарен за исчерпывающий ответ. Купными федералами? Или более крупными региональными? Как вы считаете, в целях сохранения клиентов и влияния, не пойдут ли мелкие банки по пути консолидации?
14:10
Александр Осин,  главный экономист УК "Финам менеджмент"
Пожалуйста, Василий.
Вы правы. Крупные региональные банки, у которых есть поддержка областных, республиканских правительств будут также расширять свою долю на рынке. Мелкие банки будут консолидироваться. Эти процессы также, по-видимому, будут развиваться на региональном кредитном рынке в ближайшие годы.


Скрыть ответы
1
15:36
Василий,  IslandHouse
Как участники конференции оценивают существующие и перспективные риски для бизнеса в 2010 году. Можно ли кредитами поднять экономику, кредитами населению поднять спрос. Будут ли кредиты направляться на развитие или на бонусы и на вывод активов как это было в 2009 году с крупнейшими компаниями? Не будет ли это опять искусственным поддержанием дыхания умирающих зверей? Или стоит сделать перерыв. Пусть выживут сильнейшие?