Онлайн-конференции

Помощь
 
facebook
вконтакте

Будущее российских банков: ещё один трудный год

27.02.15 12:00
Два из трех ведущих международных рейтинговых агентств пошли на снижение рейтинга России до спекулятивного уровня, вслед за этим были понижены и рейтинги многих банков РФ. Прошедший год стал для них непростым: прибыль банков, согласно данным ЦБ, упала на 40% - до 589 млрд рублей. В текущем году в условиях всё ещё закрытых внешних рынков капитала ожидается дальнейшее сокращение прибыли. На фоне резкого обвала российской валюты наблюдался существенный отток средств с депозитов банков, и чтобы вернуть вкладчиков, была увеличена страховка по вкладам до 1,4 млн рублей. Ударило по банкам и резкое повышение ключевой ставки ЦБ, и вскоре Банк России пошел на её снижение. В конце прошлого года было принято важное решение о выделении до 1 трлн рублей на докапитализацию банковской системы РФ через ОФЗ. Именно господдержка будет иметь ключевое значение для сохранения стабильности в секторе, считают эксперты. Аналитики сравнивают текущую ситуацию с кризисом 2008-2009 гг. И если некоторое время назад большинство было уверено, что этот кризис банковский сектор переживет гораздо легче с учетом прошлого опыта, то теперь уже звучат совсем иные оценки.

Как скажется понижение рейтингов на банковском секторе РФ? Будет ли ухудшаться качество активов банков? Восстановятся ли темпы роста кредитования? Как справятся с ситуацией небольшие кредитные организации? Продолжит ли ЦБ отзывать лицензии? Продолжится ли процесс консолидации в отрасли? Что будет с банками РФ в случае длительного сохранения санкционного давления или в случае его усиления? Будут ли банки избавляться от зарубежных активов и, напротив, возможен ли уход из России иностранных банков? Какие акции банков привлекательны для покупки?

Участники конференции:
  • Игорь Беляков, руководитель направления "Финансовые рынки" Экономической экспертной группы
  • Алина Ветрова, вице-президент Ассоциации региональных банков России
  • Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
  • Максим Зайцев, старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
  • Игорь Костиков, председатель совета общероссийской общественной организации потребителей "ФинПотребСоюз"
  • Дмитрий Феденков, начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
  • Наталья Яловская, директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
  • Антон Сороко, аналитик ИК "ФИНАМ"
    Показывать ответы
    Скрыть все ответы
Скрыть ответы
75
13:20
Информационная группа Finam.ru
Уважаемые дамы и господа!
Мы прекращаем принимать вопросы, а у участников есть время ответить.
Благодарим всех за интерес. Удачи на рынке!

Скрыть ответы
74
13:05
Wovkan
Не боимся ли мы отключения от свифт и насколько банки к этому готовы?
13:20
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Насколько мне известно, свифту пока удается быть вне политики, в чем ему благодарны банкиры.На случай же форс-мажора у Банка России есть альтернатива, которая способна обеспечить функционал свифта и уже оттестирована банками. Но это только резерв. Полагаю, что отключения от свифта не произойдет
13:31
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Вероятность отключения от SWIFT мы оцениваем как достаточно низкую. Полагаем, что при гипотетическом отключении РФ от SWIFT переход к аналогам будет осуществляться поэтапно. Во-первых, внутри страны большинство транзакций будут проходить через российский аналог передачи сообщений, разработанный ЦБ РФ в конце 2014 года. Здесь издержки будут минимальны, а сам переход не займет длительного времени. С трансграничными транзакциями сложнее. Здесь переход может занять около месяца, а финансовые издержки для каждой конкретной финансовой организации будут исчисляться десятками тысяч долларов, что все же не критично для банковского сектора. Другой вопрос, что сами по себе переводы станут для банков дороже, следовательно, они могут попытаться перенести эти издержки на потребителя.
Для обхода ограничений подходят не только банки других стран, но и «дочки» зарубежных кредитных организаций, которые точно не будут отключены от SWIFT, а также европейские подразделения отечественных банков, такие как Sberbank Europe AG и VTB Bank (Austria) AG.
13:52
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Не боимся. Риск низкий, т.к. последствия будут неприятны для всех сторон.
15:37
Игорь Костиков,  председатель совета общероссийской общественной организации потребителей "ФинПотребСоюз"
Во-первых, это событие маловероятно. СВИФТ – частная компания, зарегистрированная в Бельгии, которая крайне не заинтересована в исключении российских финансовых институтов. Отключение второй страны от системы покажет банкам ее ненадежность. Это скорее проблема для СВИФТа. Во-вторых, в России создана своя система обмена информацией, которая уже сегодня находится в рабочем состоянии, подключиться к которой предлагается иностранным банкам. Альтернатива есть.
Возможно, в первое время будут определенные проблемы, связанные с некоторым замедлением в расчетах. Но это замедление будет не критическим. Скорее тема СВИФТа – это политический лозунг, который некоторыми силами используется в PR целях.

Скрыть ответы
73
13:03
Wovkan
Устраивает ли банки политика цб по ключевой ставке? и какая оптимальная %-ставка на ваш взгляд должна быть сейчас?
13:52
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Главное, что денежно-кредитная политика ЦБ, которая через банки ретранслируется в реальный сектор экономики, при текущем уровне ставок вызывает много споров. Реакцию мы видим – ЦБ уже на прошлом заседании пошел на снижение ставки. К концу года уровень ставки может достигнуть 11-12%.

13:54
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Сейчас нет возможностей к снижению ставки из-за высокой инфляции. Более дешевые деньги только разогреют спекулятивные операции с ОФЗ и валютой.

Скрыть ответы
72
13:02
Олег Александров
Для благополучия банковской системы необходимо дальнейшее ослабление рубля или его укрепление?
13:17
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Ослабление рубля отрицательно сказывается на благополучии банковской системы, вызывая нестабильность, которая в наибольшей степени нелюбима классическими банкирами. Необходимы стабильность и предсказуемость
13:32
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Банкам на текущий момент времени нужен не просто стабильный, но главное легко прогнозируемый и слабо волатильный рубль.
13:47
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Важнее всего для благополучия в банковском секторе – уверенность клиентов, возможность с достаточной долей достоверности строить прогнозы своей деятельности, и в том числе привлечения и обслуживания долга. Один из залогов этой уверенности – относительное равновесие на валютном рынке.
13:59
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Из-за высокой доли нефтегазовых доходов в бюджете ослабление рубля неизбежно при падении цены на нефть. Это нормально для экономики. Попытки искусственного установления курса, в значительной степени не отвечающего паритету, рано или поздно приведут к проеданию резервов и появлению параллельных рынков. Банкам, экспортерам, населению, более всего выгоден не слабый или сильный рубль, а стабильный.

Скрыть ответы
71
13:02
Ирина
Оцените динамику валюты на этот год. Рубль будет и дальше укрепляться или возможно очередное снижение на нефть и падение рубля?
14:03
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Нельзя исключать повторного захода нефти вниз – оставшаяся часть первого полугодия будет не простой для рынка сырья в точки зрения предложения, так что нужно быть готовым к давлению и на рубль. Но во втором полугодии нефть может окончательно закрепиться в диапазоне 60-70 долл., а значит и у рубля будет шанс выйти на годовые максимумы к концу 2015 года.

Скрыть ответы
70
13:02
Виктор
Будут ли банки избавляться от зарубежных активов и, напротив, возможен ли уход из России иностранных банков?
13:19
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
В настоящее время мы не видим признаков такого серьезного изменения стратегии ни со стороны российских банков с иностранными активами, ни со стороны иностранных банков, у которых есть значительное присутствие в России (те иностранные банки, для которых Россия не является стратегическим рынком, наоборот, стремятся сократить свое присутствие ввиду высоких рисков). В то же время, банки будут пересматривать свои стратегии в зависимости от того, как будет развиваться кризис.
14:00
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Паники нет, но пересмотр инвестиций в условиях снижения рейтинга будет.

Скрыть ответы
69
13:02
Сергей
Продолжится ли процесс консолидации в отрасли?
13:27
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
К сожалению, консолидации сопутствует усиление концентрации рынка, преимущественно на крупнейших, в том числе государственных банках. Высокая концентрация всегда негативно сказывается на конкуренции, а следовательно на качестве услуг и доходности депозитов. Полагаю, при стабилизации ситуации государство озаботится этой проблемой и не допустит дальнейшей монополизации рынка
13:47
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Да, процесс идет и продолжится.
14:02
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Продолжится, но низкими темпами. Желающих продать банк сейчас больше, чем потенциальных покупателей.

Скрыть ответы
68
12:58
Фокина Настя
Какие основные угрозы стоят перед банками в этом году? И какие возможности вы видите у банков после окончания кризиса? Когда по вашему мнению всё наладиться в экономике и банковском секторе?
13:48
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Среди угроз: рост просроченной задолженности, сокращение прибыли и как следствие давление на капитал. Иероглиф «Кризис» часто интерпретируют как сочетание «угрозы/опасности» и «возможности», так что «возможности» есть и во время кризиса…
14:03
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Согласен с оценкой Дмитрия, возможности в экономике появятся, когда цена на нефть вернется к $100
15:18
lwra
Нефть на 100 не вернётся. Это понятно даже кухарке. Практически все хранилища в мире забиты нефтью.
15:21
Оскар777
Вы знаете, может быть мой ответ покажется Вам парадоксальным, но одна из главных проблем нашей банковской системой - это отсутствие адекватного контроля за ее деятельностью со стороны ЦБ РФ, который, кстати, регламентирует основные параметры организации системы внутреннего контроля в банках,. в том числе, подразделений ответственных за противодействие легализации средств полученных незаконным путем . Судите сами - что можно сказать о системе внутреннего контроля, если мы в последние годы ... Далее →
15:47
Виталий,  г. Н.Новгород
Iwra, вы слишком безапелляционны в своих высказываниях, будто изрекаете ИСТИНУ в последней инстанции. Но они всего лишь ваше мнение и ничего больше.
15:51
lwra
Георгию Ващенко и всем кто ждёт нефть по 100$. http://www.profi-forex.org/novosti-mira/entry1008246902.html

Скрыть ответы
67
12:56
Федор
Что будет с ипотечным рынком в этом году?
13:48
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Ввод программы по субсидированию в ипотечном кредитовании может дать сегменту новый стимул. Пока при текущем уровне ставок – кратное сокращение предложений.

Скрыть ответы
66
12:55
Андрей Петров
Почему в очередной раз снижен рейтинг РФ, несмотря на то что показатели России лучше чем у стран с аналогичными рейтингами или я ошибаюсь? Можно ли сравнить отечественные банки с зарубежными (с сопоставимыми кредитными рейтингами) каковы отличия в финансовых показателях, есть преимущества и недостатки перед банками работающими зарубежом?
14:03
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Сравнить индивидуальные финансовые показатели отечественных банков с зарубежными можно, но над теми и над другими довлеет страновой потолок, который для российских банков стал существенно ниже, чем для иностранных. В этот раз среди аргументов на снижение рейтинга страны были и опасения по поводу возможности погашать долг, и политической воли исполнять обязательства перед кредиторами. Был интересный аргумент, что снижение рейтинга – следствие слабости экономики, а слабость экономики – в том числе, следствие снижения страновых кредитных рейтингов….

Скрыть ответы
65
12:54
Александр
Кому отдадут оставшиеся 170 млрд. руб. поддержки коммерческих банков?
13:07
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Решения пока не приняты, однако есть надежда, что этот объем поддержки будет распределен между региональными банками, активно работающими в своем регионе с малыми и средними предприятиями, участвующими в реализации различных федеральных и муниципальных программ по поддержке МСП и развитию ипотеки, доказавшими свою эффективность и устойчивость

Скрыть ответы
64
12:52
Наталья
ЦБ РФ в 2014 г. опять наполнял рынок недостающими объемами ликвидности. Регулятор отразил в отчетности рекордную прибыль за счет предоставления кредитов коммерческим банкам. Всему есть свой предел. Когда он наступит? Может наступила пора жить по средствам?
13:34
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
В Вашем вопросе содержится и ответ - НЕДОСТАЮЩИМИ объемами. Когда ликвидности из классических источников (средства юридических и физических лиц) станет достаточно, тогда отпадет необходимость в краткосрочном рефинансировании со стороны Банка России, пока, к сожалению, этого нет. Кроме того, задача обеспечения экономического роста требует от Банка России заниматься не совсем свойственными ему функциями - предоставлять долгосрочную ликвидность под залог кредитов в приоритетных отраслях и кредитов на рефинансирование инвестиционных проектов клиентов банков. Что касается их стоимости, то она действительно высока, что и обеспечивает Банку России соответствующую доходность. Но тут вступают в силу другие задачи ЦБ РФ - борьба с инфляцией и стабильность валютного курса, решение которых вынуждает его удерживать ключевую ставку на высоком уровне.

Скрыть ответы
63
12:51
Святослав
Какие ставки по вкладам и депозитам ожидать в 2015 году?
13:48
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Полагаю, что если не вступят в силу дополнительные внешние факторы, цены на нефть и курс рубля найдут свой равновесный уровень, мы увидим в ближайшей перспективе тренд снижения ставок, который уже наметился в этом месяце

Скрыть ответы
62
12:51
Наталья
Банк Югра допустил неисполнение обязательств по операциям РЕПО. Проблемы с ликвидностью либо что-то иное?
14:58
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Это лучше у них спросить ;-)

Скрыть ответы
61
12:50
Дмитрий,  Частный инвестор
Добрый день! Каковы перспективы Банка Связной? Уже давно есть ограничение на снятие денежных средств, однако ЦБ бездействует, нет ни санации ни отзыва лицензии.
14:55
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Если ЦБ бездействует, то подавайте иск в суд на банк.
15:09
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
ЦБ не бездействует в случаях, когда какой-то банк испытывает проблемы, а ищет менее травматичные для кредиторов банка варианты выхода. Отзыв лицензии - наихудший из них. Что касается "Связного" то я не слышала о том, что банк не исполняет свои обязательства. Дмитрий, лично Вы не смогли забрать свои средства?

Скрыть ответы
60
12:50
Семенов Александр
До какого уровня может вырасти просроченная задолженность в банковском секторе к концу этого года в условиях сокращения темпов прироста кредитных портфелей и прогнозов снижения ВВП и доходов населения? Как это скажется на прибыли и рентабельности?
14:02
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Уровень просроченной задолженности явно вступит в сегмент двузначных цифр. Уровни, которыми пугают рейтинговые агентства, – до 40%. Рентабельность банков окажется под давлением – итог года можно считать хорошим, если в целом по системе мы увидим отсутствие убытков или незначительную прибыль.

Скрыть ответы
59
12:50
Екатерина
Какую тенденцию ожидать по ставкам на кредиты физических лиц и корпоративного блока?
13:52
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Полагаю, что по мере того, как цены на нефть и курс рубля найдут свой равновесный уровень, появится устойчивый тренд снижения депозитных ставок, который уже наметился в этом месяце. Вслед за этим и кредитные ставки пойдут вниз. Определенный риск здесь есть со стороны инфляции, однако полагаю, что Банк России будет осторожно использовать в борьбе с нею инструмент ключевой ставки, влияющий на стоимость денег, а значит на процент по кредитам, не забывая и о задаче обеспечения экономического роста.
14:10
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Ставки - рыночный продукт. Пока ключевая ставка не опустится, а роль ЦБ в наполении рынка ликвидностью не снизится, будут оставаться вблизи текущих уровней, тенденции по снижению вслед за депозитами не вижу, т.к. растут риски.

Скрыть ответы
58
12:48
Даша
Уважаемые аналитики, как Вы считаете, какой продукт будет являться ключевым в 2015 году (с точки зрения кредитования)?
14:53
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Ключевым продуктом может стать ипотечное кредитование, если будет принято положительное решение о вопросе субсидирования процентной ставки по ипотечным кредитам
15:56
Оскар777
Вспоминаю времена, когда в структуре доходов некоторых крупнейших российских банков, кредитование, традиционно являющееся основным источником доходов в универсальных банках,не было таковым - времена торжества ГКО,ОФЗ, валютно-обменных операций. В настоящее время трудно представить ситуацию, когда рынок жилья можно было бы реанимировать с помощью каких-то мер государственной поддержки.

Скрыть ответы
57
12:47
Наталья
Сколько банков останется на плаву к концу 2015 года?
14:51
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
От 700 до 800

Скрыть ответы
56
12:47
Эльмира
Вернется ли курс доллара к уровню менее 50 руб. за единицу?
14:45
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Не исключено, но в долгосрочной перспективе рубль продолжит слабеть к доллару.

Скрыть ответы
55
12:46
Елена
2015 год: банки выйдут в "плюс", либо в целом год будет убыточным?
12:58
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Высока вероятность того, что банковская система в целом продемонстрирует отрицательную прибыльность. Здесь роль сыграет как и увеличение доли просроченных и реструктуризированных кредитов, потребующих формирование резервов, уменьшающих прибыль, так и "процентные ножницы", суть которых состоит в том, что стоимость ресурсов при резком росте процентных ставок существенно превышает рост доходности по кредитам. Существенную роль сыграет и падение платежеспособного спроса на кредиты и усиление риск-менеджмента в банках
13:11
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
Мы считаем, что банки будут признавать проблемы и создавать резервы с некоторой задержкой в 2015г., и это может оказать позитивное влияние на финансовый результат. В лучшем случае будет незначительная прибыль, и очень высока вероятность того, что итоговый результат будет отрицательным.
15:18
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Прибыль большинства банков сократится на 40 - 100%. Причины выше описали - рост резервов и отрийцательные переоценки, стагнация рынка кредитования, сокращение чпм.

Скрыть ответы
54
12:45
Максим
Каково Ваше мнение по следующему вопросу: ЦБ реализовал денежно-кредитную "революцию", отныне уровень ключевой ставки будет определяться не только исходя из уровня инфляции, но и с целью поддержания экономического роста и валютной стабильности. Чему отдадут наибольшую степень внимания: инфляции, росту ВВП или стабильности рубля?
13:23
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Перед Банком России стоит сложная задача найти баланс между разнонаправленными целями, не делая перекоса в сторону ни одной из них. Полагаю, что ему это удастся
14:06
Игорь Беляков,  руководитель направления "Финансовые рынки" Экономической экспертной группы
Говорить, что "ЦБ реализовал денежно-кредитную революцию" некорректно, ничего необычного российский ЦБ не сделал. Взгляните например, как после кризиса 2008-09 крупнейшие ЦБ мира снизили ставки, чтобы помочь восстановлению роста. В целом же приоритеты ЦБ написаны в "Основных направлениях денежно-кредитной политики" - и главной задачей является контроль над инфляцией, но и стимулирование экономики, особенно в условиях ее спада, не может быть проигнорировано.

Скрыть ответы
53
12:45
Максим
В результате эффекта процентных ножниц маржа банковского сектора значительно сократится, сделайте свою оценку уровня маржи на этот год.
14:43
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Около нуля, у некоторых банков отрицательная маржа

Скрыть ответы
52
12:43
Андрей
Хотелось бы услышать ваше мнение на счёт прогнозов развития банковского сектора, а именно как вы оцениваете динамику кредитования юридических и физических лиц в 2015г. Оцените также динамику вкладов населения и средств организаций на этот год.
14:43
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Будет спад как по кредитованию, так и по привлечению вкладов.

Скрыть ответы
51
12:43
Светлана
Каков Ваш прогноз о величине ключевой ставки? Продолжится ли тенденция к снижению?Какое значение ожидать на конец 2015 года?
14:04
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
К концу года ключевая ставка может составить 11%-12%.
15:15
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Инфляция +/- 1 п.п. В случае повторения шока - надбавка будет выше.

Скрыть ответы
50
12:42
Екатерина
Каковы основные приоритеты для банков в нынешнем году?
12:51
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
1. Контроль за издержками

2. Капитализация

3. Удержание качества портфеля
14:00
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Как не странно, клиентская лояльность. Главный капитал банка - его клиенты.
Отсюда следует не только уровень сервиса, но и обеспечение надлежащего контроля за рисками и уровня их оценки, в текущей ситуации, к сожалению, в ущерб доходности.

Скрыть ответы
49
12:42
Михаил
Вдогонку к предыдущему моему вопросу. В условиях больших просрочек и списаний ожидаете ли вы сжатия денежной массы или ЦБ эмиссией компенсирует плохие долги? Некий аналог куе в США. По факту, если смотреть на М2 и рост цен, то в России налицо дефляционные процессы в реальном выражении, или стагфляция в номинальном. М2 растёт медленнее, чем инфляция.
14:37
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Нет, ЦБ не станет эмиссией компенсировать плохие долги. Структура экономики не позволяет этого делать. В России обычно спад потребительской активности совпадает с ростом инфляции, что не позволяет ЦБ стимулировать экономику за счет смягчения денежно-кредитной политики.

Скрыть ответы
48
12:42
Krolik
То надежнее - российские дочки Райф, Юникредит и Сити или Сбербанк, ВТБ и Россельхоз?
14:32
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Для Сбербанка, ВТБ и Россельхозбанк высока вероятность господдержки в случае необходимости
У перечисленных "дочек" теоретически есть доступ к дешевой долларовой ликвидности. Какое из преимуществ значимее зависит от дополнительных факторов.

Скрыть ответы
47
12:41
Дмитрий
Какие изменения в бизнес-моделях банков произойдут в 2015 году?
14:15
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Банки станут больше уделять внимание приросту обеспеченных кредитов в их портфеле, более тщательнее подходить к оценке надежности заемщика.

Скрыть ответы
46
12:41
Nuseraro
Доверяете ли вы валютным вкладам в России?
14:10
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
По крайней мере, на них также распространяются гарантии АСВ. Но вообще, если у российского банка значительная доля валютного фондирования, то к нему следует относиться осторожнее, т.к. это несёт в себе дополнительные риски.
16:08
Оскар777
Проблема в том, что в России, с ее нынешним уровнем "суверенной демократии" трудно чему-нибудь доверять полностью. Мне, например,не понятно, почему, несмотря на неоднократно поднимаемую в СМИ тему нераспространения гарантий АСВ на ОМС, этот вопрос так и не получил адекватного ответа со стороны ЦБ РФ, депутатского корпуса и т.д. Мы деже не знаем толком, насколько обеспечены ОМС, например, в Сбербанке, реальным физическим металлом. Руководство СБ РФ как-будто "воды в рот ... Далее →

Скрыть ответы
45
12:40
Антон
Какие действия в текущей ситуации необходимо принимать банкам? На какой сегмент клиентов нужно ориентироваться?
14:08
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Те, что они и предпринимают: ориентироваться на более надежных заемщиков, сокращать свои издержки, где этом можно.

Скрыть ответы
44
12:40
Nuseraro
Дилемма - мусорный банк с каким-то шансов борьбы с инфляцией, или Сбербанк, в общем-то тоже не надежный по мировым стандартам, со ставками сильно хуже инфляции. Что порекомендуете?
13:12
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Рекомендую не считать все банки, кроме Сбербанка "мусорными". А если серьезно, распределяйте риски, не храните все "в одной корзине", пользуйтесь возможностями, которые дает система страхования вкладов, читайте аналитику и смотрите, как банк вел и ведет себя по отношению к своим клиентам
14:56
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Для защиты от инфляции лучшее средство - покупка валюты или рублевых инструментов с плавающей доходностью, а не банковские депозиты.
15:05
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Георгий, Вы - профессионал, поэтому знаете как работать с предложенными Вами инструментами. Хочу предостеречь непрофессионалов от принятия на себя подобных рисков. Как показывает опыт, население в большинстве случаев проигрывает, выходя на валютный или фондовый рынок, поскольку фактически играет в рулетку. Рублевые депозиты с текущим уровнем доходности - хороший инструмент сбережения.
13:20
mares
Наивно думать, что Сбербанк надёжнее других. Вы поинтересуйтесь куда они инвестируют вклады населения. Например, одна из могил ваших денег - ВПК. Вы своим вкладом профинансировали оборону страны. Не на счетах же их держат, чтобы потом вам отдать с процентами))) Вы, возможно, удивитесь, но большинство вкладов банков-гигантов - невозвратные. Думайте...
14:14
упса,  г. Н.Новгород
mares, развитие ВПК, к вашему сведению, дает толчок развитию (и вполне приличному) МНОГИХ других смежных отраслей и направлений нацэкономики. Позвольте не согласиться, что ВПК - могила для похорон денег. Напротив, и доказательством этому служат военные расходы США...
14:37
Оскар777
Государству давно необходимо принять меры к гарантированному стопроцентному возврату вкладов населению в случае банкротства банка, как это, если я не ошибаюсь, определено белорусским законодательством, например. Это безобразие, когда такие банки с преобладающим государственным участием, как Сбербанк, который в кризисные времена пользуется многочисленными государственными преференциями, а значит перекладывает часть коммерческих рисков на государство, еще и не гарантирует возврат вкладов в ... Далее →
15:03
lwra
Mares прав на 100%. Посмотрите отчёты компаний, входящих в Ростехнологии (оборонка). У всех огромные кредиты от Сбербанка. Кстати, только в январе военные расходы 710 млрд., что привело к дефициту бюджета РФ. Рекомендация простая- американский доллар на все!
15:07
mares
упса, согласен с тем, что ВПК - драйвер экономики, но о возвратности вкладов я бы не спорил. Я убеждён, что из 19 трлн. вкладов населения бОльшая часть - невозврат. Особенно в гос.банках. Поскольку допустить дефолт нельзя, то скорее всего зальют рынок деньгами а-ля 1990-е.
15:33
Виталий,  г. Н.Новгород
Оскар777, вы перекладываете ВСЮ ответственность за вклады только на банки. А где ответственный подход самих вкладчиков при оформлении депозитов, где анализ? Или за все порой бездумные и безответственные действия вкладчиков должно отвечать правительство народными деньгами? Так не годится, и это неправильно. Должны думать и сами вкладчики!!!!!!
15:46
Оскар777
Не вполне понятно на чем зиждется оптимизм граждан, рекомендующих сохранять сбережения в долларах США, а не в золоте или серебре, например,выполняющих традиционную, историческую, многократно проверенную временем, функцию сохранения реальной стоимости, сбережений и т.д. По мнению многих аналитиков перспективы доллара США во второй половине 2015 года могут стать совсем уж печальными.Золото и серебро, цены на которые уже достаточно продолжительное время находятся вблизи себестоимости добычи, ... Далее →

Скрыть ответы
43
12:39
Александр,  Тверь
Имеет ли смысл сегодня рядовому инвестору присмотреться к банкам второго эшелона (БСП, Возрождение)с целью покупки этих акций? Или это время ещё не пришло?
13:15
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Считаю, что рядовому инвестору вообще не стоит входить в сферу деятельности квалифицированных инвесторов, особенно в нестабильной ситуации. Сейчас есть инструменты с хорошей доходностью - вклады - понятные, доступные, страхуемые государством через систему страхования вкладов. Тогда Вы сможете обеспечить себе спокойный сон и сохранность своих накоплений
13:21
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
На текущий момент времени - не лучшее решение. Как я говорил ниже, 2015 год - не время банков, а следовательно, и не их акций.
14:54
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Выше ответил на аналогичный вопрос

Скрыть ответы
42
12:39
Влад
Станет ли 2015 год для банковского рынка годом падения?
12:45
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
На фоне падения экономики станет с высокой вероятностью. Вместе с тем, с начала года мы наблюдаем укрепление рубля и рост цен на нефть, что в конечном итоге позволит ЦБ ослабить денежно-кредитную политику и это несколько нивелируют последствия спада в экономике.
13:20
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Полагаем, что в 2015 году банковский сектор будет одним из наиболее депрессивных сегментов экономики РФ из-за девальвационного шока, снижения кредитоспособности населения и необходимости дополнительных отчислений в резервы. По сути, мы только сейчас начинаем видеть негативный отклик в финансовой отчетности банков, хотя события, которые привели к этой динамике, развивались в течение всего 2014 года. Таким образом, мы ожидаем, что по итогам 2015 года прибыль банковского сектора будет отрицательной, даже если ситуация на внешних рынках начнет восстанавливаться, а процентная ставка будет умеренно снижаться. На устойчивую траекторию роста можно будет выйти не раньше 2016 года.
13:44
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
По прогнозам как государственных ведомств, Банка России, так и различных рейтинговых агентств и исследовательских институтов в 2015 году ожидается достаточно резкое падение темпов роста ВВП, реальных располагаемых доходов населения, усиление риска банкротства предприятий. Все это не может не отразиться на банковской системе, однако полагаю, что усилия государства и Банка России по поддержке сектора позволят в некоторой степени нивелировать влияние этих факторов. Не считаю, что банки будут находиться в худшем по отношению ко всей экономике состоянии, поскольку оно по-сути является ее производной.
14:54
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Для самых крупных банков, кредитующих такие компании, как Роснефть, год будет умеренно пессимистичным. Тяжело банкам с высокой долей проблемных заемщиков и низким капиталом.

Скрыть ответы
41
12:39
Антон
Добрый день! Как Вы оцениваете изменения в поведении банков на рынке в условиях текущего кризиса. Какие изменения в стратегиях банков можно наблюдать в этом году?
14:06
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
В первую очередь банки стали осторожнее относится к выдаче кредитов, предпочитая более надежных заемщиков. В условиях кризиса ликвидности очень важно иметь на своем балансе как можно более качественные активы.
14:49
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Банки будут сокращать риски, сокращая кредитования, и наращивая портфель ценных бумаг и валюты. Предпочтения к заемщикам - экспортно ориентированные компании.

Скрыть ответы
40
12:39
Nuseraro
Ваши прогнозы по инфляции в 2015 году? Будет ли Центробанк удерживать её в разумных пределах и сможет ли?
14:04
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
По итогам 2015 года как бы парадоксально это сейчас не звучало, инфляция может снизиться до 12% за счет высокой базы декабря 2014 года и снижения эффекта девальвации.
14:04
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Прогноз 12 - 14%. Для ЦБ сейчас очень важен баланс между устойчивостью банковского рынка и стабильной ситуацией на валютном рынке. Пытаться как-то активно сбить инфляцию ЦБ сейчас не имеет смысла, т.к. это отложенный эффект девальвации рубля в течение прошлого года
14:52
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
На мой взгляд, когда инфляция на уровне 15%, ЦБ теряет рычаги воздействия на нее. Дальше он сможет только подстраивать ключевую ставку и объем репо под существующие девальвационные ожидания. Так было в 90-х, пока не ввели бумаги с переменным купоном.
15:22
Nuseraro,  Студент, МГУ
Дмитрий, с учетом 6% за январь+февраль, действительно звучит парадоксально

Скрыть ответы
39
12:37
УБРиР
Почему большинству банков S&P снизило прогноз по рейтингу, а Уральскому банку реконструкции и развития - понизило рейтинг на одну ступень?
14:00
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Нужна понимать какие банки Вы имеет в виду под большинством.

Скрыть ответы
38
12:36
radeon2015
В какой валюте, можно ещё держать деньги, кроме евро и доллара? Как вы думаете есть ли смысл перекладываться в швейцарский франк или фунт стерлингов, в плане стабильности?
13:47
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Есть, но при условии, что Вы найдете, где это сделать с минимальными издержками. Идти в отделение российского банка и менять рубли на швейцарские франки с целью защиты своих сбережений не имеет смысла из-за высокого спрэда между bid/ask. А так, на мой взгляд, швейцарский франк и фунт стерлингов сейчас смотрятся интереснее по сравнению с USD. С другой стороны если Вы просто хотите себя защитить от инфляционных рисков, то USD здесь будет наиболее оптимальным вариантом. Франк и фунт более волатильные валюты.

Скрыть ответы
37
12:36
SQLap
Насколько реалистична (в нынешних/прогнозируемых условиях) возможность докапитализации частных банков за счет акционеров? Если реалистична, то существует ли примерный список таких банков?
12:54
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
Все зависит от возможностей (располагаемых средств и приоритетов) конкретных акционеров конкретного банка.
14:46
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Мне кажется, у акционеров небольших частных банков, у которых нет шансов на госпомощь, сейчас больше желание выйти из рынка, а не инвестировать. На мой взгляд, это связано с тем, что у них есть ощущение, что стагнация рынка надолго, и банк лучше бросить, чем тащить.

Скрыть ответы
36
12:36
Виталий,  г. Н.Новгород
Вопрос Н.Яловской. Наталья, если судить непредвзято и без политической подоплеки запада, считаете ли вы мусорный рейтинг России реально соответствующим действительности?
14:43
Игорь Костиков,  председатель совета общероссийской общественной организации потребителей "ФинПотребСоюз"
Очевидно, что снижение рейтингов РФ и ведущих российских предприятий политически мотивировано. Причем, эти решения отражают не столько позицию самих агентств, сколько политических администраций стран, которые эти агентства представляют. Если обратиться к цифрам, то сегодня особых рисков у России нет. Если посмотреть внешнеторговый, платежный баллансы, бюджет, резервы, то, конечно, Россия находится в достаточно хорошем положении, несмотря на санкции и падение нефтяных котировок. Кроме того, надо учитывать, что в последние годы нашими предприятиями были сделаны довольно крупные зарубежные инвестиции. Сегодня эти вложения оказываются для них дополнительной страховой подушкой, которая поможет им пережить трудные времена.

Скрыть ответы
35
12:36
Михаил
С чем связан такой большой рост просрочек по кредитам? С начала года физ.лица в просрочке на более чем 700 млрд. рублей, ещё почти 1,5 трлн. просрочка юр.лиц (рост почти на 20% с начала года). Денежные потоки резко уменьшаются и граждане садятся на резервы, предпочитая не платить банкам? Ожидаете ли вы при сохранении такой тенденции массовых списаний долгов и, возможно, банкротств через 2-3 месяца? Ведь при такой тенденции банковская система подойдёт к критическим цифрам уже к концу весны. Некоторые "лидеры" по просрочкам уже возле этой черты (20-22 и более % от портфеля). Как будет развиваться кредитование в таких условиях? Спасибо.
13:00
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
Рост просрочек связан с негативным экономическим фоном, в связи с чем снижаются располагаемые доходы населения. Мы ожидаем увеличения доли просроченных кредитов и роста расходов на создание резервов. Банки будут в большей степени обеспокоены качеством существующего кредитного портфеля и контролем за своими издержками чем развитием кредитования, по нашему мнению.
13:19
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Полагаем, что в 2015 году банковский сектор будет одним из наиболее депрессивных сегментов экономики РФ из-за девальвационного шока, снижения кредитоспособности населения и необходимости дополнительных отчислений в резервы. По сути, мы только сейчас начинаем видеть негативный отклик в финансовой отчетности банков, хотя события, которые привели к этой динамике, развивались в течение всего 2014 года. Таким образом, мы ожидаем, что по итогам 2015 года прибыль банковского сектора будет отрицательной, даже если ситуация на внешних рынках начнет восстанавливаться, а процентная ставка будет умеренно снижаться. На устойчивую траекторию роста можно будет выйти не раньше 2016 года.
15:04
Игорь Костиков,  председатель совета общероссийской общественной организации потребителей "ФинПотребСоюз"
Россия на сегодняшний день находится в нижней части списка стран с объемом задолженности населения. В вверху этого списка находятся Скандинавские страны и Голландия, где уровень задолженности составляет более 200% от доходов населения. При этом просрочка по кредитам составляет порядка 25-27%, что с учетом уровня закредитованности создает для этих стран серьезную проблему. В сравнении с этим просрочка в 22-25% «у некоторых» банков не является очень серьезной проблемой для системы. В то же время эти цифры настораживают, они говорят о плохой тенденции. Давайте дождемся статистических данных Банка России за первые месяцы текущего года. Надо также учитывать, что банки создали достаточно крупные резервы. Что касается возможной просрочки корпораций, то этой проблемой озаботилось Правительство, которое выделило на поддержку банков 1.5 трлн рублей, дополнительно ЦБ принял решение о докапитализации ряда банков. Поэтому не думаю, что нас ждет сильная волна банкротств, хотя неэффективные со слабым менеджментом банки, вполне, могут обанкротиться
13:14
mares
Это очевидно, что не платят потому что доходы снижаются. Очевидно, что тенденция продолжится и дальше. Вопрос был ждёте ли вы массовых списаний невозвратных долгов и потери доходности/стабильности банков, и, если да, то на каком горизонте? Вы какие-то модели строите на этот счёт?
14:08
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Нет. Скорее вероятно создание "банка плохих долгов", который будет заниматься работой с такого рода заемщиками, но не "выбивать" из них долги, а выполнять функции антикризисного менеджера, осуществлять реструктуризацию и другие процедуры, не допускающие их банкротства.
15:09
mares
Алина, спасибо за предметный ответ!

Скрыть ответы
34
12:21
Sergey Kurenov
До каких минимумов просядет Сбербанк обычный?
13:41
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Любая акция может до любых минимумов просесть
14:37
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Полагаю, в этом году будет хуже рынка в целом.

Скрыть ответы
33
12:15
Игорь
Каковы перспективы акции банка "Санкт-Петербург"?
13:38
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Вообще, сейчас инвестиции в акции банков крайне рискованны. Но в целом, банк выглядит крайне перепроданным и при нормализации ситуации в банковском секторе может быть одним из лидеров роста. Если конечно минует сценарий, при котором мы увидим серьезные проблемы у банков из ТОП-20, а этого сейчас исключать нельзя.
14:38
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Акции всех банков второго-третьего эшелона будут волатильными, очень сильно реагировать на каждую новость.

Скрыть ответы
32
12:08
Семен Семеныч Горбунков
Что делать банкам с валютными ипотечниками? Казнить нельзя помиловать - где запятую ставить? Ведь это же прецедент! Если помочь им, то придут рублевые заемщики (у которых расходы выросли, а з/плата осталась прежней). Если не помочь валютным - то будет волна банкротств... Какие сценарии сейчас рассматривают банки? И еще вопрос к S&P: как эксперты оценивают ситуацию с валютными ипотечниками с точки зрения влияния на банки. Их (заемщиков $) вообще-то много? Или это в пределах статистической погрешности и, в принципе, им действительно стоит помочь?
12:24
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
В отношении валютных ипотечников необходимо подходить индивидуально, что сейчас и делают ответственные кредитные организации. Среди таких заемщиков действительно есть те,кто по соей финансовой неграмотности взяли на себя неподъемный валютный риск, и банки стараются совместно с ними разработать вариант реструктуризации кредита, который позволит им избежать банкротства. Но есть и те, кто изначально понимал на что идет и пытался сэкономить на процентных выплатах, получить преимущества от укреплявшегося в то время рубля, покупал квартиру с инвестиционными целями. Вы совершенно логично рассуждаете, что помощь валютным ипотечникам ставит в неравное положение добросовестных рублевых ипотечных заемщиков, которые изначально пошли на уплату более высоких процентов. Кроме того, это несправедливо и по отношению к банкам, которые для выдачи таких кредитов привлекали валютные вклады, а при предлагаемых валютными ипотечниками вариантах должны будут идти на серьезные убытки по кредитам, выполняя свои обязательства по валютным депозитам. Вероятно, государство в текущей ситуации должно взять расходы на себя и решить вопрос с валютными ипотечниками через государственное агентство как это делалось в предыдущие периоды.
13:39
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Я бы не стал таких людей рассматривать исключительно как зажравшихся спекулянтов, которые стремились сэкономить на пятой по счету квартире. Хотя есть, наверное, и такие, но кмк, как раз они привыкли во всем на свои силы полагаться, и у ЦБ помощи не выпрашивают. Случаи абсолютно разные есть. Кто-то валютную ипотеку вообще не брал, а платит за бывшего супруга, умершего родственник и т.п. и банки сейчас с ними разговаривать не хотят. И не мало подобных случаев. Смотрите на ипотечника как на важное звено в цепочке - банк - заемщик - застройщик. Причем неважно, рублевый это ипотечник или валютный, В ЛЮБОМ СЛУЧАЕ как раз заемщик платит из этой тройки наибольшие проценты. Уберите его - и в экономике лучше станет? Когда олигархическая структура, набравшая долгов, валютных в том числе, и утащившая в оффшор, просит помощи, то даже вопрос не стоит "помогать или не помогать". Конечно помогать! Да еще и в том объеме, сколько попросит. И никакого общественного возмущения, верно? Я считаю, что надо в такой сложной ситуации поддержать и банки, и строителей, и заемщиков. На валютных не стоит делать упор, они небольшая часть, с ними нужно индивидуально работать.

Скрыть ответы
31
12:07
Иван,  -
Какие акции из российского финансового сектора вы посоветуете покупать в долгосрок (3-5 лет)?
13:18
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Выше ответил.

Скрыть ответы
30
11:57
Михаил,  Анапа
А как сейчас обстоят дела с FATCA? Россия что-то делает в этом направлении или санкции стали поводом откатить все назад?
12:27
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Принят соответствующий федеральный закон и банки, несмотря на сложности с его применением, выполняют требования FATCA, с нетерпением ожидая заключения межправительственного соглашения между Россией и США, которое снимет эту нагрузку с их плечей. Пока заключение этого соглашения заморожено на неопределенный срок.

Скрыть ответы
29
11:56
Александр,  ооошанс
Знаю одно, в течение двух лет доллар США будет стоить 27рублей..?
13:27
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Но если верите в это, то скупайте длинные рублевые облигации и продавайте фьючерс доллар/рубль. Возможно, что Вы и правы. Но на мой взгляд вероятность подобного прогноза близка к нулю. Никаких факторов в пользу существенного укрепления рубля на горизонте 2 года не вижу.

Скрыть ответы
28
11:35
Max
Не могли бы вы попобробнее прокомментировать события произошедшие 15-16.12.2014. ЦБ поднимает ставку до 17% и ЗАТЕМ уже случился обвал рубля. Почему это произошло? Атака международных спекулянтов на рубль? Игра самого ЦБ? Вынос тех, кто шортил доллар?
13:17
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Сейчас я думаю, что ЦБ предвидел, что колоссальные средства бросят на покупку валюты, и решил заранее подстраховаться, сократив кредитное плечо, чтобы уменьшить ликвидность, и соответственно, давление на рубль. Сложно только оценить, помогло ли это, или паника от этого оказалась только сильней.. Судя по тому, что некоторые банки вылезли за нормативы, паника победила.
14:04
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Компании не смогли оперативно рефинансировать внешний долг, поскольку готовых механизмов ЦБ не представил (сейчас они есть), так что наряду со спекуляциями, низкой нефтью был еще и такой немаловажный в декабре фактор.
14:52
lwra
В конце года шла масштабная покупка долларов (Роснефти надо было погашать валютные долги). Декабрьские события на валютном рынке всех напугали, поэтому в январе поступили хитрее. Роснефть валютную выручку отдала в погашение долгов, а на текущую деятельность получила свыше триллиона рублей от ЦБ. Замаскировано было под выпуск облигаций, которые якобы купил ВТБ. Таких средств у ВТБ нет, но облигации РН служат залогом для получения кредита в ЦБ.
14:53
lwra
Эти деньги ещё придут на валютный рынок, а пока самое время купить долларов.
15:22
упса,  г. Н.Новгород
Помнится, Iwra, вы в конце декабря утверждали, что вскорости доллар будет стоить 100 рублей. Но предсказывать худшее еще НЕ ОЗНАЧАЕТ предсказывать правильное. Иногда, как сейчас говорят, лучше молчать, чем говорить... дорогой мой пессимист
15:46
lwra
упса, не верите-не покупайте. Будете потом ходит вместе с валютными ипотечниками к закрытым дверям Сбербанка. Пессимист-хорошо информированный оптимист!

Скрыть ответы
27
11:14
Grey Falcon
Cложилась странная ситуация с СБ Банк, когда банк перестал проводить платежи и выдавать вклады в декабре, а лицензию у него отозвали только в феврале. Как Вы считаете насколько такая практика подвешивания ситуации может стать трендом 2015 года?
12:32
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Полагаю, что порядок действий, который выбрал Банк России в отношении СБ Банка является наименее травматичным как для его кредиторов, так и для системы. Вероятно, весь этот период Банк России искал возможности для его санации или применения процедур финансового оздоровления, что является идеальным вариантом для всех его клиентов, имеющих депозиты и счета в банке. К сожалению, в данном случае это сделать не удалось, но такой подход намного лучше, нежели одномоментный отзыв лицензии без отработки других вариантов
13:06
mares
Как только банкиры почувствуют проблемы, они перестанут выдавать вклады ещё до отзыва лицензии. На СБ обкатали успешно.
14:11
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Ну не стоит банкиров считать самоубийцами, тем более что сейчас введена уголовная ответственность менеджеров и собственников. Полагаю, что любой банкир предпримет все от него зависящее, чтобы "вытащить" банк. А мошенники должны сидеть в тюрьме, вне зависимости кто они по профессии

Скрыть ответы
26
11:12
Николай,  пенсионер
Планируется ли сокращение штатов в ведущей десятке банков страны?
13:22
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
В целом, ряд крупных банков озвучивали свои планы по сокращению издержек, в том числе и за счет уменьшения персонала.

Скрыть ответы
25
10:37
Виталий,  г. Н.Новгород
В условиях действия западных санкций и их продления в будущем смогут ли наши банки надеяться на китайские (азиатские или арабские) кредиты? Если да, то будет ли процент существенно выше, чем было на западе ?
12:02
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Есть информация, что представители банков стран ЮВА работают в Москве и усиленно зондируют почву на тему прихода на российский рынок, на случай если из западные конкуренты решать сворачивать бизнес.
14:14
Игорь Костиков,  председатель совета общероссийской общественной организации потребителей "ФинПотребСоюз"
Абсолютно логичными выглядят попытки российских банков выйти на рынки капитала Азии. Привлечение китайских, арабских денег возможно. Но, естественно, что азиатские финансовые институты, определяя цену займов для российских банков, будут учитывать риски, связанные с санкциями. Не думаю, что азиатские деньги окажутся очень дорогими, но очевидно, что они будут несколько дороже европейских, которые предоставлялись до санкций. Вряд ли стоит ожидать в ближайшее время привлечения азиатских займов в большом объеме. Пока у нас с этими регионами не выстроены необходимые мосты. Сегодня деньги в «Востока» доступны только очень крупным компаниями банкам.
12:10
упса,  г. Н.Новгород
Георгий, но означает ли это, что от них возможны кредиты, желательно долгосрочные, по нормальной ставке? Или они будут преследовать СВОИ узко-банковские интересы?
14:15
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Залива рынка дешевыми деньгами ждать не следует. В Европе сейчас ставки околонулевые, но защита валютного риска от обесценения рубля добавляет к расходам и прибыли свои 15%. В первую очередь, кредитоваться будут предприниматели, ведущие международный бизнес.
14:43
lwra
Никто не будет кредитовать банки страны, находящийся под санкциями США. Это аксиома.
14:53
Виталий,  г. Н.Новгород
Уважаемый Iwra, это вы выдумали эту АКСИОМУ? Кроме вас, ни от кого больше не слышал подобного. Как говорится, НИКОГДА не говори "никогда"! И вообще, плохо быть пессимистом - они живут меньше других...
15:37
lwra
Виталий, любой нарушитель режима санкций США сам автоматически становится объектом санкций. Так гласит американский закон. Вот почитайте. http://www.vestifinance.ru/articles/44612

Скрыть ответы
24
10:28
Dern
Каков ваш прогноз по динамике рубля до лета? Укрепится, ослабнет от текущих отметок? Какие ждете уровни? Спасибо.
13:18
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Мы не ждем сильного продолжения растущего тренда на рынке нефти. Более того, рынок нефти, как базис для рубля, останется очень волатильным, а значит рубль вряд ли сможет показать значительное укрепление с текущих уровней. Март будет также непростым месяцем с точки зрения спроса на валюту компаниями, погашающими внешний долг. Диапазон движения в первом полугодии 2015 года может быть от 55 до 70 рублей за доллар.
13:20
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Может продолжить укрепление с учетом спада геополитической напряженности. Кроме того, если в последние пару лет доллар укреплялся к большинству валют на фоне ожиданий повышения ставки со стороны ФРС, то сейчас возможна обратная тенденция. В США сейчас дефляция и вероятнее всего повышение ставок будет пока отложено на неопределенный срок.

Скрыть ответы
23
10:28
Икар
не кажется ли вам, что ситуация на самом деле хуже, чем в 2009 году? то есть кризис для банковской и финансовой сферы будет сильнее в России? "С 13 по 20 февраля международные резервы России сократились на 3,7 миллиарда долларов - с $368,3 млрд до $364,6 млрд миллиарда долларов. За неделю резервные активы сократились на 1%. Это уже шестая подряд неделя, которая заканчивается снижением. Таким образом, международные резервы обновили исторический минимум 2007".
12:42
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
Мы считаем, что нынешний кризис сопоставим с кризисом 2008г. по масштабу проблем (например, мы ожидаем, что уровень проблемных кредитов и потерь по кредитам будем сопоставим с аналогичными уровнями кризиса 2008г.). В то же время, мы ожидаем, что восстановление банковского сектора после нынешнего кризиса будет гораздо более длительным по сравнению с тем, что мы наблюдали во время прошлого кризиса.
13:29
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
По всей видимости, по крайней мере, кризис будет длиться дольше, чем тот, через который мы прошли в 2008-2009гг.
14:29
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
На мой взгляд, кризис не такой острый и глубокий. Но негативная его сторона в том, что вместо этого он имеет шансы стать затяжным, минимум 2 - 3 года.

Скрыть ответы
22
10:26
Виталий,  г. Н.Новгород
Каков сегодня уровень доверия населения к банкам, если не брать во внимание короткий период после резкого повышения ЦБ ключевой ставки, когда люди успели оформить депозиты под высокие проценты? А что происходит в самое последнее время - отток или приток вкладов?
13:10
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Желающих отдать деньги под бешеные проценты и гарантии АСВ хоть отбавляй. Ситуация не изменится, пока ЦБ не наведет порядок со ставками и не будет существенным образом изменена система гарантий (за которые платят, по сути, вкладчики только крупных и устойчивых банков).
13:28
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
ЦБ дает статистику, что вклады населения номинально выросли на 4,2%, а с поправкой на валютную переоценку - снизились на 1,6%. Но январь – такой месяц, на котором сложно делать дальнейшие прогнозы (а январь 2015 – тем более). При этом, банковский депозит остается одним из самых надежных способов сбережения капитала (с учетом АСВ, которое не позволило усомниться в безотказности своей работы).

Скрыть ответы
21
10:01
Евгений,  частный инвестор
Добрый день! Имею вклад в "Бинбанк кредитные карты" , который является "дочкой" БИНБАНКА. В случае отзыва лицензии у "Бинбанк кредитные карты" несёт ли какую ответственность БИНБАНК? Или только АСВ будет расчитываться с вкладчиками?
12:34
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Несмотря на то, что "Бинбанк кредитные карты" является самостоятельным юридическим лицом, ответственность по его обязательствам несут акционеры. Однако при отзыве лицензии любого банка вступает в силу закон о страховании вкладов, который возлагает ответственность за выплаты на АСВ
13:13
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
С вами будет расчитываться АСВ. С АСВ - акционер.

Скрыть ответы
20
09:52
virinas
Добрый день! Подскажите пожайлуста,при введении биткоина в течении последующих 5 лет сохранится ли фондовый рынок в России и мире? Как это может коррелировать?
13:06
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Никак не коррелирует. Bitcoin - валюта. Фондовый рынок вполне может быть номинирован и в ней, так что никаких проблем здесь не вижу.
13:24
virinas
КАК ЖЕ ТАКОЕ РЕВОЛЮЦИОННОЕ СОБЫТИЕ И БЕЗ КОРЕЛЯЦИИ?

Скрыть ответы
19
09:51
lotos301
Стоит ли инвестировать в банки сейчас? Если нет то Когда? При каких информационных новостях? Спасибо!
13:07
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
На мой взгляд, сейчас лучше будут розничные финансовые организации, в том числе, компании, часть бизнеса которых связана или в будущем будет связана с деньгами (ТКС, Киви, Яндекс, FB, Apple). Гиганты рынка - Сбер, ВТБ - слишком тяжелы для динамичного роста бизнеса.

Скрыть ответы
18
09:47
Олег КЛИМЕНКО,  газета "Золотой Рог", Владивосток
Райффайзенбанк сообщил, что закрывает сеть отделений в Дальневосточном регионе из-за незначительности доли доходов Дальневосточного филиала в бизнесе банка и низкого потенциала Дальнего Востока. На Ваш взгляд, это единичный случай или банки начнут уходить из таких депрессивных регионов как Дальний Восток? Бизнесмены жалуются, что банки начали пересматривать условия ранее заключенных кредитных договоров, поднимая ставки. Насколько обоснованна такая практика и как действовать заемщикам в таком случае? Стоит ли в сегодняшних условиях ожидать активизации работы на российском рынке зарубежных банков, в частноти, из Азии?
12:37
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
Мы ожидаем, что в связи со сложной экономической ситуацией банки будут уделять большое внимание источникам снижения расходов. Действия Райффайзена выглядят в этой ситуации логично - если конкретный банк не считает определенный регион для себя ключевым, имеет смысл пересмотреть свое присутсвие в нем. Какие банки займут "освободившуюся" нишу сложно сказать. Проще всего, наверное, будет увеличить свою долю на рынке тем банкам, которые уже присутствуют в регионе. Ввиду того, что иностранные инвесторы считают, что риски инвестирования в Россию очень высоки сейчас, мы не ожидаем массового появления новых иностранных инвесторов в российском банковском секторе.
13:03
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
В целом, это укладывается в рамки стандартной поведенческой модели западного бизнеса. Немногочисленных клиентов поделят госбанки и крупные частные банки.
13:09
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Вполне логичное поведение для западного банка. Иностранные инвесторы, в том числе и институциональные, рассматривают сейчас Россию как зону повышенного риска, так что решение о сокращении части бизнеса в малопривлекательном регионе вполне укладывается в стратегию минимизации издержек. Особенно на фоне того, что западным "дочкам" не стоит рассчитывать на госпомощь, нужно решать проблемы замедления рынка собственными силами.
13:29
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Все зависит от бизнес-модели банка и его персонального решения о целесообразности продолжения деятельности в том или ином регионе. Но в любом случае ни один регион, даже по политическим соображениям, не останется не охваченным банковскими услугами. Повышение ставок правомочно в случае, если возможность данного изменения изначально зафиксирована в кредитном договоре. Наверно, сложно назвать это «активизацией», но несколько банков из Китая действительно пришли недавно на российский рынок.
14:22
Игорь Костиков,  председатель совета общероссийской общественной организации потребителей "ФинПотребСоюз"
Многие банки, отнюдь не только с иностранным капиталом, приступили к оптимизации своей филиальной сети в связи с уменьшением доходности. Сеть – это достаточно дорогое удовольствие для банков. Сокращаются те подразделения, которые не соответствуют сегодня ожидаемому уровню доходности.
Активизации прихода азиатских банков я не ожидаю. Риски выросли, а для большинства банков, в том числе и азиатских – это сдерживающий фактор. Естественно, они должны будут дожидаться какой-то более определенной перспективы, а после этого уже принимать решение.

Скрыть ответы
17
09:45
Виталий,  г. Н.Новгород
Сокращение числа банков в результате отзыва лицензий, слияний и поглощений, объявления банкротств - это на ваш взгляд в целом хорошо ли плохо? Почти 1400 банков в недавнем прошлом в России - это на взгляд экспертов было не слишком много? Сколько банков в РФ вы считали бы оптимальным?
12:29
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
Невозможно однозначно ответить на вопрос, каково оптимальное количество банков в системе. То количество банков, которое обеспечивает потребности экономики и населения в банковских услугах, соответствует требованиям банковского регулятора и приносит приемлемую доходность своим акционерам - оптимально. Те банки, которые не соответствуют хотя бы одному из этих критериев, будут вынуждены либо менять свою бизнес-модель, либо уйти с рынка. Мы ожидаем, что процесс уменьшения количества банков будет продолжаться и будет продолжаться консолидация в банковском секторе.
13:30
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Все зависит от того – что это за банки, лишающиеся лицензии. Если это фактически не банк, а «летучий голландец» с выведенными активами, или банк, бизнес которого построен на противозаконных операциях, то отзыв лицензии у такого банка – не большая потеря для банковской системы и клиентов. История действительно показала, что 1400 банков – было многовато для экономики нашего масштаба, и мы имеем текущее количество банков 830. Какое число банков – оптимально? Увидим – пока тренд на дальнейшее снижение.
14:23
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Вопрос не количества, а качества. Высокая концентрация - всегда плохо как для системы, так и для клиентов. Уход недобросовестных игроков - плюс для системы лишь в случае, если их бизнес не переходит к более крупным участникам рынка. Полагаю заблуждением то, что небольшое число банков легче контролировать. Чем крупнее структура, тем она менее прозрачна для надзорных органов. Небольшие банки регулятор видит полностью, это факт, а вот крупнейшие - вопрос.
14:31
Игорь Костиков,  председатель совета общероссийской общественной организации потребителей "ФинПотребСоюз"
В США работает порядка 5 тысяч банков. Такая развитая банковская система, безусловно, способствует повышению ликвидности и доведению кредита до любого юридического или физического лица. Я не могу точно сказать, сколько у нас должно быть банков. Но если банки в целом работают прибыльно при количестве около 900, то значит, эти банки находят для себя ниши, места в бизнесе. Полагаю, что сама банковская система отрегулирует комфортное для финансовой системы количество участников. Хотя, безусловно, на эти процессы серьезное влияние оказывает политика ЦБ.

Скрыть ответы
16
09:41
Андрей
По Вашему мнению с чем связан текущий агрессивный рост банковкого сектора поледнего месяца: Сбербанк, ВТБ? Санкции не отменили, рубль хотя и укрепляется, но это крохи от потерь, которые он понес и возможно еще понесет. А в это время ВТБ летит на уровень 2011 года. Сбербанк тоже показывает чудеса востановления без всяких на то причин.
12:22
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
Если Вы имеете ввиду кредитование, то рост главным образом в части корпоративного портфеля. Частично, оказала влияние переоценка валютной части портфеля (ок. 30% общего потрфеля), частично рефинансирование банками выплат внешнего заимствования. Я думаю, маловероятно, что компании активно занимают сейчас под какие-то новые проекты из-за высоких ставок.

Скрыть ответы
15
09:26
Андрей Ив.,  частный инвестор
Вопрос S&P. Скажите, пожалуйста, по вашему мнению, какие банки будут чувствовать себя увереннее в этом году - государственные или частные? Какие риски для частных банков? Рейтинги каких банков будут более стабильными?
12:08
Наталья Яловская,  директор направления "Рейтинги финансовых институтов" Standard & Poor's
Мы считаем, что увереннее чем остальные будут чувствовать себя банки, которые могут рассчитывать на поддержку либо со стороны государства (государственные банки, а также крупные частные банки, которых ЦБ признает системно значимыми), акционеров либо материнской банковской структуры. Многие небольшие банки, которые на такую поддержку рассчитывать не могут, напротив, будут более чувствительны к возможному оттоку депозитов и общему ухудшению рыночной среды.
12:41
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Я не согласна с Натальей. Уверенно себя будут чувствовать самостоятельные банки, которые и ранее не надеялись на помощь государства "если что". В декабре -январе они пережили очень тяжелое время, когда ряд показателей выходил за пределы используемых в самых жестких стресс-тестах. И при этом выжили без помощи и поддержки государства. Смотрите на показатели Вашего банка на то, чем он занимается, как относится к своим клиентам, в чем состоит его бизнес-модель, сейчас в интернете есть масса источников информации об этом и принимайте решения на основе этих факторов. И не важно, каков размер банка и является ли он государственным, иначе следование советскому лозунгу "храните деньги в сберегательной кассе" через какое то время приведет к тому же уровню доходности и сервиса
13:00
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Увереннее будут чувствовать себя банки с более высоким уровнем достаточности капитала и низкой доли кредитования проблемных отраслей. Либо те, кто может надеяться на спасение со стороны. Рассчитывать на рост экономики и рынка кредитования в этом году не стоит.

Скрыть ответы
14
09:25
Андрей Ив.,  частный инвестор
Какую ставку ЦБ вы ждете в ближайшее время? Через пару месяцев, например. ПОнизит-повысит?
12:56
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Я думаю, в марте ставка сохранится на нынешнем уровне. К лету ситуация будет зависеть от динамики рубля и инфляционных ожиданий. Риск повышения ставки появится, если инфляция выйдет за 17% в годовом выражении. Снижение ставки произойдет не раньше, чем инфляция опуститься ниже 13%, но в 1 полугодии я этого не ожидаю.
13:21
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
В перспективе нескольких месяцев ЦБ может продолжить снижаться ключевую ставку на фоне стабилизации рубля и вымывании эффекта девальвации на инфляцию. К концу года ставки может достигнуть 11-12%.

Скрыть ответы
13
09:24
Нина
Ждете ли вы ускорения темпов банкротства банков в России? Увеличения этих банкротств?
12:53
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Некоторые мелкие банки существуют на бумаге. Рынок ничего не потеряет, если они уйдут. Тенденция отзыва лицензий у кредитных организаций, не входящих в топ-100 продолжится прежними темпами.
13:01
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Тенденция по консолидации банковского сектора в РФ в 2015 году продолжится, мелким кредитным организациям нужно, либо искать новые источники фондирования, либо привлекать новые капиталы от акционеров, либо искать варианты по сделкам слияния. Таковы правила игры, установленные ЦБ РФ.
13:22
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Пока темп отзыва лицензий держится довольно стабильным (5-8 банков в месяц). При этом мы видим все более частые случаи санаций. Полагаю, что лишение лицензии будет оставаться «высшей мерой наказания» и будут использоваться все возможности и тщательно анализироваться необходимость спасения каждого банка.

Скрыть ответы
12
09:24
Лёс
По вашим прогнозам, инфляция превысит 20% по году в 2015-ом или нет? Что ожидаете?
13:14
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Очень маловероятно. Ослабление рубля, еще скажется на ценах. С другой стороны потребительские расходы с падением экономики будут сокращаться и это частично нивелирует девальвационный эффект. Ожидаю, что инфляция будет в пределах 12 - 14%.
13:24
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Во втором квартале инфляция выйдет на пики около 18% и уже с мая может начать снижаться вплоть до 12%-13% к концу года.

Скрыть ответы
11
08:51
Max
Резервы ЦБ постоянно сокращаются. При какой сумме резервов ЦБ можно будет сказать, что точка невозврата пройдена и российской банковской системе пришел полный конец?
13:12
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Нет такой точки. Особенно если учесть, что ЦБ отказался от плановых интервенций в поддержку рубля.

Скрыть ответы
10
06:19
леонид
Как думаете, мы увидим до лета-15 ВТБ по 8 коп? Или рост в эл.эн-тике говорит о конце ралли?
13:09
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Рост в электроэнергетике (как и в любом другом секторе) не является индикатором дальнейшего роста/ падения всего рынка. Вполне вероятно, что ВТБ к лету будет по 8 коп., но на мой взгляд в целом динамика ВТБ будет хуже рынка.
13:24
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Учитывая большие политические риски для российского фондового рынка, говорить о перспективе «до лета» пока преждевременно. Сейчас надо использовать временный рост интереса иностранных инвесторов.

Скрыть ответы
9
23:39
Резидент
Атака на рубль, проведенная в прошлом году, требовала такого огромного количества рублей, что совершенно точно указывает на ЦБ как на организатора этой атаки. А теперь эти доллары нужно продать задорого, чтобы получить рублевый навар. Мне кажется именно это настоящая цель выделения банкам 1 трлн. рублей. А что думают об этом эксперты?
13:03
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Не указывает. Нерезиденты в течение прошлого года активно избавлялись от рублевых активов, поэтому было неудивительно столь существенное ослабление рубля. 1 трлн. банкам выделяют, чтобы поддержать банковский сектор и в конечном итоге всю экономику, т.к. эти деньги могут пойти только на кредитование реального сектора.
15:36
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
1 трл. рублей выделяется банкам на увеличение капитала. При этом "живых денег" банкам напрямую не дадут. В активе у них будут специально выпущенные для этой цели облигации федерального займа. Пока не ясно, будет ли у банков возможность, в каком объеме и по какой цене получить под залог этих бумаг "живые" деньги. Банк России будет жестко контролировать целевую направленность данных ресурсов на кредитование, а также осуществлять контроль за валютными операциями банков при помощи лимитов открытой валютной позиции, ежедневной отчетности об операциях и т.д.

Скрыть ответы
8
22:03
ЛОРА
Ясно, что банки будут очень активно работать с валютой. И эти операции, на мой взгляд, будут определяющими в покрытии убытков и накоплении прибыли. Как Вы считаете возможны ли ограничения "банковского произвола" со стороны правительства? Или банкам отдадут на закланье наш народ, набравший доллары на черный день?
12:59
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Как правило, вмешательство правительства в регулирование банковского сектора ни к чему хорошему не приводит. В первую очередь это задача центрального банка. Если регулятор видит, что банки "заигрались" с валютой, но у него есть достаточно мер, чтобы пресечь подобные попытки: увеличение ключевой ставки, повышение норм резервирования, предоставление долларовой ликвидности. Другое дело, что действия нашего ЦБ были не достаточно решительны в течение прошлого года. Существенно повышать ключевую ставку нужно было превентивно (как это, например, сделал Банк Турции в начале прошлого года), а не ждать девальвации на 50%.
15:29
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
То, что банки активно работают с валютой в свою пользу - заблуждение. У банков существует ограничение на открытую валютную позицию в размере 1% от капитала, которого не существует у других игроков. Более того, не всем банкам предоставлены лимиты на открытую валютную позицию или они установлены на более низком уровне. Кроме того, Банк России на основе ежедневной отчетности контролирует "игру" кредитных организаций с валютой. Банки приобретают и продают валюту преимущественно по заявкам своих клиентов, в том числе населения, спрос со стороны которых резко усилился в конце прошлого-начале этого года.

Скрыть ответы
7
22:01
ydahza
Здравствуйте,уважаемые аналитики.Вчера на фоне негативных новостей О понижении рейтинга и понижения цены на нефть ниже 60,поддалась панике и продала акции сбербанка.Сегодня мы наблюдали рост цены на нефть выше 60 с прогнозами на повышение и рост рубля к $и евро.Это связано с налоговым периодом?Когда он закончится?Modis понизило уровни банков и др. компаний.Я хочу войти в рынок акций среднесрочно.Стоит ли покупать на этих уровнях сбербанк или подождать снижения,какие акции на сегодня недокупленные и есть смысл приобрести в свой портфель?
12:50
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Налоговые выплаты в понедельник закончатся. Снижение рейтинга отыграно еще до объявления о снижении. Сбербанк недооценен к капиталу, но коррекцию рынков во 2 квартале, я думаю, мы увидим.
12:57
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Полагаем, что бумаги банков в ближайшие месяцы будут не лучшим способом вложения собственных средств из-за периода отчетностей, в рамках которого инвесторы увидят реальное снижение рентабельности, а также рост доли "просрочки". Также пока сохраняются западные санкции, наиболее пострадавшими от них остаются кредитные организации. При этом велика вероятность коррекции на глобальных рынках, что также негативно скажется на котировках Сбербанка.
13:24
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Если Вы планируете свои инвестиции на годы вперед, то текущая цена акций Сбербанка вполне подходит для пополнения долгосрочного портфеля. Меньшая срочность (месяцы, недели, дни) сейчас сильно подвержена политическим рискам, которые генерируются вне экономики и финансового рынка.

Скрыть ответы
6
20:07
Andrey
Здравствуйте! Какова вероятность того, что выделенный 1 трлн. рублей наконец то пойдёт в нужное русло, а не на очередную скупку банками валюты и привлекательных, обесцененных активов?
12:46
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
Вероятность 100%, поскольку на получившие поддержку по капиталу банки возлагаются очень жесткие обязательства по росту кредитования в определенных направлениях. По нашей информации, ряд банков, которые входят в список тех, кто может рассчитывать на данную помощь, откажутся от нее, поскольку не уверены, что смогут обеспечить выполнение условия по приросту кредитования в определенных сегментах на 12% в год, а также других обязательств и ограничений, накладываемых при использовании этих ресурсов
12:49
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
В данной программе есть четкие ограничения по использованию данных средств. Рост кредитования- то надо как-то формировать, иначе ЦБ не будет доволен, а с регулятором лучше не спорить.
13:25
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Уверенность в том, что по итогам докапитализации банки активизируют кредитование реального сектора экономики и средства «пойдут в нужное русло», сильна. Деятельность банков, включенных в программу докапитализации, находится под бдительным контролем ЦБ и определенный темп роста кредитного портфеля заложен как ковенант при предоставлении фондирования.

Скрыть ответы
5
20:03
Макс
Какова суммарная величина валютного долга Российских банков? Каков средний процент этого долга, и срок погашения? Кто основной кредитор?
12:52
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Суммарно из 600 млрд долларов внешнего долга РФ на банки приходится около 170 млрд. По погашениям в ближайшие полгода каких-то особых проблем нет.
13:25
Игорь Беляков,  руководитель направления "Финансовые рынки" Экономической экспертной группы
Статистика ЦБ на эту тему не самая новая. Есть данные на сайте ЦБ "Внешний долг Российской Федерации в национальной и иностранной валюте (детализированное аналитическое представление)", из них следует, что на 1 окт. 2014 г. долг банков перед нерезидентами (не учитывая прямые инвестиции) составлял округленнно 121 млрд. долл., из них 108 млрд. было в иностранной валюте. Краткосрочный долг (погашаемый в течение года) 20 млрд. долл.... Средний процент (в долларах) примерно 5%-7% в зависимости от рейтинга заемщика (по новейшему долгу он естественно выше)
13:26
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Если брать внешний долг – то за весь 2015 год российским банкам надо погасить порядка 37 млрд.долл. При этом график выплат довольно равномерный, однако на март приходится несколько б’ольшая концентрация погашений, чем в другие месяцы.

Скрыть ответы
4
19:57
Игорь
Какова ваша версия причины резкого взлета акций банка ВТБ в последние несколько месяцев?
12:52
Максим Зайцев,  старший аналитик ИГ "Норд-Капитал"
Особых причин для этого не было. Если сравнивать ВТБ со Сбербанком, то ВТБ уступает по всем мультипликаторам и финансовым показателям (P/E, P/B, ROE, темпы роста EPS, доля NPL в кредитном портфеле у ВТБ выше). На мой взгляд цена ВТБ сейчас завышена. Единственный момент в пользу ВТБ, что он попал в правительственную программу докапитализации через ОФЗ, но и с учетом этого акции ВТБ не становятся фундаментально особо привлекательными...
13:26
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Вероятно основная причина – удешевление цены акций в долларах США почти в 2 раза после снижения курса рубля. Это относится ко всем акциям, не только ВТБ. Такие резкие взлеты в последнее время происходят регулярно по разным акциям по специфическим причинам, а, иногда, и без видимых специфических причин.

Скрыть ответы
3
19:53
Игорь
В какую примерно сумму вы оцениваете максимальный размер выплат АСВ вкладчикам разорившихся банков, после которой механизм страхования перестанет работать? Понятно, что теоретически объем всех вкладов сейчас около 19,3 трлн рублей т.е. около 300млрд долларов. ОБЩИЕ резервы цб около 380 млрд. долларов. Естественно цб не будет тратить все эти средства на вкладчиков т.к. в приоритете у него долг РФ, долг гос. корпораций, оборонка. На какую максимальную сумму ЦБ может дать кредит АСВ для расплаты с вкладчиками? И что теоретически может произойти с обязательствами перед вкладчиками после того, как у АСВ не останется больше средств для выплат по страховым случаям?
12:15
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Примерно половина вкладов приходится на 1 единственный банк, около 90% на топ-30. Вы какой-то совсем апокалиптический сценарий сейчас нарисовали, он всерьез не рассматривается. Системообразующие банки ЦБ внимательно опекает, остальное не повлияет на устойчивость АСВ.
12:38
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Действительно, топ-20 банков достаточно устойчивы, и на них же приходится большая часть вкладов населения. Также не стоит забывать, что АСВ с течением времени получает выплаты от реализации имущества и активов банков-банкротов, так что ваш сценарий можно рассматривать только в случае одномоментного банкротства большинства кредитных организаций, что маловероятно. Также отметил бы, что для покрытия дефицита АСВ вполне может быть запущен печатный станок, т.е. для сохранения банковской системы в жертву будет принесена инфляция (это все-таки маловероятный вариант).
13:26
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Но ведь отзыв лицензии – не единственный метод решения проблем. Альтернативный способ, все более часто применяемый в последнее время, - санация. Он не дает прямого давления на фонды АСВ.
13:08
mares
Если у топ-30 будут проблемы, то никакой АСВ не поможет. Скорее всего разыграют классику 90х. Заморозили, спалили сбережения инфляцией и выдали частями обесценившиеся в 10 тысяч раз рубли. Сбор вкладов в Сбер и ВТБ очень хорошо ложится в эту картину.

Скрыть ответы
2
19:47
Antira
А много ли сейчас желающих(предприятий, физ.лиц)брать кредиты по существующим процентным ставкам?
12:38
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Статистик говорит, что по физлицам объем кредитования за декабрь вырос на 10%. Правда, и просрочка выросла примерно на столько же, и эффект роста процентных ставок и переоценки рисков и валютной части не вполне из отчетности ясен. Я все-таки думаю, мы увидим стагнацию кредитования в 1 полугодии.
12:50
Игорь Беляков,  руководитель направления "Финансовые рынки" Экономической экспертной группы
Для корпоративного сектора об этом можно косвенно судить по динамике рынка облигаций, где ставки выросли аналогично. (Здесь общая статистика подробней и появляется раньше). С начала 2015 г. по 20 февраля новые выпуски разместили 19 эмитентов, а за аналогичный период 2014 г. - 24 эмитента. То есть число заемщиков критически не уменьшилось. Однако, вероятно, есть изменения в их структуре - с увеличением доли госкомпаний и крупных банков.
12:53
Алина Ветрова,  вице-президент Ассоциации региональных банков России
На рынке кредитования в настоящее время наступила стагнация, если не упадок. По итогам января 2015 года прирост кредитного портфеля банков (если исключить валютную переоценку) составил минус 0,7%, рублевый портфель сократился на почти 300 млрд.руб. Здесь роль играют не только ставки, по которым бизнес не готов брать кредиты, а банки не могут давать дешевле в силу резкого увеличения стоимости депозитов, но и стремление банков в нестабильной ситуации придерживать ликвидность себе в убыток и ужесточать оценки по кредитному риску для обеспечения устойчивости финансового положения банка
13:27
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Как свидетельствует статистика ЦБ – все меньше. Кредиты организациям за январь 2015 сократились (с поправкой на валютную переоценку) на 0,5%, кредиты физическим лицам - уменьшились на 1,3%. Так что банкам не удается компенсировать выбытие кредитного портфеля новыми выдачами.

Скрыть ответы
1
17:55
kav1919
Добрый день, подскажите, какая вероятность Сбербанка выплатить дивиденды за 2014 год на уровне 3,2 рубля за одну акцию по сбербанк (пр) и Сбербанк (о)или будут понижены выплаты дивидендов. Какая вероятность акциям ВТБ удержать в первой половине 2015 выше уровня 0,06 или они рухнут в апреле на уровень 0,04
12:22
Георгий Ващенко,  начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс"
Я не исключаю, что в этом году будет сделано отступление от продекларированного правила для публичных госкомпаний и госбанков выплачивать 25% консолидированной прибыли спекулянтам. Господдержка и докапитализация делается явно не для этого. Скорее всего, мы увидим сокращение размера дивидендов на 30 - 40% в рублевом выражении по большинству компаний . Уточнить прогноз предполагаю после выхода отчетности.
12:34
Антон Сороко,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Полагаем, что с большой долей вероятности дивидендная политика Сбербанка останется без изменений, сокращение же дивидендных выплат произойдет за счет уменьшения консолидированной прибыли банковского сектора в 2014 году. В 2015 году эта тенденция продолжится. По ВТБ предпосылок такого агрессивного снижения я не вижу.
13:27
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Полагаем, что есть причины для снижения уровня дивидендов Сбербанка за 2014 г. По акциям ВТБ, как и по всему рынку акций, сейчас предсказуемость очень слабая из-за внешних, по отношению к рынку, политических рисков.
13:00
kav1919
спасибо за ответ, меня пока все устроит, что ничего не поменяют