Онлайн-конференции

Помощь
 
facebook
вконтакте

Банковский сектор РФ в 2015 году: подсчитывая потери

22.12.15 13:00

С начала 2015 года уже около 100 российских банков лишились лицензий. В итоге число кредитных организаций в РФ приближается к 700. По подсчетам АСВ, "зачистка" обойдется экономике где-то в 1 трлн рублей, пишут "Ведомости". При этом Банк России намерен и дальше продолжать работу по выведению с рынка слабых игроков. Президент "Сбербанка" Герман Греф предрек потерю лицензий ещё 10% банкам в следующем году и констатировал серьезнейший кризис в секторе. Тем временем, глава ЦБ Эльвира Набиуллина считает, что банковская сфера, как и вся экономика РФ, переживает сейчас нелегкие времена, но никакого кризиса в секторе нет. По оценкам ЦБ, за 11 месяцев 2015 года банки получили прибыль в размере 256 млрд рублей, что превзошло ожидания регулятора. Эксперты назвали ноябрь сравнительно позитивным месяцем для сектора.

Какой будет прибыль банков по итогам года? Потребуется ли кредитным организациям дополнительная помощь государства, если ситуация в экономике не улучшится? Сколько банков могут лишиться лицензий в следующем году? Справится ли АСВ с объемом выплат? Можно ли назвать ситуацию в отрасли кризисной? Или пик кризиса пройден, и ситуация улучшается?

Участники конференции:
  • Дмитрий Мирошниченко, ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
  • Алексей Павлов, главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
  • София Кирсанова, аналитик УК "Райффайзен Капитал"
  • Дмитрий Феденков, начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
  • Илья Балакирев, главный аналитик UFS IC
  • Максим Осадчий, начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
  • Богдан Зварич, аналитик ИК "ФИНАМ"
    Показывать ответы
    Скрыть все ответы
Скрыть ответы
62
14:57
Информационная группа Finam.ru
Уважаемые дамы и господа!
Наша конференция подходит к концу, мы прекращаем принимать вопросы, но у участников еще есть возможность ответить.
Благодарим всех за интерес. Спасибо и удачи на рынке!

Скрыть ответы
61
14:37
Оскар777
Уважаемые эксперты, не секрет, что основными выгодоприобретателями от оказываемой банкам господдержки, сокращения количества коммерческих банков в России являются наши крупнейшие банки,в первую очередь,конечно же, Сбербанк России,куда обыватель переводит в смутные времена свои сбережения. Не секрет также, что в стране нарастает вал недовольства практикой сокращения количества операционных подразделений Сбербанком и нехваткой принадлежащих ему банкоматов и терминалов в сельской местности или,например,фактическим отказом этого банка от осуществления банковской деятельности в отдельных российских регионах (Крым). Должно ли государство в этой ситуации выработать единую систему стандартов и правил, ограничивающих произвол "окологосударственных" банкиров по типу той, которая существует для госслужащих - декларация о доходах и т.д.? Почему правительство, в данном случае, проявляет такую беспомощность,бесхребетность в отстаивании госинтересов в банковском сообществе?

Скрыть ответы
60
14:36
николай
Насколько адекватной вы оцениваете политику г-жи Набиулиной или возможно стоило бы поменьше отзывать лицензий учитывая перерасход страхового фонда(может отметите ещё какие-то аспекты)?
14:50
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Весьма адекватная политика, если вспомнить "классическую" фразу про политику как искусство возможного. Если не отзывать лицензию у банка-банкрота, то у него денег от этого не появится. Скорее, изрядное количество санируемых банков надо было убивать. "Умерла, так умерла".
14:57
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Если речь про отзывы лицензий, то можно говорить про адекватность. А вот если речь про монетарную политику....
15:43
Богдан Зварич,  аналитик ИК "ФИНАМ"
На мой взгляд, ЦБ идет на отзыв лицензий не от хорошей жизни. Его заставляет идти на подобный шаг ситуация в конкретных банках. Если же не будет отозвана лицензия ситуация может ухудшиться еще больше и тогда ЦБ придется потратить больше денег. А так у банка остаются активы, которые можно распродать и использовать полученные средства для расчета с вкладчиками или кредиторами банка.

Скрыть ответы
59
14:32
николай
Насколько значительное влияние на банковскую систему оказывает кризис на рынке недвижимости и насколько это критично?

Скрыть ответы
58
14:29
николай
Интересует прогноз по динамике процентных кредитных ставок , ставок цб в 2016 году
14:55
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Думаю, в следующем году ЦБ РФ продолжит снижать базовую ставку, а вслед за ней подешевеют и кредиты. На сколько? В сегодняшних реалиях до 9 п.п. мне кажется вполне реальным.
15:22
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
От ЦБ ждем в следующем году дальнейшего снижения ключевой ставки, конечно, уже не таким темпом, как мы наблюдали в текущем году (до 8% к концу 2016г.), ставки по депозитам также продолжат следовать ниспадающему тренду. Ставки по кредитам – в зависимости от сегмента, первоклассные заемщики продолжат быть «лакомым куском» для банков и конкуренция за право кредитовать их сохранится, давя ставки вниз; в менее крупных клиентских группах банки будут с меньшей охотой поступаться процентной маржой…
15:35
Богдан Зварич,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Я ожидаю дальнейшее снижение ставок регулятором, однако на мой взгляд это произойдет не ранее второго квартала будущего года. Оптимальным временем для такого шага станет второе полугодие 2016 года.

Скрыть ответы
57
14:29
Анастасия
Какова политика ЦБ на данный момент и в дальнейшем в отношении банковского сектора?
15:25
Богдан Зварич,  аналитик ИК "ФИНАМ"
ЦБ сейчас "вычищает" банковскую систему и стремиться сделать ее более уступчивой, усиливая надзор за состоянием банков.

Скрыть ответы
56
14:26
николай
Какое вы ожидаете влияние на банковскую систему россии решение о повышении ставки сша?
14:52
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Если коротко, то никакое
15:22
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Фед. Резерв заранее убил интригу относительно повышения ставки в декабре, поэтому существенного влияния на наш денежный и в валютный рынок, и какого-то влияния на российскую банковскую систему мы не ощутили.
15:28
Богдан Зварич,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Я не ожидаю сильного влияния подъема ставки ФРС. По крайней мере, если это в ближайшей перспективе не приведет к сильному ухудшению ситуации в экономике Штатов, что может сказаться через состояние рынка энергоносителей на нашем рынке и финансовом секторе России.

Скрыть ответы
55
14:24
николай
Сейчас судя по нефти цб зажимает курс. Насколько вероятен скачок курса доллара после нового года и какое влияние на банковскую систему(насколько большой отток вкладов, увеличение банкротств, отзывов лицензий плохих долгов)?
14:50
Богдан Зварич,  аналитик ИК "ФИНАМ"
ЦБ курс не зажимает. Он создал условия при которых спрос на валюту удовлетворяется не только через рынок, но и через валютное РЕПО.
На мой взгляд в 2016-м возможно дальнейшее снижение цен на нефть, что приведет к росту доллара в район 83- 85 рублей. а вот во второй половине, скорее всего мы увидим укрепление российской валюты - в случае восстановления цен на нефть, доллар может вернуться в район 60 рублей.

Скрыть ответы
54
14:17
николай
Была идея о почтовом банке - все заглохло?
14:19
Богдан Зварич,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Николай, нет, почтовый банк уже в 2016-м году должен начать работать и выдать первые кредиты.
14:23
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
при поддержке ВТБ идея зашевелилась, но пока мы сохраняем здоровый скепсис относительно судьбы данного проекта. не зря в свое время от него отказался Сбербанк.
сама по себе идея использовать филиальную сеть почты для продвижения банковских услуг выглядит замечательно, но удастся ли ее монетизировать - большой вопрос. сейчас наоборот большинство банков сокращает свои филиальные сети, чтобы оптимизировать затраты.
14:33
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
К сожалению, не заглохло. Так что некоторое количество "золотых" ребят перейдут в разряд "платиновых". Впрочем, это единственное, ради чего этот банчок создаётся.
15:22
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Нет, не заглохло – банк, сравнимый по количеству розничных отделений со Сбербанком, будет создаваться на базе Почты России и структуры группы ВТБ – Лето Банка.

Скрыть ответы
53
14:17
николай
Сколько банков лишатся лицензии за 2016 год?

Скрыть ответы
52
14:10
николай
Интересует ситуация с банком Региональный кредит. Как вы оцениваете?

Скрыть ответы
51
14:06
николай
Какая цена нефти критична для банковской системы?
14:51
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Чем ниже - тем критичнее

Скрыть ответы
50
14:05
николай
Поясните ситуацию с ВЭБом
14:50
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
За ВЭБ не беспокойтесь - ему помогут

Скрыть ответы
49
14:04
николай
Являются ли банки из топ-100 абсолютно надежными?(Даже в случае краха долларовой пирамиды)
14:16
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
в случае краха pax americana, если вы это понимаете под долларовой пирамидой - абсолютно надежными будут только банки с тушенкой.

что касается топ-100 российских банков - то мы уже видели несколько крупных проблем у этих банков. сейчас отзыв лицензии грозит Внешпромбанку - это №37 рейтинга.

более менее "железная" - первая десятка рейтинга, и то не в сценариях всеобщего апокалипсиса.
14:21
Богдан Зварич,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Подобный крах затронет все страны и все банки, да и абсолютной надежностью не обладает, наверное, ни один банк, по крайней мере в случае таких катаклизмов.
15:23
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Абсолютно надежных банков – нет. У любых, даже обладающих наивысшим кредитным рейтингом, организаций существует определенная вероятность дефолта.

Скрыть ответы
48
14:01
николай
Почему идет интенсивное расходование резервных фондов, в то время как цб показывает что резервы растут? Учитывается ли деньги выданные по валютным РЕПОв долг в валютных резервах?Сколько реально денег у цб?
14:41
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Международные резервы особо не меняются, в основном их изменение связано с переоценкой евровых активов в доллары по меняющемуся курсу. Резервы правительства у нас включаются в состав международных резервов. Когда они тратятся, то ЦБ выдаёт на эти траты рубли, оставляя валютные активы без движения, так что всё правильно. РЕПОшные деньги уходят из резервов. Сколько реально денег (в иностранной валюте) у ЦБ - вопрос из серии как считать. ЦБ-шникам хотелось бы побольше:)
14:48
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
ЗВР растут? Ну, может и растут, но год назад было 400 млрд долл., а сейчас 370 млрд долл.

Скрыть ответы
47
13:49
Александр,  частный инвестор
когда можно рассчитывать на выплату со счета(зарплатная карта) Внешпромбанка?
14:02
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
скорее всего, придется обращаться в АСВ
14:45
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
http://www.asv.org.ru/agency/for_press/pr/379806/
Выплаты начнутся 11 января.

Хотя я, как аналитик, не представляю, каким надо было быть "альтернативно одарённым" финансистом, чтобы загонять в эту помойку деньги сотрудников. Да и вообще какие-либо деньги.

Скрыть ответы
46
13:47
сергей,  Физ. лицо
Как Вы считаете возможен ли отзыв лицензии у СМП Банка в 2016 и 2017 годах?Если да, то будет ли он санирован или поддержан государством?

Скрыть ответы
45
13:38
Оскар777
За счет чего величина активов среднего российского банка,как утверждает ряд экспертов,например,в 20 раз меньше среднего венгерского и в 900 раз меньше среднего японского(а среднего греческого или кипрского до пика долгового кризиса в этих странах?)? Не могли бы вы назвать глубинные причины этого явного несоответствия между весом станы в глобальной экономике и слабостью ее банковской системы,ведь доходы венгерских граждан не превышают доходы россиян в 20 раз, а японцев в сотни раз? Быть может - это показатель слабости российской банковской системы, но именно в той, десятилетиями выстраиваемой Западом, системе координат, основанной на фиктивном капитале? Не кажется ли вам, в этой связи,достаточно абсурдной, выстраиваемая годами Банком России, система оценки банковских рисков, основанная преимущественно на западных стандартах банковской деятельности?
13:56
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
сейчас многие "эксперты" склонны к популистской патетике, независимо от того, насколько состоятельны в целом их рассуждения и выводы. в данном случае мы имеем дело именно с таким "вбросом".

дело в том, что банковские системы бывают разные. в России сейчас ~700 банков, в США - несколько тысяч, а вот в Японии - их менее 100. а того, что полноценно можно назвать банком в нашем понимании - и вовсе 11 штук. соответственно и разница по средним активам будет отличаться на два порядка чисто механически.

это не отменяет того факта, что в целом банковская система в России недостаточно развита, по сравнению с ведущими странами, уровень закредитованности экономики ниже. но и не всегда это однозначно плохо.

Скрыть ответы
44
13:36
Оскар777
Уважаемые эксперты, сейчас, на мой взгляд, как раз самое время вспомнить относительно недавние утверждения ряда известных политиков, экономистов, финансистов, которые "с пеной у рта" утверждали, что суверенный государственный долг и долг корпоративный - это совершенно разные понятия, что стремительный рост внешних заимствований, в случае с Россией, главным образом, краткосрочных (спекулятивного капитала) - это не всегда плохо. Насколько остро ситуация с нехваткой западных кредитов проявляет себя в настоящее время в российской банковской системе? Чем чреваты проблемы с нехваткой долларовой ликвидности, например, для того же Сбербанка, в случае очередного витка паники на валютном рынке, ведь в прессе неоднократно появлялись слухи о тщательно скрываемых страхах банковского руководства по этому поводу, в том числе, по поводу быстро нарастающего дисбаланса между рублевыми и валютными вкладами населения в пользу последних?
14:35
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
В течение года многие российские банки (от ВТБ до РенКреда) досрочно выкупали свои евробонды. Это вряд ли свидетельствует о нехватке западных кредитов в российской банковской системе.

Скрыть ответы
43
13:06
Василий,  Частное лицо
Как вы думаете сможет ли продать свои активы Райфайзенбанк в 2016г. и какому по вашему мнению отойдут наиболее лакомые куски.(если будет продажа по кускам).
13:18
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Наиболее активны на рынке госбанки, группа Открытие и БИН Банк.

Скрыть ответы
42
13:05
Алексей,  -
Возможен ли дефолт в будущем?
13:14
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
да

Скрыть ответы
41
13:02
1955
Что случилось с акциями Банка Москвы?
13:17
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Они упали.
14:44
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
ВТБ в ноябре 2015 г. выставил требование о выкупе оставшихся в обращении акций «Банка Москвы» по цене 589.89 руб. Торги акциями остановлены биржей в середине декабря. Подробнее см. http://www.bm.ru/ru/ir/stocks/vykup-cennyh-bumag/

Скрыть ответы
40
12:55
Михалыч
Вопрос немного не по теме, но смежный. ЦБ отзывает лицензии не только у банков, но также у НПФ. Что в таком случае происходит с деньгами клиентов этих фондов, они пропадают или компенсируются? И тоже важно - не дойдёт ли очередь до страховых компаний, которым лицензии также выдаёт Банк России? Что будет, если лицензии будут отзываться у них?
12:57
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Средства в НПФ не страхуются АСВ.
ЦБ достаточно активно отзывает лицензии у страховых компаний. В этом году отозвано более 50 лицензий.
13:34
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
дойдет и до страховых. ЦБ как раз сейчас активизируется на этом рынке.

Скрыть ответы
39
12:51
Роберт,  пенсионер
Добрый день! Как вы думаете чем закончится во Внешпромбанке отзыв лицензии или санацией? Спасибо.
12:56
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Последняя сделка с евробондами Внешпромбанка была зарегистрирована по цене 16%. Видимо, рынок предполагает более вероятным отзыв лицензии.
13:38
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
Максим прав, рынок явно не верит в санацию. в нормальной ситуации стоило бы ожидать такого сценария, но денег в системе уже практически нет. поэтому отзыв лицензии, увы, более чем вероятен.
стоит отметить, что обвал в бондах банка начался до того, как проблемы банка были широко озвучены, поэтому не исключено, что у ряда игроков есть инсайд о дальнейших намерениях ЦБ.
14:30
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
В декабре Внешпромбанк, по сообщениям СМИ, получил субординированный займ на 3 млрд руб. от одного крупного российского бизнесмена. И теперь отзыв лицензии? Что-то не очень верю я в такую благотворительность...

Скрыть ответы
38
12:37
Виталий,  г. Н.Новгород
В число системообразующих входит 10 банков. Является ли по-вашему этот факт для них панацеей от ВСЕХ рисков, т.е. ЦБ и правительство будут отстаивать их до последнего по принципу "кровь из носу, но..."? Иначе говоря, пока существует государство, существуют и они. Или как?
12:59
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Вы имеете в виду "системно значимые" банки. Для того, чтобы защищать "кровь из носу", нужны деньги, а их почти не осталось. Правда, могут и напечатать.
13:37
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Ещё недавно негласная концепция была такая: до последнего спасаем Сбербанк, а остальные - как получится. Тем более, что, если дело пойдёт так и дальше, то цена вопроса для спасения некоторых из "остальных" и так будет способна утопить весь сектор, включая Сбер.
14:46
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
У нас есть перечень десяти системно значимых кредитных организаций. Не надо расценивать его как «белый список» банков. Вхождение в него означает только более бдительный контроль и внимание со стороны регулятора. Это не гарантия от возникновения проблем, но косвенная гарантия того, что проблемы не появятся неожиданно и ряд превентивных мер по их минимизации будет предпринят.

Скрыть ответы
37
12:30
ccc888s
Как" отыгрывается "ранее предоставленное ЦБ РФ банкам ОФЗ НА 1 ТРЛН РУБ, В ОБМЕН НА ИХ АКЦИИ и может ли эти офз " отрекошетить на другие показатели?..........На ближайшие месяца, от чего будет зависит эмиссия рублей Центральным Банком и как проследить этот"темп" наращивание денежной массы?
13:47
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
ОФЗ меняли не на акции, а на облигации. Единственный зримый результат этой операции - более красивые балансы отдельных банков. Больше в экономике ничего от этого обмена не произошло. Эмиссия рублей ЦБ зависит от нужды банковской системы в ликвидности, а она, в свою очередь, зависит от параметров бюджета (профицит или дефицит, чем дефицит покрывается) и оттока капитала. Денежная масса - "из другой оперы", это отражение платежеспособного спроса экономики на деньги. С платежеспособным спросом сейчас напряжёнка, поэтому и денежная масса почти не растёт. Её динамику можно смотреть на сайте ЦБ (Статистика - Макроэкономическая финансовая статистика - Денежно-кредитная статистика).
15:32
ccc888s
Вот здесь наверно зарыт"бикфордов шнур,дело в том ,что на эти ОФЗ предоставленным ЦБ РФ БАНКИ могут (раз они отдали свои облигации)..брать у ЦБ кредиты так скажем " обратно-пропорциональный репо(такой сленг обозначим, Вопрос , аргументируйте ,что это ни коем образом не повлияет ...абсурд конечно отразиться на в итоге (если пойдет невозврат кредитов банками).если облигации банков "потеряют стоимость ,то тогда ,что остается ЦБ мираж в образе - офз?

Скрыть ответы
36
12:09
Евгений,  безработный
Добрый день уважаемые эксперты. Подскажите: 1.Возможна ли ситуация, когда у российского банка входящего в первую десятку по капитализации и высоким рейтингом, в 2016 году будет отозвана лицензия. 2.В России банки с контрольным государственным пакетом Сбер, ВТБ, ВТБ 24, или есть еще какие? Спасибо за ответы.
12:44
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
1. нет.
2. Государство контролирует РСХБ. Банк Москвы - дочка ВТБ. Лето-Банк - внучка ВТБ и дочка ВТБ24. ВЭБ на 100% принадлежит Правительству РФ. Связь-Банк, Росэксибанк, СМП Банк, Глобэкс Банк - дочки ВЭБа. Почтобанк - внучка ВЭБа и дочка Связь-Банка. Правнучек не припомню. И т.д., и т.п.

Диме Мирошниченко: ты ошибаешься, посмотри сайт банка: http://www.uralexpress.ru/files/shema_vzaimosvyazey_banka_i_lic_pod_kontrolem_libo_znachitelnym_vliyaniem_kotoryh_nahodtsya_bank.pdf
13:48
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Поправка: Почтобанк - дочка ВТБ24 и внучка ВТБ.
14:47
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
К сравнению по капитализации я бы относился осторожно: еще незадолго до отзыва лицензии Мособлбанк соперничал по капитализации с Росбанком и Банком Москвы…

Скрыть ответы
35
12:08
8888,  производство
Добрый день! В прошлом году в СМИ слышал, что вклады со ставкой до 18% не облагаются налогом. А если вклад был 19%, правильно ли я понимаю, что облагаться налогом будет только 1% дохода (19%-18%)? Или как-то по другому?
13:05
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Освобождены от налогообложения (НДФЛ) проценты по рублевым вкладам, размещенным по ставке до уровня ставки рефинансирования ЦБ РФ + 10 п.п. Сейчас это 18,25% годовых.
Поэтому по другому.
14:22
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Облагаться действительно должна разница, если ваш вопрос в этом
14:47
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
С нового года банки станут взимать с процентов выше 13.25% годовых налог по ставке 35%. Сейчас порог – 18.25%.


Скрыть ответы
34
11:57
Виталий,  г. Н.Новгород
1. Прошло сообщение, что АСВ берет очередной кредит у ЦБ РФ в размере 140 млрд. рублей. Если не ошибаюсь, года 3-4 назад у АСВ было порядка 325 млрд. рублей. Позднее оно брало кредиты еще пару раз. Сколько за последние 5 лет АСВ истратило денег на компенсацию вкладчикам разорившихся, обанкротившихся и лишившихся лицензий банков? 2. Какое число банков вы считаете оптимальным в нынешних конкретных условиях?
14:20
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
В моем понимании оптимальное количество банков - это неперманентная величина, которая должна определяться путем естественного (конкуренция), а не искусственного отбора.

Скрыть ответы
33
11:56
vyktor61
Какое Ваше отношение к Банкам и их акциям БСП и Промсявязь Банку. Акции каких банков вы порекомендуете кроме великих Сбера и ВТБ, что больше нет банков нормальных на всю страну?
12:09
София Кирсанова,  аналитик УК "Райффайзен Капитал"
Добрый день! Как бы грустно это не звучало, но из всей банковской системы РФ, представленной на фондовом рынке, сейчас можно обратить внимание только на акции Сбербанка (до уровней 115-120 руб за акцию по обычке). Акции ВТБ перекуплены, по моей оценке. Акции банка Тинькофф торгуются по справедливой стоимости ($3,1 за акцию), их покупку можно рассмотреть, если цена опустится до $2,5-2,6. А вобще в текущих условиях предложила бы Вам все же на другие сектора обратить внимание.
14:16
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Банки нормальные есть, а вот число публичных банков очень ограничено. А если еще сделать поправку на ликвидность, но акции Сбера и ВТБ, по сути, не имеют альтернативы. Однако рекомендовать их к покупке я бы сейчас не стал.
БСП очень дешево торгуется с точки зрения мультипликатора P/BV, однако это имеет место уже на протяжении нескольких лет...
14:45
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
К сожалению, акции других банков имеют меньшую ликвидность и торговый оборот на вторичном рынке. Таким образом, инвестор будет иметь дело с дополнительными повышенными рисками ликвидности и сильных ценовых колебаний, не имеющих фундаментальных причин. К «нормальности» самих банков уровень ликвидности их акций на вторичном рынке не имеет прямого отношения.
13:09
fb100003208959581,  Частный инвестор.
А про БСП поподробнее можно? С чем связана достаточно низкая оценка?
13:27
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
на мой взгляд, основные причины - низкая ликвидность и не слишком привлекательная для инвесторов консервативная стратегия.
13:38
fb100003208959581,  Частный инвестор.
Спасибо! Но и "Возрождение", и предбанкротный "Уралсиб" были оценены выше.
14:39
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
На мой вкус, главная проблема акций БСП - низкая ликвидность.
15:46
fb100003208959581,  Частный инвестор.
Спасибо!

Скрыть ответы
32
11:56
Торговля
Частенько интересуюсь имуществом, которое реализуют банки (залоги и т.д.). Удивляет, что цены на это имущество банки ставят выше рыночных. Почему сложилась такая ситуация?
14:10
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Могу высказать предположение, что это связано с учетной политикой. Т.е., банку обычно выгоднее продать актив через пять лет, но в безубыток, чем сразу, но в минус.

Скрыть ответы
31
11:53
Хедхантер
В последнее время вижу, что уровень оплаты труда руководителей отделов и секторов кредитных организаций в % растет быстрее, чем у простых сотрудников. Почему так происходит?
14:04
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Потому, что руководители обычно ближе к финансовым потокам :)

Скрыть ответы
30
11:51
Мастер
Как обстоят дела со вводом безотзывных вкладов? Продвигается ли эта тема?
12:04
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
В хорошие времена эта тема глохла, типа и так всё хорошо. В плохие блокировалась политиками "чтобы не пугать народ". Не слышал, чтобы что-то сейчас изменилось.

Скрыть ответы
29
11:48
Пенсионер
Банк, в котором я имею вклад, недавно санирован (приобретен другим банком путем уменьшения капитала и выпуском акций в свою пользу). Банком-санатором получен кредит (несколько сот миллионов на поддержание ликвидности несколько лет и несколько миллиардов на санацию на 10 лет). Можно ли сделать вывод, что как минимум пол года этот санированный банк продержится и не будет ликвидирован, не потеряет лицензию?
14:02
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Ну, вообще при запуске механизма санации предполагается, что санируемый банк проживет существенно дольше, чем полгода. Иначе в чем смысл? :)

Скрыть ответы
28
11:46
Михалыч
В случае продолжения практики массового лишения лицензий может ли случится так, что у АСВ закончатся деньги (или у государства закончится желание их печатать) или будут введены серьёзные ограничения на застрахованные вклады?
12:10
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
У АСВ деньги уже фактически закончились и они кредитуются в ЦБ. Это, в принципе, нормально для кризиса, но весь вопрос в том, сколько этот кризис продлится... Если ситуация не будет улучшаться долгое время, то возможны всякие варианты. Пока в финансово-экономическом блоке правительства, не говоря уж о ЦБ, вменяемых людей больше. Но "наезд" на них со стороны "поп-патриотов" нарастает.
13:08
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Возможный вариант развития событий в случае катастрофического сценария - замораживание вкладов населения.
14:47
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Вероятность реализации такого сценария развития событий близка к нулю.

Скрыть ответы
27
11:45
Михалыч
По каким признакам можно определить, грозит ли твоему банку отзыв лицензии? Вообще, в нынешних условиях банкам проще или сложнее соответствовать требованиям ЦБ, чем, скажем, год назад?
14:00
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Когда такие признаки появляются (например, вводятся ограничение на выдачу наличности или вообще офисы закрывают), обычно уже поздно пить боржоми. Следите за тем, чтобы ваша сумма в банке не превышала максимальный размер страхового возмещения.
14:47
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Есть целый ряд критериев. То, на что можно смотреть, не копаясь глубоко в отчетности – исполнение банками обязательных нормативов ЦБ. Случаи их нарушения можно найти на сайте ЦБ в разделе Информация по кредитным организациям/Справочник по кредитным организациям. Но, к сожалению, зачастую это работает как «зеркало заднего вида» - мы по отчетности увидим те проблемы, которые уже произошли и которые мы, как клиенты банка, уже испытываем на себе.

Скрыть ответы
26
11:43
Андрей
У меня есть пополняемый вклад под высокий процент, открытый в Росинтербанке. Несмотря на хорошее финансовое состояние и большую прибыль, этот банк ограничил пополнению таких вкладов. Договором предусмотрено пополнение до 10 млн., но банк в одностороннем порядке ввел ограничения на пополнение - не более 100 тыс. руб. в месяц. Несколько вкладчиков уже подавали обращения в Роспотребнадзор и в суды, есть выигранные дела. Однако банк сохраняет ограничения, и большинство клиентов испытывают неудобства. Неужели каждому нужно судиться? Ведь неправомерность действий очевидна всем, есть прецеденты судебных решений. Почему Банк России ничего не предпринимает?
13:22
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
на каждого подавшего в суд, десять человек, которые это "съедят". банку ваше пополнение, очевидно, в убыток, вот и вертятся. не законно, не красиво. но это выгодно, раз банк так делает. у ЦБ сейчас, мягко говоря, есть более насущные задачи, поэтому на такие "мелочи" просто закрывают глаза.

Скрыть ответы
25
11:39
леонид
Добрый день. Что думаете про дивиденды СБ за 2015? Опять 30 коп?
12:03
София Кирсанова,  аналитик УК "Райффайзен Капитал"
Добрый день! Сбербанк установил минимальный уровень дивидендов 45 коп на акцию (префы и обычка). За 2015 год менеджмент Сбербанка обещает все же выплатить 20% от чистой прибыли, то есть 2,1-2,2 рубля на акцию.
13:54
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Было уже в 9-м вопросе - не поленитесь посмотреть
14:45
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Пока нет причин думать, что дивиденды будут выше, чем заплаченные в 2015 г. Многое будет зависеть от ситуации в экономике в 2016 г.

Скрыть ответы
24
11:38
леонид
Добрый день. Когда купоны по обл не будут облагаться НДФЛ, будет ли смысл нести деньги в банк?
13:53
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Будет. Например, если ставки по вкладам будут выше, чем доходности по приемлемым для инвестора с точки зрения надежности облигациям.
14:49
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Думаю, будет, если Вы хотите получить защиту вклада от АСВ.

Скрыть ответы
23
11:36
леонид
Добрый день. Когда СБ будет ниже 80 р, а ВТБ ниже 4 коп?
12:40
София Кирсанова,  аналитик УК "Райффайзен Капитал"
Добрый день! Поскольку акции банков сильно коррелируют с курсом рубля, в случае если доллар дойдет до цены в 80 рублей, цена на акции Сбера может дойти до уровней 80 рублей за акцию.
13:50
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Так уже были :)

Скрыть ответы
22
10:55
Garisson
Можем ли мы рассчитывать на достижение уровня 140-150 акциями Сбербанка в течение следующего года?
11:14
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Можем, кто ж нам запретит?
11:31
София Кирсанова,  аналитик УК "Райффайзен Капитал"
Добрый день! Таргет по цене Сбербанка у большинства аналитиков крупных инвест домов составляет порядка 120-125 рублей. И это при реализации позитивного сценария, который описывал Греф во время презентации новой стратегии (включая рост экономики, платежеспособность населения и уровень безработицы). На мой взгляд, даже эти цифры немного "натянуты", поэтому при цене 115 посоветоовала бы уже фиксировать прибыль. К тому же если волна девальвации рубля активизируется и попробует "догнать" снижение нефтяных котировок, то Банковский сектор будет лидером распродаж.
13:02
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
на мой взгляд, фундаментально Сбербанк уже сейчас переоценен. оценки в 120-125 рублей отталкиваются от видения рынка, обрисованного руководством, которое само по себе выглядят крайне оптимистично на фоне того, что реально происходит в секторе.
риски зарубежных активов Сбера никуда не делись (10% активов - в Турции, например, со всеми вытекающими).
риски крупных корпоративных дефолотов - которые по сути еще не начинались, но постепенно становятся все более реальными - это то, что может сильно испортить картину.

но при этом спекулятивный интерес к бумаге подогревается высокой волатильностью национальной валюты и фондового рынка в целом (Сбербанк - самая ликвидная бумага на рынке - поэтому он основная игрушка крупных спекулянтов). и возможность достижения таких уровней в теории есть. но сначала нужно будет, как минимум, закрепиться выше 110 рублей
13:49
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Рассчитывать, конечно, можно, но вот только ставить все на такой сценарий я бы однозначно не рекомендовал.

Скрыть ответы
21
10:28
Rfottd,  ПЕНСИОНЕР
Добрый день.Сколько акций Сбербанка у Германа Оскаровича Грефа?
11:13
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Уважаемый пенсионер, рад сообщить Вам, что Герман Оскарович получит хорошую добавку к пенсии, ведь принадлежащие ему акции Сбербанка стоят около 68,2 млн рублей.

На 2 октября 2015 года доля Г.Грефа в уставном капитале Сбербанка составляла 0,003096%. Ему принадлежат 0,002961% обыкновенных акций Сбербанка.

Так как обыкновенных акций Сбербанка 21 586 948 000 штук, то Грефу принадлежат 639,2 тыс обыкновенных акций Сбербанка. В настоящее время одна обыкновенная акция Сбербанка стоит около 100 рублей. Следовательно, принадлежащие Грефу обыкновенные акции Сбербанка стоят около 63,9 млн рублей.

Число привилегированных акций Сбербанка - 1 млрд штук. Номинал у обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка одинаковый. Следовательно, Грефу принадлежат еще и 60,1 тыс привилегированных акций. В настоящее время одна обыкновенная акция Сбербанка стоит около 72 рублей. Следовательно, принадлежащие Грефу привилегированные акции Сбербанка стоят около 4,3 млн рублей.

Скрыть ответы
20
10:03
Михалыч
Насколько отечественный банковский сектор интересен сейчас для зарубежных игроков? Может ли в РФ появиться новый банк, контролируемый иностранным капиталом, и стать заметным участником отрасли?
11:35
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
В ближайшие годы такое появление исключено.
11:53
София Кирсанова,  аналитик УК "Райффайзен Капитал"
Добрый день! К сожалению, российский банковский сектор мало из иностранных игроков сейчас будет интересен. Если раньше рынок РФ привлекал "низкой базой" и большим потенциалом роста, учитывая более высокие темпы роста экономики РФ по сравнению с мировыми уровнями, низкое проникновение кредитных карт и пока еще невысокую закредитованность населения, то сейчас ситуация изменилась. Рост экономики заметно снизились, уровень платежеспособности заметно упал, а просроченная задолженность растет из месяца в месяц - как в корпоративном, так и в розничном секторе. Более того, даже в случае запуска каким-то международным Банком бизнеса в России текущая стоимость рубля в пересчете на функциональную валюту "материнского Банка" (евро или доллары) "съест" половину финансового резулуьтата...
12:12
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Российский банковский сектор и для наших-то игроков сейчас не интересен (отмыв денег не рассматриваем). Что уж про иностранцев говорить (без политической составляющей, конечно).
12:48
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
для того, чтобы это произошло, требуется существенные изменения в регулировании сектора, в внешнеполитической обстановке и в собственно экономической ситуации в стране. пока российский рынок не выглядит привлекательным. хотя, возможно, мы увидим появление, например, Китайского игрока, заинтересованного в какой-то конкретной нише рынка.

как правило банки идут в другие страны тогда, когда там есть возможность выгодно фондироваться (дешевые деньги), либо выгодно размещать средства (высокие доходности при умеренном риске). в России сейчас дорогие деньги, высокие риски и низкие в пересчете на внешнюю валюту доходности.

Скрыть ответы
19
09:33
Идол,  Трейдер
Ваше отношение к идее разделения банков в России на кредитные и инвестиционные. Плюсы и минусы перехода России от европейской модели универсальных банков к американской модели коммерческих и инвестиционных банков.
11:39
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Такое разделение вряд ли разумно, так как легко обходится. Ведь кредитный банк может кредитовать формально не связанные с банком инвестиционные структуры.
12:15
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Американская модель фактически уже давно демонтирована в самих США, так как показала свою нежизнеспособность в современных условиях. Да и 60-70 лет назад тоже толку от неё не было, лишь система неоправданно усложнялась.
13:35
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
У нас инвестиционная составляющая в балансах банков пока не так велика, и, как мне видится, пока нет предпосылок для введения в России аналога закона Гласса-Стиголла.

Скрыть ответы
18
09:22
Василий,  Частное лицо
Зачастую мы видим, что лицензии отзываются у мелких банков или единичные случаи у крупных. Хотя проблемы и дырки в бюджетах имеют даже банки входящие в топ-10, которые латаются с помощью дополнительных вливаний государства. До какого предела будут помогать крупным банкам? Сможем ли мы увидеть отзыв лицензии в 2016г. кого-то из топ 30 или 50? Может стоит законодательно разделить банки на кредитные и инвестиционные как это сделано в США, и не помогать банкам которые продулись на бирже?
11:45
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Не исключен отзыв лицензии у Внешпромбанка (37 место по активам на 1 декабря 2015 года), хотя возможна и санация.
12:18
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
На биржах у нас банки не продуваются:) Из них просто собственниками и руководством деньги выводятся. А принцип выбора кому помогать - очень непростой вопрос. Вот как не помочь тому же Внешпрому? Там такие люди завязаны...
12:43
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
список "системообразующих" банков так или иначе был озвучен - это первые 10 банков. этим банкам ничего не грозит, если ситуация в экономике в целом не ухудшиться радикально. там есть проблемы и не мало - но эти банки в случае обострений будут докапитализироваться.
остальные, фактически, в зоне риска. крупные банки (топ30-50), скорее всего, будут санированы в случае явных проблем (или когда до них руки дойдут), остальных ждет отзыв лицензии.
однако, санация - дорогое удовольствие, и если ситуация в экономике в целом улучшаться не будет - возможны и отзывы у крупных банков.


13:36
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
В основной массе причины отзыва лицензий связаны не с убыточными операциями на бирже, а с нарушением банковского законодательства и высокорискованной кредитной политикой. Не думаю, что мы увидим отзыв лицензий у баков, входящих в ТОП-50. Даже если банк такого масштаба столкнется с финансовыми проблемами, скорее, он будет поддержан через процедуру санации.


Скрыть ответы
17
09:21
Михалыч
Уважаемые эксперты, а что бы вы порекомендовали гражданам, у которых ещё остались сбережения, как их хранить? Довериться банку (но по каким критериям)? Перевести рубли в инвалюту (но какая лучше - доллары, евро или что-то другое, типа юаня) и хранить под матрасом? Или покупать драгметаллы, например?
11:52
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
В пределах максимальной суммы возмещения АСВ (1,4 млн рублей) можно довериться почти любому банку. Правда, не исключено, что ваш вклад окажется "забалансовым". В случае госбанков можно открывать вклады без оглядки на АСВ.

Напомню, что 22 июня 1941 года все вклады населения были заморожены.

Доверять рублю в условиях разрастающегося экономического кризиса вряд ли стоит.
12:22
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Если сравнивать состояние экономик России, Китая, США и Еврозоны, то мы "чужие на этом празднике жизни". Самая устойчивая экономическая ситуация в США. Так что из общих соображений я выбрал бы доллар и отнёс либо в госбанк, либо в дочку крупного западного банка. Правда, есть среднесрочный риск того, что будет в той или иной форме введено ограничение на операции с иностранной валютой.
13:36
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Можно доверять любому банку, участвующему в системе страхования вкладов, если ваш вклад не превышает 1.4 млн рублей.

Скрыть ответы
16
09:13
Михалыч
Ваш прогноз: что будет происходить с сектором в следующем году? Ожидать ли нам продолжения массового отзыва лицензий? Что будет с кредитованием населения и бизнеса? Сейчас сообщается о том, что прибыль банков упала втрое за январь-ноябрь - что будет с этим показателем в 2016-м?
11:54
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
С большой вероятностью массовый отзыв лицензий продолжится и в наступающем году.
12:26
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Если не начнут стремительно расти цены на энергоресурсы, то сектор будет тихо увядать вместе с остальной экономикой. Отзывы лицензий, естественно, будут, так как банки продолжат умирать. Кредитование будет стагнировать в отсутствии платежеспособного спроса. Вопрос демонстрирования прибыли в официальной отчётности является во многом творческим. А творить наши главбухи умеют. Я бы вообще не придавал этому показателю большого значения.
12:34
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
отзыв лицензий продолжится. ситуация в секторе продолжит постепенно ухудшаться, если не будет позитивных шоков. прибыль, тем не менее, должна начать восстанавливаться, поскольку убытки банков - в основном результат шокового роста резервов, а также закрытия кассовых разрывов по грабительским ставкам в начале года. стабилизация ситуации, пусть и не в самом удачном ключе - неизбежно приведет к частичному восстановлению прибыльности.
13:37
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Полагаю, что темп отзыва лицензий сохранится (порядка 8-10 лицензий в месяц). Кредитование продолжится (надо же банкам как-то зарабатывать), темп роста кредитного портфеля составит около 10%; при этом, будет более сдержанно происходить кредитование в розничном сегменте. Дополнительно к росту кредитного портфеля будет стимулировать банки ковенант, заложенный в программу докапитализации банков через ОФЗ (обязательство кредитовать реальный сектор темпом 1% в месяц). Есть предпосылки для роста прибыли в 2016, в первую очередь, за счет снижения стоимости фондирования: Центральный банк существенно снизил ключевую ставку, и вслед за ней, снижаются ставки по депозитам, привлекаемым от розничных и корпоративных клиентов; дорогое фондирование, привлеченное в конце 2014 г. постепенно выбывает. Плюс к этому, будем надеяться, что и резервирование не будет давить на прибыль банков таким же темпом, как это происходило в этом году.
13:46
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Лицензии отзывать продолжат, прибыль банков с высокой вероятностью будет повыше, кредитование может немного активизироваться, но это от многих факторов будет зависеть (в том числе и от ставок ЦБ).

Скрыть ответы
15
09:06
Михалыч
Уважаемые эксперты, насколько устойчивы банки, в которых государству принадлежит контрольный или блокирующий пакет? Верно ли моё предположение, что сейчас население ориентируется именно на них, когда выбирает средства для хранения? Но рискует ли чем-нибудь население?
12:29
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Пока есть поддержка со стороны государства, то устойчивы. Как только её не станет, то ряд госбанков пойдут с вещами на выход. Население бывает разным: обычные люди во многом ориентируются на госбанки, хотя в пределах страховки этого делать не обязательно, а вот у обладателей крупных состояний часто бывают свои резоны при выборе банков.
13:42
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Большого смысла подавляющей части населения бежать в госбанки нет, ибо там ставки по вкладам традиционно ниже, а система страхования вкладов распространяется не только на государственные банки.
14:43
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Население, в рамках застрахованной АСВ суммы, в большей степени ориентируется на предлагаемую ставку по депозиту.

Скрыть ответы
14
09:01
Михалыч
Уважаемые эксперты, поясните, пожалуйста, вкратце ситуацию с ВЭБом. Как он дошёл до жизни такой? Каковы его перспективы?
11:35
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
ВЭБ - это проектный механизм развития, совмещающий в себе банковские функции. учитывая ситуацию в экономике и общее качество финансируемых проектов (олимпийские стройки, например) - с банковской точки зрения ситуация там вполне закономерно зашла в тупик. но в то же время, отказаться от этого механизма государство пока не может, так как ему нет никакой альтернативы.

вариантов развития ситуации несколько. но, поскольку, живых денег на докапитализацию банка нет, не исключено, что мы увидим реформирование этого института и выход его из статуса банка.
11:58
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
ВЭБ кредитовал без оглядки на такие принципы кредитования, как возвратность и обеспеченность, а исходя из принципа "было бы довольно начальство". В результате такой политики убыток банка по МСФО за 1 полугодие 2015 года составил 73,5 млрд рублей, за 2014 год - 249,7 млрд рублей.
14:43
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
ВЭБ – банк развития. При этом, как для института развития для него, когда он финансировал строительство олимпийских объектов или выступал санатором ряда банков, не на первом плане были ключевые принципы кредитования: платность, возвратность и срочность. В любом случае, операции клиентов и контрагентов с ВЭБом можно расценивать как сделки с квази-государственным риском.


Скрыть ответы
13
08:13
Проходимец
Почему наша экономика при "Лучших банкирах" и "Лучших финансистах" неуклонно катится вниз? Проходим дно, уже наверное, в сотый раз. Помнится при Примакове как-то дно было менее глубоким что-ли? В чем разница?
12:03
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Титулы "Лучший банкир" и "Лучший финансист" продаются не за такие уж большие деньги.
12:33
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
При Примакове дно как раз было гораздо более глубоким (если про 98-й год разговор), но потом свобода ведения бизнеса в стране помноженная на отросшую нефть сделала своё белое дело. Сейчас у нас затык не в банкира и финансистах, а в тех, кто стоит над ними. Плюс большинство наших предприятий, положа руку на сердце, просто-напросто неконкурентоспособны, и именно с них надо начинать.

Скрыть ответы
12
07:47
granuu,  Частное лицо
В прессе мелькают сообщения, что в 2015 году Сбербанк получил огромную прибыль, большую чем прибыль всех остальных банков России. Какова прибыль Сбербанка за 2014 и три квартала 2015 года, в самом ли деле она так велика и за счет каких ресурсов и каких операций получена?
11:19
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
ранее Греф говорил, что прибыль будет где-то вдвое меньше, чем в 2014 году, но пока ситуация выглядит лучше. по итогам 9М15 чистая прибыль группы сократилась на 37,7% до 150 млрд.
при этом российские активы банка выглядят несколько лучше - по итогам 11 месяцев по РСБУ снижение прибыли только 31%.

если не будет крупных разовых списаний в конце года (например по Трансаэро или Мечелу), прибыль будет в районе 200 млрд. в 2014 было 290 млрд.

нельзя сказать, что прибыль Сбербанка как-то особенно велика, просто на фоне общего падения прибыли в секторе вклад Сбербанка в совокупный показатель существенно вырос.
Сбербанк имеет преимущество над большинством банков в виде более дешевого фондирования и относительно высокого качества активов, поэтому рост резервов не настолько стремительный, как в розничных банках, и падение прибыли существенно ниже.
11:25
София Кирсанова,  аналитик УК "Райффайзен Капитал"
Добрый день! Прибыль сбера в 2014 составляла 290 млрд руб, за 3 квартала 2015 - 145 млрд. Скорее всего по итогам всего года мы увидим 240 млрд (-17%). Несмотря на то что чистые процентные доходы (т.е. уже за вычетом резерва) в 2015 году сократились более чем на 30%, а опер расходы не удалось урезать (они выросли на 11%), чистая прибыль скоратится не так существенно благодаря:
1) росту чистых комиссионных доходов на 20%
2) росту прочих операционных доходов в 6 раз!! (за счет доходов от операций с ин валютой).
12:15
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Доналоговая прибыль Сбербанка по РСБУ за 9 месяцев составила 180,3 млрд рублей, тогда как доналоговая прибыль всего банковского сектора России - 126,7 млрд рублей. Т.е. без учета Сбербанка банковский сектор России убыточен.

Скрыть ответы
11
01:49
Алексей
Почему финансовые власти РФ упорно отказываются застраховать все вклады населения на любую сумму? Во многих странах, включая США, давно действует полное страхование вкладов, неважно сколько на счету. Какова цена вопроса - какая сумма на вкладах населения, превышающая страховой порог, сколько это в процентах от общего объёма?
12:24
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
В США лимит - 250 тыс долларов, во многих странах ЕС - 100 тыс евро. Неограниченное страхование некоторых разновидностей вкладов в США действовало с 31 декабря 2010 года по 31 декабря 2012 года как антикризисная мера.
12:29
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
лимиты есть практически во всех системах, это практика направленная на предотвращение злоупотреблений и разного рода "отмывочных" схем. другое дело, что в РФ лимит мог бы быть выше, чем сейчас. но процесс повышения сопряжен с административными и финансовыми затратами, поэтому проходит очень неспешно.

Скрыть ответы
10
01:13
Резидент
Прибыль банков за год снизилась в 5 раз. Валютные поступления от нефтегазовой отрасли продолжают снижаться (цены на газ и нефть на 12-летних минимумах). Бюджет можно исполнить только наполнив его резаной бумагой, девальвировав рубль. Не кажется ли экспертам, что кризис только начинается, что это только присказка - сказка впереди?
12:34
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Кажется:(
12:44
София Кирсанова,  аналитик УК "Райффайзен Капитал"
Добрый день! Согласна с Дмитрием, сценрий, который Вы описываете, похож на правду. Улучшить положение / сбавить скорость ухудшения ситуации в экономике могут 1) отмена санкций и соответственно возвращение на рынок международного капитала; 2) рост цен на нефть (который возможен только в случае сокращения добычи, со стороны спроса изменений в сторону роста не ожидается).

Скрыть ответы
9
22:21
Vafa,  Трейдер
Здравствуйте! На ваш взгляд какие будут дивиденды в рублях по Сбебанку преф за 2015 год? И какой потенциал роста этих акций в течение 16 года?
12:17
София Кирсанова,  аналитик УК "Райффайзен Капитал"
Добрый день! Таргет по цене Сбербанка у большинства инвест домов составляет 120-125 рублей. И это при реализации позитивного сценария, который описал Греф в презентации новой стратегии (включая рост экономики, платежеспособность населения и уровень безработицы). На мой взгляд, даже эти цифры немного "натянуты", поэтому если в 2016 году цена достигнет 115 рублей, можно уже фиксировать прибыль.
Если девальвация курса рубля будет так же отставать от снижения стоимости нефти (как происходит последние несколько месяцев), то акций до вышеуказанных уровней дойдут. Если же курс рубля догонит или обгонит "на падении", тогда мы увидим коррекцию в акциях Сбера до 80-90 рублей.
По поводу дивидендов - За 2015 год менеджмент Сбербанка обещает все же выплатить 20% от чистой прибыли, то есть 2,1-2,2 рубля на акцию.
13:05
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
ждем дивиденды в районе 2 рублей, если не будет внезапных крупных списаний в конце года.
13:32
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Не настолько большие, чтобы это стало драйвером роста бумаг в 2016 году.
13:34
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Пока нет причин думать, что дивиденды будут выше, чем заплаченные в 2015 г. Многое будет зависеть от ситуации в экономике в 2016 г.
Последний рост акций Сбербанка был, видимо, обусловлен долгосрочным интересом со стороны иностранного инвестора. В качестве такого инвестора в СМИ упоминался фонд Oppenheimer Developing Markets (http://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2015/12/03/619600-glavnii-sberbanku). Стратегия долгосрочных инвесторов обычно заключается в покупке активов в период низких цен из-за временно сложившихся специфических условий. С точки зрения краткосрочного инвестора такая покупка может выглядеть нелогично из-за короткого горизонта инвестиций.

Скрыть ответы
8
20:21
Мирко
Здравствуйте! Как Вы полагаете - чем закончатся проблемы Балтинвестбанка - отзывом лицензии или санацией?
13:22
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Более вероятна санация. Идет активный поиск санаторов.

Скрыть ответы
7
19:35
Александр,  частное лицо
Готовиться к тому,что останется один СБ?
10:55
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
не рано ли хороните ВТБ?

а если серьезно, завуалированно озвученная цель в 100-200 банков выглядит в какой-то степени осмысленной. другое дело, что регулятора, похоже, мало заботят мелкие и средние банки, будет их 100 или 500. вполне прозрачно есть дцать топовых банков, которые получают преференции, льготное фондирование и т.п. - и именно эти банки и есть "банковская система" в глазах регулятора. поэтому первая +/- двадцатка точно никуда не денется, можете быть спокойны.
12:37
Дмитрий Мирошниченко,  ведущий эксперт Центра Развития НИУ ВШЭ
Скорее, придём к позднесовестской системе спецбанков: Сбер, ВЭБ, Промстрой, Агропром и Жилсоц. Хотя, пару-тройку частных банков могут оставить. Для блезиру, так сказать.

Скрыть ответы
6
19:25
Олег
"зачистка" обойдется экономике где-то в 1 трлн рублей - что это значит? это именно выплаты пострадавшим вкладчикам?
14:44
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Оздоровление банковской системы повлечет за собой дополнительное отвлечение средств АСВ, но не думаю, что кто-то может достоверно оценить конкретный размер потенциальных выплат из фонда.

Скрыть ответы
5
19:25
Олег
Проводятся ли в России такие или подобные стресс-тесты банков, как в Европе и в США?
14:30
Богдан Зварич,  аналитик ИК "ФИНАМ"
Если не ошибаюсь, в мае этого года ЦБ проводил стресс-тест банковской системы. насколько я понимаю, результаты ЦБ удовлетворили.

Скрыть ответы
4
18:49
Prosto
"В итоге число кредитных организаций в РФ приближается к 700" - если реально то остался ВТБ, Сбер где государство и гарант сохранности. Как собирается стимулировать государство конкуренцию в этой сфере если количество уменьшается.
12:25
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
судя по всему, никак. есть несколько типовых моделей банковских систем, и ЦБ, судя по всему, придерживается концепции нескольких крупных банков, которые могут полноценно конкурировать на мировом рынке.
14:39
Богдан Зварич,  аналитик ИК "ФИНАМ"
ЦБ выделяет не два, а 10 банков, которые считает системообразующими и к которым ЦБ предъявляет повышенные требования. При этом о стимулировании сейчас речи нет, сейчас регулятор "зачищает" сектор. При этом выход на рынок новым игрокам не закрыт, а конкуренцию не должно стимулировать государство. конкуренцию крупным банкам самостоятельно должны создавать другие игроки рынка
14:44
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Свыше 700 банков – по-моему, вполне ощутимая цифра, чтобы можно было говорить о здоровой конкуренции. Консолидация в отрасли будет продолжаться, но очень многие (и не только госструктуры) хотят работать в банковской индустрии и имеют для этого все необходимые ресурсы: финансовые, интеллектуальные, …

Скрыть ответы
3
18:02
Permyak-
Что за профанация с акциями Сбера на фоне санкций и ВЭБа, а так же снижения платежеспособности населения, которое скоро начнет изымать свои последние накопления, эта "проклятая" бумага должна валяться и не вставать!
11:04
София Кирсанова,  аналитик УК "Райффайзен Капитал"
Добрый день! Тот рост акций Сбера, который мы увидели с начала октября был спровоцирован: 1) отчетностью за 9 мес 2015, которая показала сокращение отчислений на резервы и рост чистой прибыли; 2) презентацией новой стратегии, на которой Греф дал понять, что Сбер готов к новым условиям и у него есть планы по повышению рентабельности бизнеса; 3) повышением таргетов по цене Сбера со стороны многих авторитетных инвест домов, которые оказывают влияние на инвесторов. Но на мой взгляд, общий тренд к росту котировок Сбера объясняется менее сильной девальвацией рубля по сравнению со снижением стоимости нефти, которая сейчас наблюдается, поскольку динамика акций Сбера прямо пропорционально зависит от курса рубля.
11:49
Илья Балакирев,  главный аналитик UFS IC
Сбер действительно опубликовал неплохую отчетность. но, на мой взгляд, ничего из вышеперечисленного не обеспечивает рост акций банка до исторических максимумов, в особенности если сопоставить текущую ситуацию в банке с тем, что было, когда бумага торговалась на тех же уровнях прошлый раз.

мы определенно видим крупных покупателей в бумагах Сбера. отчасти это индексные и иные фонды, в том числе, зарубежные, которые инвестируют в российский рынок, и по которым наблюдался приток капитала как раз когда Сбер начал расти.
другой занимательный факт - вознаграждение топ-менеджмента Сбербанка теперь привязано к его стоимости на бирже. совпадение?

13:30
Алексей Павлов,  главный специалист отдела анализа рынков "Открытие Брокер"
Насколько мне известно, крупный пакет акций Сбербанка скупал на рынке западный фонд. В этом главная причина столь стремительного роста.
13:35
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Последний рост акций Сбербанка был, видимо, обусловлен долгосрочным интересом со стороны иностранного инвестора. В качестве такого инвестора в СМИ упоминался фонд Oppenheimer Developing Markets (http://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2015/12/03/619600-glavnii-sberbanku). Стратегия долгосрочных инвесторов обычно заключается в покупке активов в период низких цен из-за временно сложившихся специфических условий. С точки зрения краткосрочного инвестора такая покупка может выглядеть нелогично из-за короткого горизонта инвестиций.

Скрыть ответы
2
17:25
Ирина Олеговна,  частный инвестор
Можете ли вы назвать сейчас десятку банков, которые находятся в зоне риска?
12:34
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
Многие санируемые банки продолжают находиться в зоне риска, массово нарушая нормативы. 4 декабря на санацию отправился Уралсиб. Этот банк постеснялся публиковать свою отчетность на 1 декабря на сайте ЦБ. Между отзывом лицензии и санацией балансируют Внешпромбанк, Крайинвестбанк и Балтинвестбанк. Под вопросом деятельность 4 турецких банков в России. Серьезные проблемы у Турбобанка.

Скрыть ответы
1
17:24
Саурон
Есть ли точная статистика по годам - - сколько банков перестало существовать? Сколько точное количество сейчас осталось? ПОдскажите, где именно посмотреть, или может у вас есть точные данные-графики? Спасибо.
12:39
Максим Осадчий,  начальник аналитического управления "БКФ-Банка"
http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/inform_15.htm&pid=lic&sid=itm_43766
13:35
Дмитрий Феденков,  начальник аналитического управления "Нордеа Банка"
Вся интересующая Вас статистика по данной тематике находится на сайте Банка России, вы можете ознакомиться с ней здесь: http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst